فانكوفر، كولومبيا البريطانية ، 7 أغسطس 2025 / بي آر نيوزواير/ - أصدرت شركة ساندستورم جولد المحدودة ("ساندستورم جولد رويالتيز" أو "ساندستورم" أو "الشركة") (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز SAND) وفي بورصة تورنتو بالرمز SSL) نتائجها المالية للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2025 (الأرقام بالدولار الأمريكي ما لم يُذكر خلاف ذلك). وحققت الشركة ربعًا ماليًا قياسيًا آخر على التوالي من الإيرادات وهوامش التشغيل، مدفوعةً بارتفاع أسعار السلع. وبعد نهاية الربع، أبرمت ساندستورم اتفاقية ترتيب نهائية مع شركة رويال جولد ("رويال جولد")، تستحوذ بموجبها رويال جولد على جميع الأسهم العادية المصدرة والمتداولة لساندستورم في صفقة أسهم كاملة بقيمة إجمالية تُقدر بحوالي 3.5 مليار دولار أمريكي ("صفقة ساندستورم").

أبرز الأحداث المالية للربع الثاني

تتضمن أبرز العمليات ما يلي:

• إيرادات قياسية بلغت 51.4 مليون دولار (مقارنة بـ 41.4 مليون دولار للفترة المماثلة في عام 2024)؛
• إنتاج 15,098 أونصة مكافئة من الذهب قابلة للإسناد ¹ (مقارنة بـ 17,414 أونصة للفترة المماثلة في عام 2024)؛
• التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية، باستثناء التغيرات في رأس المال العامل غير النقدي ¹ بقيمة 37.7 مليون دولار (مقارنة بـ 32.6 مليون دولار للفترة المماثلة في عام 2024)؛
• هوامش تشغيلية نقدية قياسية ¹ بقيمة 2,981 دولارًا للأونصة المكافئة للذهب المنسوبة (مقارنة بـ 2,043 دولارًا للفترة المماثلة في عام 2024)؛ و
• صافي الدخل 16.9 مليون دولار (مقارنة بصافي الدخل 10.5 مليون دولار للفترة المماثلة في عام 2024).

في 6 يوليو 2025 ، أبرمت شركة Sandstorm اتفاقية ترتيب نهائية مع شركة Royal Gold بموجبها ستستحوذ Royal Gold على جميع الأسهم العادية المصدرة والمتداولة لشركة Sandstorm في صفقة أسهم بالكامل بقيمة ضمنية تبلغ حوالي 3.5 مليار دولار . سيحصل مساهمو Sandstorm على 0.0625 من سهم الأسهم العادية لشركة Royal Gold مقابل كل سهم من أسهم Sandstorm المملوكة لهم، وعلى أساس مخفف بالكامل، سيمتلك مساهمو Royal Gold وSandstorm الحاليون ما يقرب من 77٪ و23٪ من الشركة المدمجة على التوالي. في الوقت نفسه، أبرمت شركة Royal Gold اتفاقية ترتيب نهائية مع شركة Horizon Copper Corp. ("Horizon Copper") بموجبها ستستحوذ Royal Gold على جميع الأسهم العادية المصدرة والمتداولة لشركة Horizon Copper. عند إتمام كلتا المعاملتين، ستحتفظ شركة Royal Gold بمحفظة قوية تضم 393 تدفقًا وحقوق ملكية (بما في ذلك 80 أصلًا متدفقًا نقديًا)، مما يوفر تنوعًا رائدًا في الصناعة وملف نمو مقنع.

من المتوقع أن تخلق صفقة Sandstorm قيمة كبيرة لمساهمي Sandstorm من خلال تقديم فوائد متعددة:

• يحافظ على التعرض لمحفظة Sandstorm ذات الملكية الذهبية عالية الجودة وطويلة الأجل ومحفظة البث مع نمو مدمج كبير من أصولها الرئيسية؛
• تسليط الضوء على القيمة الجوهرية لمحفظة ساندستورم، وسد فجوة التقييم بين ساندستورم ونظيراتها من الشركات متوسطة الحجم؛
• علاوة جذابة على متوسط سعر أسهم Sandstorm المرجح بالحجم لمدة 20 يومًا للفترة المنتهية في 3 يوليو 2025 ، والتي تستمر في التداول بالقرب من أعلى مستوياتها في 10 سنوات؛
• تحسين نضج المحفظة النموذجية من خلال تقليل التركيز النسبي للأصول في مرحلة التطوير من خلال دمج قاعدة أصول أكبر وأكثر تنوعًا؛
• تعزيز الوصول إلى المستثمرين المؤسسيين من خلال شركة جذابة وأكبر حجماً وأكثر تنوعاً وتركز على الذهب والملكية مع سيولة تداول قوية؛ و
• المشاركة في الأسهم في شركة واسعة النطاق لتداول المعادن الثمينة وحقوق الامتياز مع إمكانات كبيرة لإعادة التصنيف وسجل حافل من عوائد رأس المال.

