البيانات الفنية القوية والأساسيات المتينة هي أساس الشركات التي تحقق 10 مكاسب

في مجال الاستثمار، عند تصنيفه حسب أسلوب الاستثمار، هناك عمومًا نوعان: الاستثمار الأساسي والاستثمار الفني. وفي رأيي، لا يتعارض هذان الأسلوبان الاستثماريان، ولا يوجد "أسلوب أفضل" بشكل قاطع. في الاستثمار في سوق الأوراق المالية، يجب إعطاء الأولوية القصوى لإيجاد أسلوب الاستثمار الذي يناسبك، بل الأولوية الأولى.

التحليل الأساسي هو أسلوب استثماري يقيم القيمة الجوهرية للسهم من خلال تحليل عوامل مثل الوضع المالي للشركة وآفاق الصناعة وبيئة السوق وفريق الإدارة. يحاول المستثمرون الأساسيون تحديد ما إذا كان السهم مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية أو بأكثر من قيمتها الحقيقية من خلال إجراء بحث متعمق حول أساسيات الشركة واتخاذ قرارات الاستثمار وفقًا لذلك.

التحليل الفني هو أسلوب استثماري يتنبأ بحركات الأسعار المستقبلية من خلال تحليل البيانات التاريخية لأسعار الأسهم وأحجام التداول. يعتقد المستثمرون الفنيون أن تحركات أسعار الأسهم تتبع أنماطًا معينة، ومن خلال دراسة هذه الأنماط، يمكنهم تحديد أفضل الأوقات لشراء وبيع الأسهم.

أعتقد أن القراء الذين لديهم بعض الخبرة العملية في التداول لديهم فهم معين للتحليل الأساسي والفني، لذا لن أتناول الأمر بمزيد من التفصيل. يوجد أدناه جدول يوفر مقارنة بسيطة بين نمطي الاستثمار ليناقشها القراء.

1. مقارنة بين التحليل الأساسي والتحليل الفني

2. وجهة نظري حول التحليل الأساسي والفني: كيفية الاختيار؟

وكما ذكرنا سابقًا، فإن المفتاح يكمن في مواءمة نمطي الاستثمار مع الوضع العملي الخاص بالشخص.

يتطلب التحليل الأساسي فهمًا عميقًا للصناعات والشركات والقوائم المالية، وغالبًا ما ينطوي على الاحتفاظ بالأسهم لفترة طويلة. ورغم أن هذا الأسلوب ينطوي عمومًا على تقلبات ومخاطر أقل بشكل عام، فقد يضطر المستثمرون إلى تحمل فترات حيث تكون أسعار الأسهم راكدة أو حتى تتراجع. وهناك أيضًا احتمال أن قيمة السهم بعد الاحتفاظ به لفترة طويلة لا تلبي التوقعات، مما يؤدي إلى إهدار الوقت.

لذلك، فإن التحليل الأساسي أكثر ملاءمة لأولئك الذين يتمتعون بأساس مالي متين ومعرفة شاملة بالاقتصاد الكلي والجزئي، ومن الناحية المثالية، خبرة في سلسلة الصناعة والأعمال ذات الصلة. من الناحية المالية، يناسب هذا التحليل أولئك الذين لا يسعون إلى تحقيق مكاسب قصيرة الأجل ولكن ينظرون إلى شراء الأسهم باعتبارها استثمارات في الأسهم.

من ناحية أخرى، فإن التحليل الفني أكثر مرونة، لأنه يعتمد على اتجاهات أسعار الأسهم وحجمها. وهذا يتطلب مستوى عاليًا من "قراءة المخططات" ومهارات التداول من المستثمرين. والميزة هي سرعة دوران رأس المال، والمرونة الأكبر، وهو يتماشى جيدًا مع تفضيلات معظم الوافدين الجدد إلى السوق، وهذا هو السبب في أن المتداولين المبتدئين يميلون إلى التداول بشكل متكرر، وملاحقة الارتفاعات والبيع عند الانخفاضات.

ولكن بما أن هذا الأسلوب لا يركز على الجودة الأساسية، فإن المستثمرين يتحملون أيضًا تقلبات ومخاطر كبيرة. ورغم أن متطلبات الأساسيات منخفضة، إلا أن هناك طلبًا كبيرًا على تحليل السوق الديناميكي، وهناك حاجة إلى الكثير من الوقت كل يوم لمراقبة السوق ومراجعتها. وهذا يعني أنه ما لم يكن المرء متداولًا محترفًا، فإن هذا الأسلوب ليس من السهل إدارته.

هل هناك أسلوب تداول لا يتطلب بحثًا أساسيًا متعمقًا ولا يتطلب مراقبة مستمرة؟ الإجابة هي نعم، يعد تداول الاتجاه خيارًا جيدًا.

بناءً على تجربتي، هذا هو أسلوب التداول الذي يقوم على أساس فهم أساسيات الأسهم، باختيار اتجاهات الأسهم القوية من الناحية الفنية لتجنب العيوب الأساسية وتحسين كفاءة التداول.

وبعبارات بسيطة، لدي متطلبات أساسية معينة لأهداف التداول الخاصة بي، أو "مجموعة الأسهم"، ولكن هذه المتطلبات لا تصل إلى عمق التحليل الأساسي؛ بل تحتاج فقط إلى أن تكون "صحيحة إلى حد ما". ففي رأيي، في عصر المساواة في المعلومات هذا، يمتلك أغلب المستثمرين معلومات متشابهة. وبصرف النظر عن بعض الرسائل الداخلية، فأنا بحاجة فقط إلى اختيار ما أعتبره "أسهمًا جيدة" من هذا الأساس وإضافتها إلى قائمة المراقبة الخاصة بي.

ثم أتاجر في الوقت المناسب. في تداول الاتجاه، هناك متطلبات لكفاءة المعاملات الرأسمالية. الحالة المثالية هي "الشراء ثم مشاهدة السهم يبدأ في الارتفاع"، ثم "الخروج عند الذروة والبحث عن الفرصة التالية". في الواقع، هذا صعب للغاية. لكن لا بأس بذلك، وكل ما نحتاجه هو الاقتراب قدر الإمكان.

أما بالنسبة لكيفية تحقيق "الدقة الغامضة" في اختيار الأسهم وكيفية العثور على "أفضل نقطة شراء"، فسوف أشرح ذلك بالتفصيل في مقالات لاحقة من هذه السلسلة، لذا ترقبوا ذلك.

ملاحظة : نحن سعداء للغاية بوصولك إلى نهاية هذا المقال. من المقرر أن تستمر سلسلة "10-baggers" الخاصة بنا على مدار ثمانية أجزاء، مع إصدار طبعة جديدة كل أسبوع. والغرض الأساسي من هذه السلسلة هو تبادل الخبرات وتسهيل المناقشات بين المستثمرين.

المعاينة القادمة : الأساليب والمعايير الأساسية والتقنية التي أستخدمها بشكل شائع

إخلاء المسؤولية: المقالات في هذه السلسلة هي أعمال أصلية من تأليف فريق sahm، وتهدف في المقام الأول إلى مشاركة تجارب الاستثمار للتبادل بين المستثمرين. إذا تم ذكر أسهم فردية في المقالات، فهي بمثابة أمثلة للمناقشة فقط ولا ينبغي اعتبارها توصيات استثمارية.