ربما لاحظ المساهمون أن شركة RXO ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: RXO ) قد نشرت نتائجها السنوية الكاملة في مثل هذا الوقت من الأسبوع الماضي. لم يكن رد الفعل الأولي إيجابيًا، حيث انخفضت قيمة الأسهم بنسبة 4.2% لتصل إلى 16.33 دولارًا أمريكيًا خلال الأسبوع الماضي. كانت النتائج سيئة بشكل عام؛ فبينما كانت الإيرادات متوافقة مع التوقعات عند 5.7 مليار دولار أمريكي، ارتفعت الخسائر القانونية بشكل كبير لتصل إلى 0.59 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. عادةً ما يقوم المحللون بتحديث توقعاتهم مع كل تقرير أرباح، ويمكننا من خلال تقديراتهم الحكم على ما إذا كانت نظرتهم للشركة قد تغيرت أو ما إذا كانت هناك أي مخاوف جديدة يجب الانتباه إليها. سيسعد القراء بمعرفة أننا جمعنا أحدث التوقعات القانونية لمعرفة ما إذا كان المحللون قد غيروا رأيهم بشأن RXO بعد النتائج الأخيرة.

بعد صدور تقرير الأرباح الأسبوع الماضي، يتوقع محللو شركة RXO البالغ عددهم 19 محللاً أن تبلغ إيرادات الشركة في عام 2026 نحو 5.80 مليار دولار أمريكي، وهو رقم يتماشى تقريباً مع إيرادات الأشهر الاثني عشر الماضية. كما يتوقعون انخفاضاً كبيراً في الخسائر، بنسبة 54% لتصل إلى 0.28 دولار أمريكي. مع ذلك، وقبل صدور التقرير الأخير، كان المحللون يتوقعون إيرادات بقيمة 5.94 مليار دولار أمريكي وخسائر بقيمة 0.15 دولار أمريكي للسهم الواحد في عام 2026. لذا، من الواضح أن آراء المحللين متباينة بشأن شركة RXO بعد هذا التحديث؛ فقد تم تخفيض توقعات الإيرادات، بينما من المتوقع زيادة الخسائر للسهم الواحد.

ظل متوسط السعر المستهدف ثابتًا عند 16.00 دولارًا أمريكيًا، مما قد يشير ضمنيًا إلى أن ضعف توقعات الأرباح لن يؤثر على التقييم على المدى الطويل. مع ذلك، قد يكون التركيز على سعر مستهدف واحد غير حكيم، لأن السعر المستهدف المتفق عليه هو في الواقع متوسط أسعار المحللين المستهدفة. ونتيجة لذلك، يفضل بعض المستثمرين النظر إلى نطاق التقديرات لمعرفة ما إذا كانت هناك آراء متباينة حول تقييم الشركة. حاليًا، يُقيّم أكثر المحللين تفاؤلًا سهم RXO عند 20.00 دولارًا أمريكيًا، بينما يُقيّمه أكثرهم تشاؤمًا عند 12.00 دولارًا أمريكيًا. من المؤكد أن لدى المحللين وجهات نظر متباينة حول الشركة، لكن تباين التقديرات ليس واسعًا بما يكفي، في رأينا، للإشارة إلى احتمالية حدوث نتائج متطرفة لمساهمي RXO.

يمكننا النظر إلى هذه التقديرات من منظور أوسع، من خلال مقارنتها بالأداء السابق، وتحديد ما إذا كانت التوقعات أكثر أو أقل تفاؤلاً مقارنةً بالشركات الأخرى في القطاع . من الواضح أن هناك توقعات بتباطؤ نمو إيرادات RXO بشكل ملحوظ، حيث يُتوقع أن يبلغ نمو الإيرادات حتى نهاية عام 2026 نسبة 1.0% سنويًا. ويُقارن هذا بمعدل نمو تاريخي قدره 4.7% على مدى السنوات الخمس الماضية. وللمقارنة، من المتوقع أن تنمو إيرادات الشركات الأخرى في هذا القطاع، التي يغطيها المحللون، بنسبة 7.4% سنويًا. وبأخذ تباطؤ النمو المتوقع في الاعتبار، يبدو جليًا أن نمو RXO سيكون أبطأ من نمو الشركات الأخرى في القطاع.

الخلاصة

أهم ما يُستخلص هو أن المحللين رفعوا تقديراتهم لخسارة السهم الواحد للعام المقبل. في المقابل، خفضوا أيضًا تقديراتهم للإيرادات، وتشير التوقعات إلى أن أداء الشركة سيكون أسوأ من أداء القطاع ككل. بقي متوسط السعر المستهدف ثابتًا عند 16.00 دولارًا أمريكيًا، حيث لم تكن التقديرات الأخيرة كافية للتأثير على السعر المستهدف.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، ما زلنا نعتقد أن المسار طويل الأجل للشركة هو الأهم بالنسبة للمستثمرين. لدينا توقعات لشركة RXO حتى عام 2028، ويمكنكم الاطلاع عليها مجانًا على منصتنا هنا.

يمكنكم أيضاً الاطلاع على تحليلنا للميزانية العمومية لشركة RXO، وما إذا كنا نعتقد أن RXO تتحمل الكثير من الديون، مجاناً على منصتنا هنا.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.