من المتوقع أن تُنشئ المحافظ المجمعة تحت شركة رويال جولد أكثر شركات تدفق المعادن الثمينة وحقوق الامتياز تنوعًا وواسعة النطاق في العالم، حيث تستضيف محفظة ناضجة تركز على الأمريكتين، حيث لا يُتوقع أن يمثل أي أصل واحد أكثر من 12٪ من صافي القيمة الأصولية ^2. ومن المتوقع أن يكون لدى المحفظة التي يهيمن عليها الذهب مزيج إيرادات لعام 2025 من حوالي 87٪ من المعادن الثمينة (مع 75٪ من إجمالي الإيرادات من الذهب ³ ). ومن المتوقع أن تضيف أصول النمو التي تركز على الذهب، بما في ذلك مارا وهود مادن وجريت بير وبلاتريف ووارينتزا، نموًا كبيرًا في الإنتاج على المدى الطويل. ستستضيف الشركة النموذجية تدفقات نقدية قوية وميزانية عمومية قوية، مما يوفر قوة مالية لإعادة الاستثمار والتنافس على الصفقات الجذابة، كما يتضح من تدفق الذهب الذي أعلنت عنه رويال جولد مؤخرًا في منجم كانسانشي طويل العمر الذي تم الاستحواذ عليه مقابل مليار دولار . ومن المتوقع أن يجذب حجم الشركة الأكبر والسيولة المتزايدة قاعدة أوسع من المستثمرين، مما يعزز جاذبيتها للمستثمرين المؤسسيين كشركة رائدة في مجال تدفق المعادن الثمينة وحقوق الامتياز في أمريكا الشمالية، مما قد يؤدي إلى تقييم ممتاز.

ومن المتوقع أن يتم إغلاق صفقة Sandstorm في الربع الرابع من عام 2025، بعد استيفاء الموافقات المعتادة من المساهمين والمحكمة والجهات التنظيمية. لمزيد من المعلومات، يرجى الرجوع إلى البيان الصحفي للشركة المؤرخ 7 يوليو 2025 .

استمرار تخفيض الديون

سددت شركة ساندستورم ديونًا صافية بقيمة 25 مليون دولار أمريكي خلال الربع الثاني من العام، في إطار جهود الشركة لتخفيض الديون. وفي 7 أغسطس 2025 ، بلغ الرصيد المتبقي على تسهيلات الائتمان المتجددة للشركة 315 مليون دولار أمريكي، مع رصيد غير مسحوب ومتاح قدره 310 ملايين دولار أمريكي .

دخلت أطقم تعدين بلاتريف إلى خام فلاتريف

أعلنت شركة مناجم إيفانهو المحدودة ("إيفانهو") في مايو/أيار أنه بعد 30 عامًا من الجهود، بدأ عمال التعدين في منجم بلاتريف في جنوب أفريقيا في تطوير خام فلاتريف تحت الأرض، وهو خام عالي الجودة من البلاتين والبلاديوم والروديوم والنيكل والذهب والنحاس. ويأتي هذا الإنجاز مع تقدم بلاتريف نحو الإنتاج التجاري، والذي تتوقعه إيفانهو في وقت لاحق من عام 2025. ومنذ الانتهاء من حفر العمود رقم 1 إلى عمق 996 مترًا في عام 2021، أكملت إيفانهو 5.5 كيلومترات من الأنفاق على ثلاثة مستويات. وتم الوصول إلى خام فلاتريف على مستوى 850 مترًا، ومن المتوقع أن يتبع ذلك تطوير تحت الأرض على المستويين 750 و950 مترًا. سيتم تخزين الخام الناتج عن التطوير الجاري تحت الأرض على السطح قبل أول تغذية للخام في وحدة التركيز المرحلة الأولى في الربع الأخير من عام ٢٠٢٥. إضافةً إلى ذلك، أفادت شركة إيفانهو بأن بناء العمود رقم ٢ - أكبر عمود رفع في أفريقيا - يسير على قدم وساق. سيزيد إكمال العمودين رقم ٢ و٣ (والذي يُتوقع اكتماله في أوائل عام ٢٠٢٦) إجمالي طاقة الرفع من منجم بلاتريف إلى أكثر من ١٢ مليون طن سنويًا.

