إذا كنت من متابعي Salesforce (إدارة علاقات العملاء)، فقد تُشعرك الأخبار الأخيرة بالثقة. فقد اتخذت الشركة خطوات جريئة في مجال الذكاء الاصطناعي، حيث وسّعت منصتي Agentforce وData Cloud، وأبرمت شراكة مميزة مع CrowdStrike لتأمين سير عمل قائم على الذكاء الاصطناعي، وعززت استثماراتها في المملكة المتحدة بالتزام قدره 6 مليارات دولار. تُشير هذه الخطوات إلى طموح واضح لريادة مشهد الذكاء الاصطناعي المتطور للمؤسسات، وهو مجال يزداد أهميةً يومًا بعد يوم بالنسبة للمؤسسات الكبيرة حول العالم.

في ظل نتائج ربع سنوية قوية، اتسمت معنويات المستثمرين عمومًا بالتفاؤل. وبينما تراجع سهم سيلزفورس بنحو 11% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، ولا يزال منخفضًا بنسبة 26% خلال العام، تُظهر الصورة على المدى الطويل أن الشركة حققت قيمة كبيرة، حيث تجاوز عائدها 71% خلال السنوات الثلاث الماضية. ويشير هذا إلى أن الزخم قد تباطأ قليلًا على المدى القصير، حتى مع اكتساب مصادر الدخل الجديدة المدعومة بالذكاء الاصطناعي زخمًا، واستمرار ارتفاع الحجوزات التعاقدية.

بعد التصحيح الذي حدث هذا العام، هل تقدم Salesforce نقطة دخول جذابة للمستثمرين على المدى الطويل، أم أن السوق تتوقع بالفعل نموًا أكبر مما يمكنها تقديمه؟

الرواية الأكثر شعبية: 8.7% مبالغ في قيمتها

تشير التوقعات السائدة إلى أن سعر سهم Salesforce يبدو أعلى من قيمته العادلة، وفقًا لأحدث دراسة موسعة أجراها Goran_Damchevski. يُسلّط التحليل المُعمّق للرواية الضوء على العديد من العوامل المُحفّزة التي قد تؤثر على التقييم المُستقبلي، ولكنه يُشير إلى أن التوقعات الحالية قد تتجاوز ما يُمكن للشركة تحقيقه واقعيًا في السنوات القادمة.

حسّنت الشركة هوامش ربحيتها، حيث ارتفع هامش التشغيل بنسبة 2.8% ليصل إلى 20%، وبلغ هامش الربح الصافي 16.1%، بزيادة قدرها 24% مقارنةً بـ 13% على أساس سنوي. وتشهد الشركة زيادة تدريجية في ربحيتها، وأرفع تقديراتي من 17.5% في عام 2028 إلى 20% في عام 2029.

ما وراء هذه الأرقام الجريئة؟ يعتمد هذا السرد على مجموعة من الافتراضات القوية، بما في ذلك توسيع هامش الربح مستقبلًا، وأهداف إيرادات طموحة، ومضاعف تقييم مخصص عادةً لقادة السوق. هل ترغب بمعرفة أي رهان مالي يُحدد القيمة الجوهرية لشركة Salesforce؟ لا تفوّت ما تكشفه هذه التوقعات عن حسابات سعر السهم.

النتيجة: القيمة العادلة 223.99 دولارًا (مبالغ فيها)

اقرأ القصة كاملة وفهم ما وراء التوقعات.

ومع ذلك، فإن الانتصارات غير المتوقعة للشركات أو النجاح في جذب عملاء الشركات الصغيرة قد يؤدي بسرعة إلى تحويل الزخم لصالح Salesforce، على الرغم من المخاوف الحالية.

تعرف على المخاطر الرئيسية التي تحيط بسردية Salesforce.

وجهة نظر أخرى: التدفق النقدي المخصوم يقول إن القيمة أقل من قيمتها الحقيقية

بعيدًا عن التقييمات القائمة على مضاعفات الأرباح، يتوصل نموذج SWS DCF الخاص بنا إلى نتيجة مختلفة. يشير هذا النهج إلى تداول أسهم Salesforce بأقل من قيمتها العادلة المقدرة. فهل يُحتمل أن السوق يغفل عن أمرٍ ما؟

انظر إلى كيفية وصول نموذج SWS DCF إلى قيمته العادلة.

ابقَ على اطلاع دائم بتغيرات مؤشرات التقييم بإضافة Salesforce إلى قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية . أو استكشف أداة الفحص لدينا لاكتشاف شركات أخرى تناسب معاييرك.

قم ببناء سردك الخاص لـ Salesforce

إذا كنت ترى الأمور بشكل مختلف أو ترغب في التعمق في الأرقام بنفسك، يمكنك إنشاء رؤية شخصية لقصة Salesforce في دقائق معدودة. افعل ذلك على طريقتك .

نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 4 مكافآت رئيسية يشعر المستثمرون بالتفاؤل بشأنها فيما يتعلق بـ Salesforce.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

لا تدع فرصتك العظيمة القادمة تفوتك. استخدم قوة أداة فحص "سيمبلي وول ستريت" لاكتشاف رواد الأعمال الناجحين في المستقبل، بعيدًا عن سيلزفورس.

• استفد من الشركات التي تهز التمويل التقليدي من خلال متابعة أحدث الاتجاهات في العملات الرقمية من خلال أسهم العملات المشفرة والبلوكشين الخاصة بنا.
• اكتشف فرص الدخل القوية من خلال فحص الشركات المعروفة بتقديم أسهم توزيع أرباح بشكل موثوق مع عوائد تزيد عن 3٪ للمساهمين عامًا بعد عام.
• استهدف الابتكارات التي تغير قواعد اللعبة في مجال الرعاية الصحية من خلال استكشاف الشركات التي تستفيد من الذكاء الاصطناعي للحصول على حلول أكثر ذكاءً للمرضى في أسهم الذكاء الاصطناعي الخاصة بالرعاية الصحية .

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.