يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
الحدث الكبير القادم في السوق السعودي؟ الاكتتاب العام لشركة إس إم سي (25 ريال سعودي/سهم) يبدأ اليوم اكتتاب الافراد ويغلق غدًا. وتغطية المؤسسات 64 مرة
مؤشر تداول للطروحات الأولية -0.08%
تاسي -0.37%
اس ام سي للرعاية الصحية -2.08%
الرعاية الصحية +0.37%
مؤشر تداول للطروحات الأولية TIPOC.SA | 4342.94 | -0.08% |
تاسي TASI.SA | 10414.06 | -0.37% |
اس ام سي للرعاية الصحية 4019.SA | 19.29 | -2.08% |
الرعاية الصحية THEI.SA | 9752.64 | +0.37% |
الرياض، المملكة العربية السعودية – 15 يونيو 2025
إلى المستثمرين الكرام: تبدأ اليوم فترة الاكتتاب العام الأولي لشركة الطبية المتخصصة (SMC) في أسهمها.
ويأتي ذلك في أعقاب الانتهاء بنجاح من عملية بناء سجل الأوامر المؤسسي، والتي أظهرت طلبًا استثنائيًا من المستثمرين وأدت إلى تحديد سعر العرض النهائي عند الحد الأعلى للنطاق.
معلومات رئيسية عن الطرح العام الأولي:
- يفتح الاكتتاب للأفراد: اليوم 15 يونيو 2025، ويغلق في تمام الساعة 2:00 مساءً (بتوقيت المملكة العربية السعودية) يوم الاثنين 16 يونيو 2025
- سعر العرض النهائي: 25.00 ريال سعودي للسهم (محدد عند الحد الأعلى لنطاق السعر الأولي)
- إجمالي الأسهم المعروضة: 75 مليون سهم عادي (تمثل 30% من رأس مال الشركة المصدر)
- القيمة السوقية الضمنية: 6.25 مليار ريال سعودي (ما يعادل 1.67 مليار دولار أمريكي تقريبًا) عند الإدراج
- بناء سجل أوامر الاكتتاب المؤسسي: تجاوزت قيمة الاكتتاب المعروض، حيث بلغ إجمالي الطلبات حوالي 121.3 مليار ريال سعودي (32.4 مليار دولار أمريكي)، وهو ما يمثل تغطية قدرها 64.7 مرة
ملخص الطرح العام الأولي
| فئة | تفاصيل |
|---|---|
| اسم الشركة | الشركة الطبية المتخصصة (SMC) |
| سوق | السوق الرئيسي (تاسي) |
| الأنشطة الأساسية | الرعاية الصحية |
| عاصمة | 250 مليون ريال سعودي |
| إجمالي الأسهم | 250 مليون |
| القيمة الاسمية | 1 ريال سعودي للسهم |
| نسبة الإصدار | 30% |
| عدد الأسهم المعروضة | 75 مليون |
| المشتركين المؤهلين | المؤسسات المشاركة والمستثمرين الأفراد |
| إجمالي عدد الأسهم المعروضة للمستثمرين الأفراد | 15 مليون سهم (20% من حجم الطرح) |
| الحد الأدنى لعدد أسهم العرض التي يمكن للمستثمرين الأفراد التقدم بطلب للحصول عليها | 10 أسهم |
| الحد الأقصى لعدد أسهم العرض التي يمكن للمستثمرين الأفراد التقدم بطلب للحصول عليها | 1,000,000 سهم |
| الحد الأدنى لعدد أسهم العرض التي يمكن للمستثمرين المؤسسيين التقدم بطلب للحصول عليها | 100,000 سهم |
| الحد الأقصى لعدد أسهم العرض التي يمكن للمستثمرين المؤسسيين التقدم بطلب للحصول عليها | 12.5 مليون سهم |
نظرة عامة على SMC:
تأسست شركة سلمان الطبية عام ١٩٩٩، وتدير مستشفيين حديثين في الرياض، بسعة إجمالية تبلغ ٥٧٨ سريرًا للمرضى الداخليين و٢٦٦ عيادة خارجية. ويعمل لدى الشركة فريق طبي ماهر يضم ٤٤٣ طبيبًا و٩٦٠ ممرضًا وممرضة و٤٩٤ موظفًا مساعدًا، يقدمون رعاية متخصصة في تخصصات متعددة.