استمرار العمل الفني في هود مادن قبل قرار البناء

تواصل شركة إس إس آر للتعدين (SSR Mining Inc.) تطوير أعمالها الفنية في مشروع منجم هود مادن للذهب في تركيا، وذلك قبل صدور قرار رسمي بشأن الإنشاء. وقد تم إنفاق أكثر من 40 مليون دولار أمريكي من التمويل المُخصص لهذا المشروع حتى تاريخه، في الوقت الذي يتقدم فيه المشروع المشترك في أعمال الهندسة والإنشاءات الأولية للموقع. وكما أعلنت شركة إس إس آر للتعدين سابقًا، من المتوقع أن يبلغ إجمالي نفقات رأس المال المُخصصة للنمو في منجم هود مادن ما بين 60 و100 مليون دولار أمريكي في عام 2025 (على أساس 100%)، مع التركيز على مواصلة تطوير أعمال الحفر الأولية وأنشطة الوصول إلى الموقع، بما في ذلك بدء تطوير الطرق والأنفاق. كما يُخطط لبرنامج استكشاف أولي في عام 2025، يركز على التوسعات المُحتملة للرواسب الحالية وتحديد أهداف جديدة. واستنادًا إلى التقدم المُستمر في مبادرات الأعمال الأولية ذات المسار الحرج، تُحافظ شركة ساندستورم على توقعاتها لبدء الإنتاج في منجم هود مادن في عام 2028.

تقدم تطبيق RIGI لـ MARA

تواصل شركة جلينكور بي إل سي ("جلينكور") العمل عن كثب مع الحكومة الأرجنتينية للمضي قدمًا في طلب مشروع مارا للنحاس والذهب، وذلك بموجب النظام الأرجنتيني لتشجيع الاستثمارات الكبيرة ("ريجي")، والمتوقع تقديمه قريبًا. يهدف نظام "ريجي" إلى توفير اليقين والاستقرار القانوني للاستثمارات طويلة الأجل في الأرجنتين من خلال تقديم مزايا ضريبية وجمركية وقانونية وتسهيلات في صرف العملات الأجنبية. وخلال مؤتمر الشركة الأخير لمناقشة أرباحها، أشارت جلينكور إلى أنها قد تتخذ قرارًا رسميًا بالاستثمار في مارا في وقت مبكر من عام 2027، وذلك بناءً على الموافقات التنظيمية المختلفة وظروف السوق وعوامل أخرى.

بناءً على مصادر الطاقة الحالية للشركة وحقوق الملكية، من المتوقع أن يتراوح إنتاج أونصات الذهب المكافئة العائدة بين 65,000 و80,000 أونصة في عام 2025، مع الأخذ في الاعتبار مجموعة من سيناريوهات أسعار السلع. وتتأثر توجيهات الشركة لعام 2025 بالتغيرات في أسعار السلع النسبية، حيث من المتوقع أن يؤثر أي تغيير بنسبة ±10% في أسعار النحاس والفضة مقارنةً بسعر الذهب على أونصات الذهب المكافئة العائدة بنحو ±1,500 أونصة. وعلى المدى الطويل، تتوقع الشركة أن يبلغ الإنتاج حوالي 150,000 أونصة من الذهب المكافئ العائدة في عام 2030، مع الأخذ في الاعتبار مصادر الطاقة الحالية للشركة وحقوق الملكية، بالإضافة إلى ممارسة الشركة لخيار تدفق الذهب الحصري في مشروع مارا في الأرجنتين .

خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2025 ، حققت الشركة إيرادات قياسية بلغت 51.4 مليون دولار أمريكي ، وباعت 15,098 أونصة مكافئة من الذهب (مقارنةً بـ 41.4 مليون دولار أمريكي و17,414 أونصة، على التوالي، للفترة المماثلة من عام 2024). ويُعزى ما يقرب من 82% من إنتاج الشركة من الذهب المكافئ إلى المعادن النفيسة، و11% إلى النحاس، و7% إلى سلع أخرى.

تواصل أسعار السلع القوية دفع نتائج تشغيلية قوية في عام 2025، وتحديدًا من أصول الشركة من الذهب والفضة. في المقابل، ساهم الأداء المتفوق لأسعار الذهب مقارنةً بالسلع الأخرى، وخاصةً النحاس، في انخفاض أونصات الذهب المكافئة المُنسوبة المُباعة خلال الربع الثاني. علاوةً على ذلك، من المتوقع أن يكون الإنتاج في بعض الأصول الرئيسية ضمن محفظة الشركة مُرجّحًا للنصف الثاني، بما في ذلك منجم تشابادا للنحاس، حيث تأثر الإنتاج المُنسوب بمخزونات منخفضة الجودة، ومنجم جرينستون للذهب، الذي يواصل زيادة طاقته الإنتاجية. وقد أثرت العديد من التطورات في محفظة الشركة من حقوق الملكية بشكل إيجابي على الإيرادات خلال الربع الثاني، بما في ذلك زيادة نشاط التعدين في حقوق ملكية هونديه، واستمرار التحسينات التشغيلية وزيادة الإنتاج في بونيكرو، وزيادة استحقاق الشركة من حقوق ملكية جوالكامايو من 1% إلى 3% بعد أن تجاوز المنجم عتبة الإنتاج المحددة مسبقًا.

بلغت التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية، باستثناء التغيرات في رأس المال العامل غير النقدي ، 37.7 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني، مدعومةً بارتفاع الإيرادات وهوامش ربح تشغيلية نقدية قياسية بلغت 2,981 دولارًا أمريكيًا لكل أونصة مكافئة من الذهب المُباع. وحققت الشركة صافي دخل ربع سنوي قدره 16.9 مليون دولار أمريكي ، والذي استفاد جزئيًا من انخفاض مصاريف التمويل الناتجة عن استمرار سداد تسهيلات الائتمان المتجددة للشركة، والتي بلغ رصيدها المستحق 315 مليون دولار أمريكي في 30 يونيو 2025 .

