على الرغم من الأداء القوي بالفعل، ظلت أسهم Scilex Holding Company ( NASDAQ:SCLX ) قوية، مع مكاسب بنسبة 35٪ في الثلاثين يومًا الماضية. ومع ذلك، فإن القفزة التي استمرت 30 يومًا لا تغير حقيقة أن المساهمين على المدى الطويل قد شهدوا انخفاض أسهمهم بسبب انخفاض سعر السهم بنسبة 73٪ في الأشهر الاثني عشر الماضية.

نظرًا لارتفاع سعرها، قد ترسل شركة Scilex Holding إشارات هبوطية في الوقت الحالي مع نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") البالغة 5x، نظرًا لأن ما يقرب من نصف جميع الشركات في مجال الأدوية في الولايات المتحدة لديها نسب P/S أقل من 3.1x وحتى P/S أقل من 0.6x ليست غير عادية. ومع ذلك، سنحتاج إلى البحث بشكل أعمق قليلاً لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لارتفاع نسبة الربحية إلى الربحية.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لشركة Scilex Holding

كيف كان أداء شركة Scilex Holding

مع نمو الإيرادات الذي تفوق على معظم الشركات الأخرى في الآونة الأخيرة، كان أداء Scilex Holding جيدًا نسبيًا. ويبدو أن السوق يتوقع أن يستمر هذا النموذج في المستقبل، وبالتالي ارتفاع نسبة السعر إلى الربح. ومع ذلك، إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يضطر المستثمرون إلى دفع الكثير مقابل السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون في المستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني عن Scilex Holding .

هل هناك ما يكفي من نمو الإيرادات المتوقع لشركة Scilex Holding؟

هناك افتراض متأصل مفاده أن الشركة يجب أن تتفوق على الصناعة بالنسبة لنسب السعر إلى الربح مثل شركة Scilex Holding حتى تعتبر معقولة.

إذا قمنا بمراجعة العام الماضي لنمو الإيرادات، فقد سجلت الشركة زيادة هائلة بنسبة 31٪. ومن دواعي السرور أن الإيرادات ارتفعت أيضًا بنسبة 92٪ بشكل إجمالي عما كانت عليه قبل ثلاث سنوات، وذلك بفضل آخر 12 شهرًا من النمو. لذلك يمكننا أن نبدأ بالتأكيد على أن الشركة قامت بعمل رائع في زيادة الإيرادات خلال تلك الفترة.

وبالانتقال إلى التوقعات، ينبغي أن تحقق السنوات الثلاث المقبلة نموًا بنسبة 35% سنويًا وفقًا لتقديرات المحللين الذين يراقبون الشركة. يبدو أن هذا أقل ماديًا من توقعات النمو السنوية البالغة 49٪ للصناعة الأوسع.

مع أخذ هذا في الاعتبار، نعتقد أنه ليس من المنطقي أن يتفوق سعر الربح والخسارة الخاص بشركة Scilex Holding على نظيراتها في الصناعة. من الواضح أن العديد من المستثمرين في الشركة أكثر تفاؤلاً مما يشير إليه المحللون ولا يرغبون في التخلي عن أسهمهم بأي ثمن. الأكثر جرأة فقط هو الذي يفترض أن هذه الأسعار مستدامة، حيث من المرجح أن يؤثر هذا المستوى من نمو الإيرادات بشكل كبير على سعر السهم في نهاية المطاف.

خلاصة القول في P/S لشركة Scilex Holding

اتخذت أسهم Scilex Holding خطوة كبيرة في الاتجاه الشمالي، لكن سعر الربح والخسارة الخاص بها ارتفع نتيجة لذلك. بشكل عام، نفضل الحد من استخدام نسبة السعر إلى المبيعات لتحديد ما يعتقده السوق حول الصحة العامة للشركة.

على الرغم من توقع المحللين أن تكون أرقام نمو إيرادات Scilex Holding أقل من أرقام الصناعة، إلا أنه لا يبدو أن هذا يؤثر على الربح والخسارة على الإطلاق. عندما نرى توقعات ضعيفة للإيرادات، فإننا نشك في أن سعر السهم يواجه خطرًا أكبر بكثير بالانخفاض، مما يؤدي إلى انخفاض أرقام الربح والخسارة. وما لم تتحسن هذه الظروف بشكل ملحوظ، فمن الصعب جدًا قبول هذه الأسعار على أنها معقولة.

من الضروري دائمًا أن نأخذ في الاعتبار شبح مخاطر الاستثمار الدائم الحضور. لقد حددنا 3 علامات تحذيرية لشركة Scilex Holding (واحدة على الأقل مما يجعلنا غير مرتاحين بعض الشيء)، ويجب أن يكون فهمها جزءًا من عملية الاستثمار الخاصة بك.

إذا لم تكن متأكدًا من قوة أعمال Scilex Holding ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات أساسيات الأعمال القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.