- طب القلب : أكثر من 2000 إجراء تدخلي سنويًا
- الجراحة : أكثر من 24000 عملية جراحية عامة سنويًا، بما في ذلك أكثر من 400 عملية جراحية معقدة في العمود الفقري
- علم الأورام : دعم أكثر من 15000 زيارة للمرضى الخارجيين سنويًا مع 4000 مريض نشط
- طب الكلى : تقديم أكثر من 11000 جلسة غسيل كلى سنويًا
- طب العيون : إجراء أكثر من 5000 عملية جراحية للعيون وحوالي 50 عملية زرع قرنية سنويًا
- الخصوبة : إجراء ما يقرب من 2000 عملية أطفال أنابيب متخصصة سنويًا
- خدمات المختبر : إجراء أكثر من 1.6 مليون اختبار سنويًا
حصلت SMC على العديد من الاعتمادات من هيئات الرعاية الصحية الرائدة، بما في ذلك CBAHI وCAP وAABB وHIMSS، مما يؤكد التزامها بالجودة والتميز.
أداء مالي قوي
لقد أظهرت شركة SMC نموًا ماليًا قويًا:
- ارتفعت الإيرادات الصافية من 1,053 مليون ريال سعودي في عام 2021 إلى 1,368 مليون ريال سعودي في عام 2023 (معدل النمو السنوي المركب 14٪)
- ارتفع صافي الربح من 56.0 مليون ريال سعودي إلى 168.7 مليون ريال سعودي خلال نفس الفترة (معدل النمو السنوي المركب 73.6%)
- ارتفعت هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك من 17.2% في عام 2021 إلى 24.2% في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024
خطط التوسع الاستراتيجية
تنفذ شركة SMC استراتيجية توسع طموحة في شمال الرياض، حيث يخلق التطور الحضري السريع طلبًا قويًا على خدمات الرعاية الصحية:
| مستشفى | موقع | أسرة | العيادات الخارجية | التكلفة التقديرية (مليون ريال سعودي) | الافتتاح المتوقع |
|---|---|---|---|---|---|
| SMC 3 | الطريق الدائري الشمالي | 296 | 200 | 1,300 | الربع الرابع من عام 2027 |
| SMC 4 | منطقة خزام | 201 | 120 | 925 | الربع الرابع من عام 2028 |
| SMC 5 | الملقا | 201 | 120 | 950 | الربع الرابع من عام 2029 |
وبمجرد تشغيل هذه المرافق، فإنها ستضاعف الطاقة الاستيعابية الحالية لمركز سلمان الطبي إلى ما يقرب من 1276 سريراً و770 عيادة خارجية، مما يضع الشركة في وضع يسمح لها بالاستحواذ على أكثر من 25% من الطاقة الاستيعابية للمستشفيات الخاصة في شمال الرياض.
أبرز الاستثمارات
- ديناميكيات السوق المواتية : ينمو قطاع الرعاية الصحية في المملكة العربية السعودية بمعدل نمو سنوي مركب متوقع يبلغ 4.6٪ حتى عام 2035، بدعم من مبادرات رؤية 2030 ونمو السكان.
- الموقع الاستراتيجي في الرياض : من المتوقع أن ينمو عدد سكان المدينة من 7.3 مليون إلى 9.4 مليون بحلول عام 2035، مع ظهور شمال الرياض كممر رئيسي للنمو.
- خدمات الرعاية الصحية الشاملة : تقدم SMC رعاية كاملة النطاق عبر سلسلة قيمة الرعاية الصحية، وتخدم أكثر من مليون مريض سنويًا.
- الريادة التكنولوجية : يمثل تطبيق الهاتف المحمول الخاص بالشركة 62% من جميع الحجوزات، مع دعم التكامل مع الذكاء الاصطناعي للتشخيص والعمليات المعملية.
- توسيع الهوامش : أدى تركيز SMC على خدمات المرضى الخارجيين والتخصصات ذات الهامش الأعلى إلى تحسينات كبيرة في الربحية.
- قيادة ذات خبرة : يقود الشركة فريق إداري يتمتع بأكثر من 50 عامًا من الخبرة المجمعة في مجال الرعاية الصحية، بدعم من مجلس إدارة متميز.