من بين 15,098 أونصة مكافئة من الذهب تم بيعها خلال الربع الثاني من محفظة الشركة المتنوعة للتدفق والملكية، كان حوالي 34% من الإنتاج يعزى إلى مناجم تقع في أمريكا الشمالية ، بما في ذلك 19% تعزى إلى مناجم كندية، و45% من مناجم أمريكا الجنوبية، و21% من العمليات في بلدان أخرى.

أمريكا الشمالية

يواصل منجم جرينستون للذهب في أونتاريو زيادة طاقته الإنتاجية بعد تحقيق الإنتاج التجاري في نوفمبر 2024. أعلنت شركة إكوينوكس جولد ("إكوينوكس جولد") عن إنتاج 95,723 أونصة من الذهب في جرينستون في النصف الأول من عام 2025، وتقدر الآن إنتاج العام بأكمله بما يتراوح بين 220,000 و260,000 أونصة في عام 2025، وهو ما يتوافق مع توجيهات إنتاج ساندستورم لعام 2025. تنفذ إكوينوكس جولد خطة شاملة لتحسين جرينستون، تبدأ بنشر رأس مال بشري إضافي، وتتوقع استمرار التحسينات خلال النصف الثاني من العام. بلغ متوسط معدلات تعدين جرينستون 175,000 طن يوميًا في مايو 2025 ، مما يمثل زيادة بنسبة 25% عن أداء الربع الأول.

في مايو، أعلنت شركة فيرست ماجيستيك سيلفر ("فيرست ماجيستيك") عن اكتشاف عرق سانتو نينيو حديثًا، الواقع على بُعد حوالي 900 متر جنوب مصنع سانتا إيلينا لمعالجة المعادن في المكسيك . يُبرز هذا الاكتشاف تنامي نطاق منطقة سانتا إيلينا وإمكاناتها، حيث تضم الآن أربعة رواسب رئيسية، بما في ذلك سانتا إيلينا وسانتو نينيو، وكلاهما يقع ضمن منطقة مجرى ساندستورم. وقد أظهرت نتائج الاستكشاف من 14 نقطة حفر في سانتو نينيو وجود كميات كبيرة من الذهب والفضة، ولا يزال المنجم مفتوحًا في اتجاهات متعددة. ومن المقرر إجراء عمليات حفر لاحقة خلال عام 2025 لتحديد نطاقه وإمكاناته بشكل أكبر.

أمريكا الجنوبية

تأثر الإنتاج السنوي المنسوب إلى منجم تشابادا للنحاس في البرازيل في الربع الثاني بانخفاض معدلات الاسترداد نتيجةً لزيادة معالجة الخام من مخزونات النحاس منخفضة الجودة. تتوقع شركة لوندين للتعدين (Lundin Mining Corporation) إنتاجًا يتراوح بين 40,000 و45,000 طن من النحاس في تشابادا لعام 2025، وتتوقع أن يُرجّح الإنتاج إلى النصف الثاني من العام، حيث تتوقع تسلسلات المنجم معالجة كميات أقل من مخزون النحاس منخفض الجودة والمزيد من الخام الطازج. في يومٍ استثماريٍّ عُقد مؤخرًا، سلّطت شركة لوندين للتعدين الضوء على رواسب ساوفا - الواقعة على بُعد 15 كيلومترًا شمال منجم تشابادا - باعتبارها فرصة النمو الأكثر جاذبيةً للشركة من حيث رأس المال المُنخفض على المدى القريب. تتوقع شركة لوندين للتعدين خطةً من مرحلتين لاستخراج النحاس من منجم ساوفا مع إمكانات إضافية تحت الأرض، حيث تستهدف المرحلة الأولى زيادة إنتاج النحاس بنسبة 50% على مدى أربع سنوات. ويجري حاليًا تنفيذ دراسة جدوى أولية للمرحلة الأولى، ومن المتوقع أن تكتمل بحلول نهاية عام 2025.

ارتفعت إيرادات الإتاوات المنسوبة إلى منجم أوريزونا في البرازيل على أساس سنوي عقب تنفيذ خطة منجم معدلة نتيجة لحدث جيوتقني في النصف الأول من عام 2024. وتعمل شركة إكوينوكس جولد على المضي قدمًا في دراسات التصاريح والاستكشاف والهندسة المتعلقة بالتوسع في أوريزونا، والذي من المتوقع أن يطيل عمر المنجم ويزيد من إنتاج الذهب السنوي من خلال تطوير منجم تحت الأرض ورواسب مفتوحة تابعة تعمل بالتزامن مع منجم الحفرة المفتوحة الحالي.

