عندما تتقلب الأسواق، وتتأرجح بين الذعر والنشوة، تميل أسهم توزيعات الأرباح إلى توفير نوع نادر من الطمأنينة: القدرة على التنبؤ. لعقود، وفرت مزيجًا من الدخل والاستقرار لا تستطيع حتى أسهم النمو الأكثر جاذبية توفيره. وفي هذه الغابة الغنية بالأرباح، يُعد صندوق Schwab US Dividend Equity ETF (المدرج في بورصة نيويورك بالرمز: SCHD ) ركيزةً أساسيةً في هذا النوع من صناديق الاستثمار المتداولة .

لنتحدث عن الإيرادات. منذ إطلاقه عام ٢٠١١، حقق صندوق SCHD عوائد إجمالية بلغت ٢٠٣٪. وهذا ليس مجرد أمر جيد لصندوق مؤشرات متداولة، بل هو أمر جيد يدفعني لإعادة النظر في استراتيجيتي الاستثمارية. وخلال مسيرته، رفع الصندوق توزيعات أرباحه باستمرار، حتى مع تقلبات الأسواق بسبب الأوبئة، ونوبات التضخم، وهوس الأسهم المبتذلة.

اقرأ أيضًا: صندوق المؤشرات المتداولة للأرباح الذي ازدهر مؤخرًا ولماذا يراقبه المستثمرون عن كثب

ما السر؟ يضمّ SCHD مجموعة مختارة من 100 سهم أمريكي عالي الجودة يُوزّع أرباحًا. نتحدث هنا عن كوكاكولا (NYSE: KO )، وشيفرون (NYSE: CVX )، وألتريا (NYSE: MO ) - شركات رائدة في توزيع الأرباح، وليست شركاتٍ ناجحةً لمرة واحدة.

عائد SCHD لـ 30 يومًا لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) هو 4.01%. وهذا مرتفع.

للتوضيح، اعتبارًا من عام ٢٠١٥، استقر العائد النموذجي لـ SCHD عند حوالي ٣٪ ، وقبل عام ٢٠٢٢، نادرًا ما تجاوز هذا المعدل. ومع ذلك، ها نحن ذا، بعائد يُضاهي عائد حسابات التوفير عالية العائد - وإن كان أكثر إثارة للاهتمام في المستقبل القريب. لماذا؟ لأن حسابات التوفير عالية الادخار لا تحتاج إلى التعامل مع الفائدة المركبة. أما حسابات SCHD، فتحتاج إليها.

الصيد

حسنًا، كما هو الحال في كل شيء في الحياة (والتمويل)، هناك مفاضلة. سيصل سعر سهم SCHD إلى مستوى قياسي في عام 2025، بانخفاض يقارب 6% منذ بداية العام، و9.5% خلال الأشهر الستة الماضية. ويعود ارتفاع عائد السهم جزئيًا إلى انخفاض الأسعار. لكن المستثمرين على المدى الطويل يعتبرون ذلك إشارة للشراء، لا سيما أولئك الذين يسعون ليس فقط لتحقيق العائد الحالي، بل أيضًا لتحقيق عائد التكلفة (العائد/العائد بناءً على التكلفة الأصلية وليس سعر السوق الحالي).

بناءً على التوقعات المستقبلية، قد تُحقق شركة SCHD عائدًا على التكلفة يتجاوز 14% خلال عشر سنوات، بافتراض استمرار وتيرة نموها الحالية. وتُبرهن هذه الحسابات على قوة شركة SCHD كمصدر دخل طويل الأجل.

رسوم منخفضة وقيمة عالية

بنسبة مصاريف لا تتجاوز 0.06%، لا يقتصر تميز SCHD على سخاء أرباحها فحسب، بل يتميز أيضًا برخص رسومها. هذا يترك لك المزيد من المال في مكانه الصحيح: في محفظتك.

ثلاثة صناديق استثمار متداولة أخرى تستحق المتابعة

إذا كانت SCHD هي المتفوقة في فئة صناديق الاستثمار المتداولة ذات العائدات المرتفعة، فهنا اثنان آخران من أفضل أداء في فئتهما يستحقان درجات فخرية:

صندوق فانجارد للأرباح العالية (NYSE: VYM )

تستهدف VYM الشركات الأمريكية ذات توزيعات أرباح أعلى من المتوسط، وتمتلك 589 سهمًا، ما يجعلها أكثر تنوعًا من SCHD. يبلغ عائدها الحالي على هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) لمدة 30 يومًا حوالي 2.67%، ونسبة مصاريفها منخفضة جدًا لا تتجاوز 0.06%.

صندوق iShares Select Dividend ETF (ناسداك: DVY )

يتبع صندوق DVY النهج التقليدي، مُفضّلاً استثماراته في قطاعي المرافق والصناعات - محفظة أجدادك، ولكن دون الجزء "القديم". يُحقق عائدًا يزيد عن 3.7%، ويستثمر في أسهم ذات سجل حافل بتوزيع الأرباح يمتد لخمس سنوات. مع أكثر من 100 حيازة، يُركز الصندوق بشكل أكبر قليلاً من VYM، ولكنه يُقدّم تحيزًا قطاعيًا مختلفًا يُمكن أن يُكمّل محفظة توزيع الأرباح. تبلغ نسبة المصروفات 0.38%.

خلاصة القول

في حين أن أسهم SCHD تُعدّ أسهمًا بارزة في نمو الأرباح، فإن إضافة VYM وDVY يُمكن أن تُضيف تنوعًا قيّمًا إلى استراتيجية دخلك. فكلٌّ منهما يُقدّم ميزةً مُتميّزةً من حيث تعرّضه للأرباح - إما بزيادة العائد، أو التوجّه نحو قطاع دفاعي، أو ثباتًا طويل الأمد.

لذا، إذا كانت محفظتك الاستثمارية بحاجة إلى مزيد من السيولة النقدية وتقليل التعقيدات، ففكّر في جعل صناديق المؤشرات المتداولة هذه خيارًا دائمًا. فالبطء والثبات هما أساس النجاح، خاصةً عندما تدفع لك أرباحًا كل ثلاثة أشهر.

اقرأ التالي:

• إنتل تُخفّض عدد موظفيها قبل إعلان أرباح الربع الأول، وصناديق الاستثمار المتداولة تتأهب للتأثير

الصورة: Shutterstock