قد يدرك معظم القراء بالفعل أن سهم Sanmina (NASDAQ:SANM) ارتفع بشكل ملحوظ بنسبة 23٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية. وبالنظر إلى أن السوق يكافئ الماليين الأقوياء على المدى الطويل، فإننا نتساءل عما إذا كان هذا هو الحال في هذه الحالة. وعلى وجه الخصوص، سوف نولي اهتمامًا للعائد على حقوق المساهمين Sanmina-SCI Corporation(SANM.US) اليوم.

يعد العائد على حقوق المساهمين أو العائد على حقوق الملكية أداة مفيدة لتقييم مدى فعالية الشركة في تحقيق عوائد على الاستثمار الذي تلقته من مساهميها. باختصار، يُظهر العائد على حقوق الملكية الربح الذي يحققه كل دولار فيما يتعلق باستثمارات المساهمين.

Sanmina-SCI Corporation(SANM.US)

كيفية حساب العائد على حقوق الملكية؟

صيغة العائد على حقوق المساهمين هي:

العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين

لذلك، بناءً على الصيغة المذكورة أعلاه، فإن العائد على حقوق المساهمين لشركة Sanmina هو:

13% = 293 مليون دولار أمريكي ÷ 2.3 مليار دولار أمريكي (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى ديسمبر 2023).

"العائد" هو الدخل الذي كسبته الشركة خلال العام الماضي. هناك طريقة أخرى للتفكير في ذلك وهي أنه مقابل كل دولار واحد من الأسهم، تمكنت الشركة من تحقيق ربح قدره 0.13 دولار.

ما علاقة العائد على حقوق المساهمين بنمو الأرباح؟

لقد تعلمنا حتى الآن أن العائد على حقوق الملكية يقيس مدى كفاءة الشركة في تحقيق أرباحها. اعتمادًا على مقدار هذه الأرباح التي تعيد الشركة استثمارها أو "تحتفظ بها"، ومدى فعاليتها في القيام بذلك، يمكننا بعد ذلك تقييم إمكانات نمو أرباح الشركة. على افتراض أن كل شيء آخر لم يتغير، كلما ارتفع العائد على حقوق المساهمين والاحتفاظ بالأرباح، كلما ارتفع معدل نمو الشركة مقارنة بالشركات التي لا تحمل بالضرورة هذه الخصائص.

نمو أرباح شركة Sanmina وعائد على حقوق المساهمين بنسبة 13%

في البداية، يبدو أن سانمينا لديها عائد محترم على حقوق الملكية. علاوة على ذلك، فإن العائد على حقوق المساهمين للشركة يقارن بشكل إيجابي مع متوسط الصناعة البالغ 10٪. وربما نتيجة لذلك، تمكنت سانمينا من رؤية نمو مذهل في صافي الدخل بنسبة 22% على مدى السنوات الخمس الماضية. ومع ذلك، قد تكون هناك أيضًا أسباب أخرى وراء هذا النمو. على سبيل المثال، من الممكن أن تكون إدارة الشركة قد اتخذت بعض القرارات الإستراتيجية الجيدة، أو أن الشركة لديها نسبة دفع منخفضة.

بعد ذلك، عند المقارنة مع نمو صافي دخل الصناعة، وجدنا أن نمو Sanmina مرتفع جدًا عند مقارنته بمتوسط نمو الصناعة بنسبة 14% في نفس الفترة، وهو أمر رائع أن نراه.

نمو الأرباح هو عامل كبير في تقييم الأسهم. يجب على المستثمر أن يحاول تحديد ما إذا كان النمو أو الانخفاض المتوقع في الأرباح، أيًا كانت الحالة، قد تم تسعيره. إن القيام بذلك سيساعدهم على تحديد ما إذا كان مستقبل السهم يبدو واعدًا أو مشؤومًا. هل تم تسعير السوق في النظرة المستقبلية لـ SANM؟ يمكنك معرفة ذلك في Sanmina-SCI Corporation(SANM.US)

هل تقوم سانمينا بالاستخدام الفعال لأرباحها؟

وبالنظر إلى أن شركة Sanmina لا تدفع أي أرباح لمساهميها، فإننا نستنتج أن الشركة قامت بإعادة استثمار جميع أرباحها لتنمية أعمالها.

ملخص

في المجمل، نحن سعداء جدًا بأداء سانمينا. وعلى وجه التحديد، نود أن تقوم الشركة بإعادة استثمار جزء كبير من أرباحها بمعدل عائد مرتفع. وقد أدى هذا بالطبع إلى رؤية الشركة لنمو كبير في أرباحها. ولهذا السبب، تظهر دراسة لأحدث توقعات المحللين أنه من المتوقع أن تشهد الشركة تباطؤًا في نمو أرباحها المستقبلية. لمعرفة المزيد عن توقعات نمو أرباح الشركة المستقبلية، قم بإلقاء نظرة على هذا التقرير المجاني Sanmina-SCI Corporation(SANM.US)

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.