أعلنت شركة لوندين جولد ("لوندين جولد") عن زيادة في الإنتاج على أساس سنوي في منجم فروتا ديل نورتي ("FDN") في الإكوادور . تم إنتاج أكثر من 256000 أونصة من الذهب في النصف الأول من عام 2025، مدعومة بدرجات مرتفعة. كشف استمرار نجاح الحفر من برنامج الاستكشاف بالقرب من المنجم في FDN عن نظامين جديدين للبورفير النحاسي الذهبي. نتائج حفر إيجابية من هدف ترانكالوما المكتشف حديثًا وهدف سانديا المكتشف حديثًا، الواقع على بعد حوالي 4 كيلومترات شمال ترانكالوما. أكدت لوندين جولد بنجاح استمرارية تعدين النحاس والذهب على السطح في ترانكالوما مع إمكانية التوسع الإضافية. يحدد اكتشاف سانديا، الذي يستضيف أيضًا تعدينًا على السطح، ممرًا بورفيريًا ناشئًا وواعدًا للغاية تم تحديده حاليًا بطول 5 كيلومترات بجوار FDN.

في النصف الأول من عام 2025، تجاوز إنتاج الأكسيد في منجم غوالكامايو في الأرجنتين 396,000 أونصة من الذهب، مما أدى إلى زيادة عوائد صافي عائد مصهر ساندستورم ("NSR") من 1% إلى 3% وفقًا لاتفاقيات حقوق الملكية المبرمة مع الشركة. وقد عززت هذه الزيادة في معدل حقوق الملكية إيرادات حقوق الملكية التي بلغت حوالي 1.3 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2025. وفي عام 2024، قدم مشغل منجم غوالكامايو خطة استثمارية بقيمة مليار دولار أمريكي إلى نظام الحوافز للاستثمارات الكبيرة في الأرجنتين ، والتي تشمل تطوير مشروع غوالكامايو للكربونات العميقة ("DCP"). تجري حاليًا دراسة جدوى وأعمال هندسية تفصيلية لمشروع DCP، ومن المتوقع الانتهاء منها في عام 2025. بالإضافة إلى حصة الشركة من NSR البالغة 3.0% على إنتاج الأكسيد في Gualcamayo، تحتفظ Sandstorm بنسبة 1.5% من NSR على الإنتاج من DCP، بالإضافة إلى دفعة نهائية قدرها 30 مليون دولار مستحقة عند بدء الإنتاج التجاري في DCP.

دول أخرى

أثرت زيادة نشاط التعدين في منطقة اهتمام ساندستورم في منجم هوندي للذهب في بوركينا فاسو بشكل إيجابي على إيرادات العائدات العائدة من حقوق الملكية في الربع الثاني. في النصف الثاني من عام 2025، تتوقع شركة إنديفور للتعدين (إنديفور) أن يتم استخراج الخام بشكل رئيسي من منجم كاري ويست، مع خام إضافي من منجمي فيندالو الرئيسي وفيندالو الشمالي، وجميعها تقع ضمن نطاق حقوق ملكية ساندستورم. خلال الربع الأول من عام 2025، أعلنت إنديفور عن نجاح عمليات الحفر التمهيدي في رواسب فيندالو ديبس، حيث يواصل برنامج الاستكشاف التركيز على تحديد حدود الرواسب وإمكانية توسيعها جنوبًا، بهدف تحديد مورد أولي كبير وعالي الجودة تحت الأرض في النصف الأول من عام 2026.

يواصل الإنتاج المنسوب من منجم بونكرو للذهب في كوت ديفوار نموه القوي على أساس سنوي، مدفوعًا بزيادة الإنتاج والتحسينات التشغيلية. وتتوقع شركة Allied Gold Corporation أن يؤدي تجريد الإنتاج في النصف الأول من عام 2025 إلى الكشف عن مواد عالية الجودة في النصف الثاني من عام 2025 ولكامل عامي 2026 و2027، مما سيؤدي إلى تدفقات نقدية حرة قوية في السنوات القادمة. وتستمر أنشطة الاستكشاف في عدة مواقع تقع في منطقة اهتمام Sandstorm.

بعد نهاية الربع الأول، استلمت ساندستورم أولى شحناتها من الفضة من منجم وودلون في أستراليا . وأفادت شركة ديفيلوب جلوبال ليمتد أن تشغيل الموقع يسير وفق الخطة، وأن بدء التشغيل يتماشى مع الجدول الزمني للمشروع. وقد تمت معالجة ما يقارب 164,000 طن من خام التشغيل في الربع الثاني، بينما يتقدم برنامج تثبيت التشغيل بشكل جيد، وتسير عمليات استرداد المعادن وفقًا لتوقعات الشركة المشغلة.

