رؤى رئيسية

• إن السيطرة الكبيرة على الشركة السعودية للعدد والأدوات ساكو من قبل المستثمرين الأفراد تعني أن عامة الناس لديهم المزيد من القوة للتأثير على القرارات المتعلقة بالإدارة والحوكمة
• يمتلك أكبر 4 مساهمين 52٪ من الشركة

إذا كنت تريد أن تعرف من يتحكم حقًا في شركة السعودية للأدوات المنزلية ( TADAWUL:4008 )، فعليك أن تنظر إلى تكوين سجل أسهمها. بحصة 43%، يمتلك المستثمرون الأفراد الحد الأقصى من الأسهم في الشركة. بعبارة أخرى، من المرجح أن تكسب المجموعة أكثر (أو تخسر أكثر) من استثمارها في الشركة.

وفي الأسبوع الماضي، تكبد المستثمرون الأفراد أكبر الخسائر، حيث انخفض السهم بنسبة 11%.

في الرسم البياني أدناه، نقوم بالتركيز على مجموعات الملكية المختلفة للشركة السعودية للعدد والأدوات (ساكو).

ماذا يخبرنا غياب الملكية المؤسسية عن الشركة السعودية للعدد والأدوات ساكو؟

غالبًا ما يتجنب المستثمرون المؤسسيون الشركات التي تكون صغيرة جدًا أو غير سائلة أو محفوفة بالمخاطر بالنسبة لأذواقهم. ولكن من غير المعتاد أن نرى شركات أكبر حجمًا بدون أي مستثمرين مؤسسيين.

قد تكون هناك أسباب مختلفة لعدم امتلاك المؤسسات لأسهم في شركة ما. عادةً، لا تجتذب الشركات الصغيرة المسجلة حديثًا الكثير من الاهتمام من مديري الصناديق، لأنه لن يكون من الممكن لمديري الصناديق الكبار بناء موقف ذي مغزى في الشركة. بدلاً من ذلك، قد يكون هناك شيء ما في الشركة أبعد المستثمرين المؤسسيين. قد لا تتمتع شركة السعودية للأدوات المنزلية بأداء سابق تبحث عنه المؤسسات، أو ربما لم تدرس الشركة عن كثب.

لا تمتلك صناديق التحوط شركة السعودية للعدد والأدوات ساكو. وبالنظر إلى بياناتنا، يمكننا أن نرى أن أكبر مساهم هو شركة أبرار العالمية القابضة بنسبة 18% من الأسهم المتداولة. وبالمقارنة، يمتلك ثاني وثالث أكبر مساهم حوالي 18% و12% من الأسهم.

وقد ألقى بحثنا الضوء أيضًا على حقيقة أن ما يقرب من 52% من الشركة يسيطر عليها أكبر أربعة مساهمين، مما يشير إلى أن هؤلاء المالكين يمارسون نفوذًا كبيرًا على الأعمال.

إن البحث في ملكية المؤسسات هو وسيلة جيدة لقياس وتصفية الأداء المتوقع للسهم. ويمكن تحقيق نفس الشيء من خلال دراسة مشاعر المحللين. هناك بعض التغطية من قبل المحللين للسهم، ولكن لا يزال من الممكن أن يصبح أكثر شهرة، مع مرور الوقت.

ملكية داخلية للشركة السعودية للعدد والأدوات ساكو

قد يختلف تعريف الشخص المطلع قليلاً بين مختلف البلدان، لكن أعضاء مجلس الإدارة هم من يحددون ذلك دائمًا. في النهاية، تخضع الإدارة لمجلس الإدارة. ومع ذلك، ليس من غير المألوف أن يكون المديرون أعضاء في مجلس الإدارة التنفيذي، خاصة إذا كانوا مؤسسين أو رئيسًا تنفيذيًا.

إن الملكية الداخلية أمر إيجابي عندما تشير إلى أن القيادة تفكر مثل المالكين الحقيقيين للشركة. ومع ذلك، فإن الملكية الداخلية العالية يمكن أن تمنح أيضًا قوة هائلة لمجموعة صغيرة داخل الشركة. وقد يكون هذا سلبيًا في بعض الظروف.

تشير معلوماتنا إلى أن المطلعين يحتفظون بحصة كبيرة في الشركة السعودية للأدوات المنزلية ساكو. يمتلك المطلعون حصة قدرها 338 مليون ريال سعودي في هذه الشركة التي تبلغ قيمتها 1.3 مليار ريال سعودي. نود أن نقول إن هذا يُظهِر التوافق مع المساهمين، ولكن من الجدير بالذكر أن الشركة لا تزال صغيرة جدًا؛ ربما يكون بعض المطلعين قد أسسوا الشركة. يمكنك النقر هنا لمعرفة ما إذا كان هؤلاء المطلعون قد قاموا بالشراء أو البيع.

الملكية العامة

مع ملكية تبلغ 43%، يتمتع عامة الناس، الذين يتألف معظمهم من المستثمرين الأفراد، بدرجة ما من النفوذ على الشركة السعودية للعدد والأدوات ساكو. وفي حين أن هذا الحجم من الملكية قد لا يكون كافياً للتأثير على قرار سياسي لصالحهم، إلا أنهم لا يزالون قادرين على إحداث تأثير جماعي على سياسات الشركة.

ملكية الشركات الخاصة

تشير بياناتنا إلى أن الشركات الخاصة تمتلك 30% من أسهم الشركة. قد يكون من المفيد البحث بشكل أعمق في هذا الأمر. إذا كان للأطراف ذات الصلة، مثل المطلعين، مصلحة في إحدى هذه الشركات الخاصة، فيجب الإفصاح عن ذلك في التقرير السنوي. قد يكون للشركات الخاصة أيضًا مصلحة استراتيجية في الشركة.

الخطوات التالية:

من المفيد دائمًا التفكير في المجموعات المختلفة التي تمتلك أسهمًا في شركة ما. ولكن لفهم شركة السعودية للعدد والأدوات ساكو بشكل أفضل، نحتاج إلى مراعاة العديد من العوامل الأخرى.

يجد الكثيرون أنه من المفيد إلقاء نظرة متعمقة على أداء الشركة في الماضي. يمكنك الوصول إلى هذا الرسم البياني التفصيلي للأرباح والإيرادات والتدفقات النقدية السابقة .

إذا كنت مثلي، فقد ترغب في التفكير فيما إذا كانت هذه الشركة سوف تنمو أم تتقلص. لحسن الحظ، يمكنك الاطلاع على هذا التقرير المجاني الذي يوضح توقعات المحللين لمستقبلها .

ملاحظة: يتم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى الفترة الممتدة لـ 12 شهرًا والتي تنتهي في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيانات المالية. وقد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي للعام بأكمله.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.