هناك عدد قليل من الاتجاهات الرئيسية التي يجب البحث عنها إذا أردنا تحديد الشركة التالية التي ستحقق أرباحًا مضاعفة. أحد الأساليب الشائعة هو محاولة العثور على شركة تتزايد فيها العائدات على رأس المال المستخدم (ROCE)، بالتزامن مع زيادة كمية رأس المال المستخدم. إذا رأيت هذا، فهذا يعني عادةً أنها شركة تتمتع بنموذج أعمال رائع والعديد من فرص إعادة الاستثمار المربحة. وفي هذا الصدد، لاحظنا بعض التغييرات الكبيرة في العائدات على رأس المال لشركة التعدين العربية السعودية (معادن) ( TADAWUL:1211 )، لذا دعونا نلقي نظرة.

ما هو العائد على رأس المال المستخدم (ROCE)؟

بالنسبة لأولئك الذين لا يعرفون، فإن العائد على رأس المال المستثمر هو مقياس للربح السنوي للشركة قبل الضرائب (عائدها)، نسبة إلى رأس المال المستخدم في العمل. يستخدم المحللون هذه الصيغة لحسابه لشركة التعدين العربية السعودية (معادن):

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات الحالية)

0.067 = ر.س6.5ب ÷ (ر.س115ب - ر.س18ب) (على أساس الأشهر الاثني عشر الماضية حتى سبتمبر 2024) .

وبالتالي، يبلغ العائد على رأس المال المستثمر لشركة التعدين العربية السعودية (معادن) 6.7%. ومن حيث القيمة المطلقة، يعد هذا عائدًا منخفضًا كما أنه أقل من متوسط أداء قطاع المعادن والتعدين البالغ 14%.

في الرسم البياني أعلاه، قمنا بقياس العائد السابق على رأس المال المستثمر لشركة التعدين العربية السعودية (معادن) مقابل أدائها السابق، ولكن من المؤكد أن المستقبل أكثر أهمية. إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون في المستقبل، فيجب عليك الاطلاع على تقرير المحلل المجاني الخاص بنا لشركة التعدين العربية السعودية (معادن) .

اتجاه العائد على رأس المال المستثمر

وتبدو شركة التعدين العربية السعودية (معادن) واعدة بالنظر إلى أن العائد على رأس المال المستثمر يتجه نحو الارتفاع. وبشكل أكثر تحديدًا، في حين أبقت الشركة رأس المال المستثمر ثابتًا نسبيًا على مدار السنوات الخمس الماضية، فقد ارتفع العائد على رأس المال المستثمر بنسبة 305% في نفس الفترة. لذا فإن وجهة نظرنا في هذا الأمر هي أن الشركة زادت من كفاءتها لتوليد هذه العائدات الأعلى، في حين لم تكن بحاجة إلى القيام بأي استثمارات إضافية. وعلى هذه الجبهة، تبدو الأمور جيدة، لذا فإن الأمر يستحق استكشاف ما قالته الإدارة عن خطط النمو في المستقبل.

ختاماً...

باختصار، تحقق شركة التعدين العربية السعودية (معادن) عائدات أعلى من نفس القدر من رأس المال، وهذا أمر مثير للإعجاب. كما أن العائد الإجمالي المذهل بنسبة 294% على مدى السنوات الخمس الماضية يخبرنا أن المستثمرين يتوقعون المزيد من الأشياء الجيدة في المستقبل. ومع ذلك، لا نزال نعتقد أن الأساسيات الواعدة تعني أن الشركة تستحق المزيد من العناية الواجبة.

رغم أن شركة التعدين العربية السعودية (معادن) تبدو مثيرة للإعجاب، إلا أن أي شركة لا تستحق سعرًا لا نهائيًا. تساعد المعلومات البيانية للقيمة الجوهرية لشركة 1211 في تصور ما إذا كانت تتداول حاليًا بسعر عادل.

رغم أن شركة التعدين العربية السعودية (معادن) قد لا تحقق أعلى العائدات حالياً، فقد قمنا بتجميع قائمة من الشركات التي تحقق حالياً أكثر من 25% عائداً على حقوق الملكية.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.