سيُعقد مؤتمر هاتفي يوم الجمعة، 8 أغسطس 2025 ، ابتداءً من الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت المحيط الهادئ لمناقشة نتائج الربع الثاني. للمشاركة في المؤتمر، يُرجى استخدام أرقام الاتصال ومعرف المؤتمر التاليين، أو الانضمام إلى البث عبر الإنترنت باستخدام الرابط أدناه:

دولي: (+1) 437-900-0527

رقم مجاني لأمريكا الشمالية: (+1) 888-510-2154

معرف المؤتمر: 95114

رابط البث على الويب: https://app.webinar.net/03pE79E7GY5

لمزيد من المعلومات حول Sandstorm Gold Royalties، يرجى زيارة موقعنا الإلكتروني على www.sandstormgold.com أو مراسلتنا عبر البريد الإلكتروني على info@sandstormgold.com .

حول SANDSTORM GOLD ROYALTIES

ساندستورم شركة تُعنى بمنح حقوق ملكية المعادن النفيسة، حيث تُقدم تمويلًا مُسبقًا لشركات التعدين، وتحصل على حق الحصول على نسبة مئوية من إنتاج المنجم طوال مدة تشغيله. تمتلك ساندستورم محفظة استثمارية تضم حوالي 230 حق ملكية، منها 40 منجمًا أساسيًا تُنتج حاليًا. لمزيد من المعلومات، يُرجى زيارة: www.sandstormgold.com .

بيانات تحذيرية لحاملي الأوراق المالية في الولايات المتحدة

تم إعداد المعلومات المالية المضمنة أو المدمجة بالإشارة في هذا البيان الصحفي أو المستندات المشار إليها هنا وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية الصادرة عن مجلس معايير المحاسبة الدولية، والتي تختلف عن المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة ("المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة") في بعض الجوانب المادية، وبالتالي لا يمكن مقارنتها بشكل مباشر بالقوائم المالية المعدة وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة.

أُعِدَّ هذا البيان الصحفي والوثائق المُدرجة فيه، حسب الاقتضاء، وفقًا للمعايير الكندية للإبلاغ عن تقديرات الموارد المعدنية والاحتياطيات المعدنية، والتي تختلف عن المعايير السابقة والحالية لقوانين الأوراق المالية الأمريكية . وعلى وجه الخصوص، ودون تقييد لعمومية ما سبق، فإن مصطلحات "الاحتياطي المعدني"، و"الاحتياطي المعدني المُؤكَّد"، و"الاحتياطي المعدني المُحتمل"، و"الموارد المعدنية المُستدلَّة"، و"الموارد المعدنية المُشار إليها"، و"الموارد المعدنية المُقاسة"، و"الموارد المعدنية" المُستخدمة أو المُشار إليها في هذا البيان، والوثائق المُدرجة فيه، حسب الاقتضاء، هي مصطلحات كندية للإفصاح عن المعادن، كما هي مُعرَّفة وفقًا للصك الوطني الكندي 43-101 - معايير الإفصاح عن المشاريع المعدنية ("NI 43-101")، ومعايير تعريف المعهد الكندي للتعدين والمعادن والبترول ("CIM") بشأن الموارد المعدنية والاحتياطيات المعدنية، التي اعتمدها مجلس CIM، بصيغتها المُعَدَّلة ("معايير تعريف CIM").

لأغراض إعداد التقارير في الولايات المتحدة ، اعتمدت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ("SEC") تعديلات على قواعد الإفصاح الخاصة بها ("قواعد تحديث SEC") لتحديث متطلبات الإفصاح عن ممتلكات التعدين للجهات المصدرة المسجلة أوراقها المالية لدى SEC بموجب قانون البورصة، والتي دخلت حيز التنفيذ في 25 فبراير 2019. تُوائِم قواعد تحديث SEC متطلبات وسياسات الإفصاح الخاصة بـ SEC المتعلقة بممتلكات التعدين بشكل أوثق مع الممارسات والمعايير التنظيمية الحالية في القطاع والعالم، بما في ذلك NI 43-101، وتحل محل متطلبات الإفصاح عن الممتلكات التاريخية لمسجلي التعدين المدرجة في دليل SEC للصناعة 7. وكان على الجهات المصدرة الالتزام بقواعد تحديث SEC في سنتها المالية الأولى التي تبدأ في أو بعد 1 يناير 2021 . بصفتها جهة إصدار خاصة أجنبية مؤهلة لتقديم تقارير إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بموجب نظام الإفصاح متعدد الولايات القضائية، فإن الشركة غير مُلزمة بالإفصاح عن خصائصها المعدنية بموجب قواعد تحديث هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، وستواصل الإفصاح بموجب المعيار NI 43-101 ومعايير تعريف CIM. بناءً على ذلك، قد لا تكون معلومات احتياطيات المعادن ومواردها المعدنية الواردة أو المُضمنة بالإشارة إليها في هذه الوثيقة قابلة للمقارنة مع معلومات مماثلة تُفصح عنها شركات أمريكية خاضعة لقوانين الأوراق المالية الفيدرالية الأمريكية والقواعد واللوائح الصادرة بموجبها.