مجموعات المستثمرين
- الشريحة (أ): الأطراف المشاركة
- يشمل المشاركون المؤهلون صناديق الاستثمار والشركات والمؤسسات الأجنبية المؤهلة والمستثمرين من دول مجلس التعاون الخليجي وغيرهم من المستثمرين الأجانب بموجب اتفاقيات المبادلة
- تم تخصيص 75,000,000 سهمًا معروضًا مؤقتًا، وهو ما يمثل 100% من إجمالي أسهم العرض
- سيتم تحديد التخصيص النهائي بعد انتهاء فترة الاشتراك الفردية
- إذا أظهر المكتتبون الأفراد طلبًا كافيًا، فقد يقوم المستشارون الماليون بتخفيض التخصيص إلى ما لا يقل عن 60 مليون سهم عادي (80٪ من أسهم العرض)
- سيتم تحديد العدد الدقيق ونسبة الأسهم المخصصة للعرض من قبل المستشارين الماليين بالتنسيق مع الشركة.
- الشريحة (ب): المشتركون الأفراد
- يشمل المشاركون المؤهلون الأشخاص الطبيعيين السعوديين، والأشخاص الطبيعيين غير السعوديين المقيمين في المملكة، ومواطني دول مجلس التعاون الخليجي الذين لديهم حساب مصرفي لدى جهة الاستلام وحساب استثماري لدى مؤسسة سوق رأس المال.
- الحد الأقصى للتخصيص هو 15,000,000 سهمًا معروضًا، يمثل 20% من إجمالي أسهم العرض
- إذا لم يقم المشتركون الأفراد بالاشتراك بالكامل في تخصيصاتهم، فقد يقوم مدير الاكتتاب بتخفيض تخصيصاتهم بما يتناسب مع مستوى اشتراكهم
المساهمون الكبار في الشركة قبل وبعد الطرح
| مساهمين كبار | العرض المسبق | ما بعد العرض | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| عدد الأسهم | القيمة الاسمية الإجمالية (ريال سعودي) | الملكية المباشرة (%) | الملكية غير المباشرة (%) | عدد الأسهم | القيمة الاسمية الإجمالية (ريال سعودي) | الملكية المباشرة (%) | الملكية غير المباشرة (%) | |
| عبد الرحمن سعد الراشد وأولاده | 100,985,250 | 100,985,250 | 40.3941% | - | 70,689,675 | 70,689,675 | 28.27587% | - |
| شركة عبدالله سعد الراشد وأولاده | 51,602,500 | 51,602,500 | 20.6410% | - | 36,121,750 | 36,121,750 | 14.4487% | - |
| شركة الثماد للتجارة | 50,492,750 | 50,492,750 | 20.1971% | - | 35,344,925 | 35,344,925 | 14.13797% | - |
| شركة راشد سعد الراشد وأولاده | 32,552,000 | 32,552,000 | 13.0208% | - | 22,786,400 | 22,786,400 | 9.11456% | - |
| المجموع | 235,632,500 | 235,632,500 | 94.2530% | - | 164,942,750 | 164,942,750 | 65.9771% | - |
المصدر: الشركة.
الجدول الزمني المتوقع للعروض
| حدث | التاريخ (هجري) | تاريخ | تفاصيل إضافية |
|---|---|---|---|
| فترة الاشتراك للمشتركين الأفراد | 19/12/1446هـ - 20/12/1446هـ | 15/06/2025م - 16/06/2025م | ينتهي في تمام الساعة 2:00 مساءً بتوقيت السعودية بتاريخ 20/12/1446هـ (16/06/2025م). |
| الموعد النهائي لتقديم نماذج طلبات الاكتتاب للأطراف المشاركة | 16/12/1446هـ | 12/06/2025م | بناءً على أسهم العرض المخصصة مؤقتًا. |
| الموعد النهائي لتقديم نماذج طلب الاشتراك والدفع من قبل المشتركين الأفراد | 20/12/1446هـ | 16/06/2025م | - |
| الموعد النهائي لسداد مبالغ الاشتراك من قبل الأطراف المشاركة | 20/12/1446هـ | 16/06/2025م | بناءً على أسهم العرض المخصصة مؤقتًا. |
| إعلان التخصيص النهائي لأسهم العرض | 28/12/1446هـ | 24/06/2025م | لا يجوز أن يكون ذلك بعد هذا التاريخ. |
| استرداد أموال الاشتراك الزائدة (إن وجدت) | 28/12/1446هـ | 24/06/2025م | لا يجوز أن يكون ذلك بعد هذا التاريخ. |
| التاريخ المتوقع لبدء التداول في البورصة | - | - | بعد استيفاء المتطلبات؛ تم الإعلان عنها على موقع تداول ( www.tadawul.com.sa ). |
اقرأ النشرة الكاملة على موقع الشركة
سيتم تقديم المزيد من التحديثات فيما يتعلق بهذا الطرح العام الأولي مع توفر المزيد من المعلومات.
- تقرير زيد، فريق سهم نيوز
