حافظ مايكل تورين، محلل Wells Fargo ، على شركة Salesforce Inc (NYSE: CRM ) بوزن متساوٍ وخفض السعر المستهدف من 310 دولارات إلى 300 دولار .

كرر محلل أوبنهايمر ، بريان شوارتز، تصنيف الأداء المتفوق على Salesforce مع سعر مستهدف قدره 325 دولارًا.

تشير أرباح شوارتز التي تستعرض الفسيفساء البحثية إلى اتجاهات الأعمال المختلطة والرياح المعاكسة السلبية في سوق العملات في الربع الأول من العام المالي 2025، والتي تنبئ بتغيير طفيف في التقديرات والأساسيات ولكن تحسن دائم في الهامش ونمو ربحية السهم الذي يدعم مضاعفات التقييم.

اقرأ أيضًا: ابتكارات الذكاء الاصطناعي في Salesforce، ومحلل إعجاب توسيع شبكة الشركاء

كانت الفحوصات الميدانية التي أجراها المحلل مختلطة بالنسبة لزخم أعمال Salesforce ومستويات المشاركة خلال الربع الأول، وهو ما يعكس على الأرجح الموسمية واستمرار برامج المكتب الخلفي كاستثمار ذي أولوية في ميزانيات تكنولوجيا المعلومات للمؤسسات. بشكل إيجابي، أصبحت ميزانيات تكنولوجيا المعلومات للمؤسسات أكثر أهمية هذا العام، والتي ينبغي أن تدعم زيادات الأسعار وتحقق تقديرات الإجماع في الربع الأول، حيث قال إن Salesforce تظل شركة توحيد البائعين والمورد الاستراتيجي لمؤسسات المؤسسات.

بشكل إيجابي، التوقعات منخفضة قبل الطباعة. وقال المحلل إن أسعار Salesforce وأعمال المنصات وData Cloud تبدو سليمة هذا العام، مما سيوفر محركات نمو جيدة.

لا يزال تحقيق الدخل من منتج Salesforce في مرحلة مبكرة من تطوره، حيث يتبنى العملاء ومعظم المؤسسات إصدارات مجانية في المراحل التجريبية. وأشار شوارتز إلى أن العديد من منتجات الذكاء الاصطناعي المخطط لها لشركة Salesforce لا تزال قيد التطوير على نطاق واسع. تشير فحوصاته إلى وجود اهتمام صحي من قاعدة Salesforce المثبتة بمنتجات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها، ولكن شفافية التسعير وانخفاض المرجعية وتوافر المنتج تعيق تخصيص المزيد من ميزانيات البرامج للذكاء الاصطناعي.

على نحو سلبي، أصبحت القصة أكثر ضجيجاً في الآونة الأخيرة، حيث أظهرت الإدارة الحكمة من خلال عدم دفع مبالغ زائدة مقابل شركة Informatica. ومع ذلك، فقد كشفت المحاولة عن نقطة ضعف في حلول إدارة البيانات الخاصة بها والتي قد تتطلب البحث والتطوير غير العضوي لحلها.

وفقًا للمحلل، فإن هذا التطور يغذي حالة عدم وجود ابتكار ويهمش المستثمرين الذين يواجهون مخاطر الاندماج والاستحواذ في الشركات الكبيرة على المدى القريب.

تقدر شوارتز إيرادات الربع الأول بحوالي 9.15 مليار دولار أمريكي وربحية السهم المعدلة البالغة 2.37 دولار أمريكي.

كرر محلل Stifel J. Parker Lane تصنيف الشراء على Salesforce بسعر مستهدف قدره 350 دولارًا.

تحدث لين مؤخرًا مع ستة من شركاء Salesforce لفهم أداء الربع الأول وتوقعات عام 2024. وليس من المستغرب أن يلاحظ الشركاء استمرار بيئة الأعمال المليئة بالتحديات ولكنهم أعربوا عن ثقتهم في أن العام بأكمله سوف يسير على نحو مماثل لما كانوا يعتقدون في بداية العام.

تماشيًا مع تعليق الشريك منذ شهر تقريبًا والذي تم العثور عليه في كتاب Lane’s Data Cloud & Einstein mini التمهيدي هنا، واصلت Salesforce دفع Data Cloud إلى أكبر عدد ممكن من العملاء عند التجديد لإعداد العملاء لتطبيقات Einstein وتسجيل الإنفاق الاستهلاكي. بدأ الشركاء في رؤية تحول أينشتاين إلى الدولارات من المتبنين الأوائل، لكن من المحتمل أن لا يزال ذلك غير مهم لنتائج الربع الأول. تستمر ثقة لين في قدرة Data Cloud على دفع النمو المستدام في التزايد.

ارتفع سهم Salesforce بأكثر من 34٪ خلال الـ 12 شهرًا الماضية. يمكن للمستثمرين الحصول على التعرض للسهم من خلال REX FANG & Innovation Equity Premium Income ETF (NASDAQ: FEPI ) و Fidelity Disruptive Technology ETF (NASDAQ: FDTX ).

إجراءات السعر: انخفض تداول أسهم CRM بنسبة 2.04٪ عند 278.04 دولارًا عند الفحص الأخير يوم الخميس.

اقرأ أيضًا: Salesforce تطالب بالشفافية في إعداد تقارير عن انبعاثات الذكاء الاصطناعي

الصورة عبر شترستوك