نتيجةً لاعتماد قواعد التحديث الصادرة عن هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، أصبحت الهيئة تُقرّ تقديرات "الموارد المعدنية المُقاسة" و"الموارد المعدنية المُشار إليها" و"الموارد المعدنية المُستنتجة". بالإضافة إلى ذلك، عدّلت الهيئة تعريفاتها لـ"الاحتياطيات المعدنية المُثبتة" و"الاحتياطيات المعدنية المُحتملة" لتصبح "مشابهة بشكلٍ كبير" لمعايير تعريف CIM المُقابلة والمطلوبة بموجب المعيار NI 43-101. وبينما ستُقرّ الهيئة الآن بـ"الموارد المعدنية المُقاسة" و"الموارد المعدنية المُشار إليها" و"الموارد المعدنية المُستنتجة"، لا ينبغي للمستثمرين الأمريكيين افتراض أن كل أو أي جزء من التمعدن في هذه الفئات سيُحوّل إلى فئة أعلى من الموارد المعدنية أو إلى احتياطيات معدنية دون مزيد من العمل والتحليل. فالتمعدن الموصوف بهذه المصطلحات ينطوي على قدر أكبر من عدم اليقين بشأن وجوده وجدواه مقارنةً بالتمعدن الذي يُصنّف كاحتياطيات. بناءً على ذلك، يُحذَّر المستثمرون الأمريكيون من افتراض أن جميع أو أي من الموارد المعدنية المُقاسة، أو الموارد المعدنية المُشار إليها، أو الموارد المعدنية المُستنتجة التي تُبلِّغ عنها الشركة، قابلة للتعدين اقتصاديًا أو قانونيًا دون إجراء المزيد من البحث والتحليل. علاوة على ذلك، تنطوي "الموارد المعدنية المُستنتجة" على قدر أكبر من عدم اليقين بشأن إمكانية تعدينها قانونيًا أو اقتصاديًا. لذلك، يُحذَّر المستثمرون الأمريكيون أيضًا من افتراض أن جميع أو أي جزء من الموارد المعدنية المُستنتجة سيتم ترقيته إلى فئة أعلى دون إجراء المزيد من البحث والتحليل. بموجب قوانين الأوراق المالية الكندية، قد لا تُشكِّل تقديرات "الموارد المعدنية المُستنتجة" أساسًا لدراسات الجدوى أو دراسات الجدوى التمهيدية، إلا في حالات نادرة. في حين أن المصطلحات المذكورة أعلاه "متشابهة إلى حد كبير" مع تعريفات CIM، إلا أن هناك اختلافات في التعريفات بموجب قواعد تحديث هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ومعايير تعريف CIM. وعليه، لا يوجد أي ضمان بأن أي احتياطيات معدنية أو موارد معدنية قد تبلغ عنها الشركة باعتبارها "احتياطيات معدنية مؤكدة" أو "احتياطيات معدنية محتملة" أو "موارد معدنية مقاسة" أو "موارد معدنية محددة" و"موارد معدنية مستنتجة" بموجب NI 43-101 ستكون هي نفسها لو أعدت الشركة تقديرات الاحتياطي أو الموارد بموجب المعايير المعتمدة بموجب قواعد تحديث هيئة الأوراق المالية والبورصات أو بموجب المعايير السابقة لدليل الصناعة رقم 7 لهيئة الأوراق المالية والبورصات.

ملاحظة تحذيرية بشأن المعلومات التطلعية

يحتوي هذا البيان الصحفي على "تصريحات تطلعية"، ضمن معنى قانون الأوراق المالية الأمريكي لعام 1933، وقانون بورصة الأوراق المالية الأمريكي لعام 1934، وقانون إصلاح التقاضي الخاص للأوراق المالية لعام 1995 و"معلومات تطلعية" ضمن معنى تشريعات الأوراق المالية الكندية المعمول بها، فيما يتعلق بأعمال وعمليات وأداء وحالة Sandstorm Gold Royalties المالية. تتضمن البيانات التطلعية، على سبيل المثال لا الحصر، استكمال صفقة Sandstorm وتوقيتها، وتحقيق التآزر والأقساط المتوقعة فيما يتعلق بصفقة Sandstorm، وتحديد فرص التراكم المستقبلية، ومتطلبات التصاريح والجداول الزمنية، والسعر المستقبلي لأسهم Royal Gold، ونتائج أي تقييم اقتصادي أولي، أو دراسة جدوى أولية أو دراسة جدوى، والحصول على الموافقات المطلوبة لصفقة Sandstorm، وتوافر الإعفاء بموجب القسم 3 (أ) (10) من قانون الأوراق المالية الأمريكي للأوراق المالية القابلة للإصدار بموجب صفقة Sandstorm، والسعر المستقبلي للذهب والفضة والنحاس وخام الحديد والمعادن الأخرى، وتقدير احتياطيات المعادن والموارد، وتحقيق تقديرات احتياطي المعادن، وتوقيت ومقدار الإنتاج المستقبلي المقدر، وتوقع ومقدار الأسهم العادية التي قد تشتريها الشركة بموجب عرض المصدر العادي. يمكن التعرف على البيانات التطلعية بشكل عام من خلال استخدام المصطلحات التطلعية مثل "قد"، "سوف"، "نتوقع"، "ننوي"، "نقدر"، "نتوقع"، "نعتقد"، "نستمر"، "نخطط"، أو مصطلحات مماثلة.

تُبنى التصريحات التطلعية على افتراضات وعوامل مهمة أخرى، قد تؤدي، في حال ثبوت عدم صحتها، إلى اختلاف جوهري في النتائج أو الأداء أو الإنجازات الفعلية لشركة ساندستورم جولد رويالتيز عن النتائج أو الأداء أو الإنجازات المستقبلية، سواءً أكانت صريحة أم ضمنية، في هذه التصريحات. وتستند هذه التصريحات والمعلومات إلى افتراضات عديدة تتعلق باستراتيجيات الأعمال الحالية والمستقبلية، والبيئة التي ستعمل فيها ساندستورم جولد رويالتيز مستقبلًا، بما في ذلك الحصول على جميع الموافقات اللازمة، وسعر الذهب والنحاس، والتكاليف المتوقعة. وتشمل بعض العوامل الهامة التي قد تؤدي إلى اختلاف النتائج الفعلية أو الأداء أو الإنجازات بشكل مادي عن تلك الواردة في البيانات التطلعية، من بين أمور أخرى، الفشل في الحصول على الموافقات اللازمة، والتغييرات في خطط العمل والاستراتيجيات، وظروف السوق، وسعر السهم، والاستخدام الأمثل للنقد المتاح، وتقلب أسعار الذهب والسلع الأخرى، والتناقضات بين الإنتاج الفعلي والمقدر، واحتياطيات المعادن والموارد والاسترداد المعدني، ومخاطر التشغيل والتطوير في مجال التعدين المتعلقة بالأطراف التي تنتج الذهب أو السلع الأخرى التي ستشتريها الشركة، والقيود التنظيمية، وأنشطة السلطات الحكومية (بما في ذلك التغيرات في الضرائب)، وتقلبات العملة، والمناخ الاقتصادي العالمي، والتخفيف، وتقلب أسعار الأسهم والمنافسة.

تخضع البيانات التطلعية لمخاطر معروفة وغير معروفة، وعدم يقين، وعوامل مهمة أخرى قد تؤدي إلى اختلاف النتائج الفعلية، ومستوى النشاط، والأداء، أو إنجازات الشركة اختلافًا جوهريًا عن تلك الموضحة أو الضمنية في مثل هذه البيانات التطلعية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر: تأثير الظروف التجارية والاقتصادية العامة، وغياب السيطرة على عمليات التعدين التي ستشتري منها الشركة الذهب والسلع الأخرى أو تتلقى منها عائدات، والمخاطر المتعلقة بعمليات التعدين هذه، بما في ذلك المخاطر المتعلقة بالعمليات الدولية، والتنظيم الحكومي والبيئي، والنتائج الفعلية لأنشطة الاستكشاف الحالية، واستنتاجات التقييمات الاقتصادية والتغييرات في معايير المشروع مع استمرار تحسين الخطط، ومخاطر تسويق المعادن، وتقلبات أسعار الذهب والسلع الأخرى، وتقلبات أسعار صرف العملات الأجنبية وأسعار الفائدة، وتقلبات سوق الأسهم، بالإضافة إلى العوامل التي تمت مناقشتها في القسم المعنون "مخاطر العاصفة الرملية" في التقرير السنوي للشركة للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2024 والقسم المعنون "عوامل الخطر" الوارد في نموذج المعلومات السنوي للشركة بتاريخ 31 مارس. ٢٠٢٥ متوفر على الموقع الإلكتروني www.sedarplus.com . على الرغم من سعي الشركة لتحديد عوامل مهمة قد تُسبب اختلافًا جوهريًا في النتائج الفعلية عن تلك الواردة في البيانات التطلعية، إلا أنه قد تكون هناك عوامل أخرى قد تُسبب عدم توافق النتائج مع التوقعات أو التقديرات أو الأهداف. لا يُمكن ضمان دقة هذه البيانات، إذ قد تختلف النتائج الفعلية والأحداث المستقبلية اختلافًا جوهريًا عن تلك المتوقعة في هذه البيانات. وعليه، ينبغي على القراء عدم الاعتماد بشكل مفرط على البيانات التطلعية. ولا تتعهد الشركة بتحديث أي بيانات تطلعية واردة أو مُدمجة بالإشارة إليها، إلا وفقًا لقوانين الأوراق المالية المعمول بها.

شاهد المحتوى الأصلي لتنزيل الوسائط المتعددة: https://www.prnewswire.com/news-releases/sandstorm-gold-royalties-reports-record-operating-results-in-second-quarter-2025-302524825.html

المصدر: Sandstorm Gold Ltd.