البيانات الفنية القوية والأساسيات المتينة هي أساس الشركات التي تحقق 10 مكاسب

في المقالة السابقة ، قدمنا بإيجاز التحليل الأساسي. وفقًا لنظرية الاستثمار في الاتجاه، نحتاج أيضًا إلى الجمع بين التحليل الفني للعثور على الأسهم ذات الأداء العالي المحتملة.
يركز الاستثمار الاتجاهي على "المضي مع الاتجاه"، أي أننا نشتري عندما يرتفع سعر السهم، ونحتفظ بالأسهم، وأخيرًا نبيع عندما يصل سعر السهم إلى ذروته أو يبدأ في الانخفاض (كما هو موضح في الشكل 1 ).

بالطبع، هذا هو الوضع الأكثر مثالية. في الواقع، من الصعب جدًا علينا أن "نصيد القاع" و"نهرب من الذروة" بدقة. لأنه من الصعب علينا تحديد ما إذا كانت حركة صعود معينة مجرد انتعاش قصير الأجل أو عكس الاتجاه الطويل الأجل.

إذا حاولنا بشكل أعمى الصيد في القاع، فقد يحدث الموقف التالي (كما هو موضح في الشكل 2 ). بعد الشراء، يستمر سعر السهم في الانخفاض، مما يؤدي إلى خسائر. وكما يمكننا أن نرى من الشكل، بعد تجربة عدة ارتدادات أثناء الانخفاض، أكدت الحركة الصعودية الأخيرة أخيرًا انعكاس الاتجاه الطويل الأجل.

لذلك، يجب علينا أن نغير طريقة تفكيرنا. فبدلاً من توقع صيد الأسماك في القاع بدقة والهروب من القمة، نحتاج فقط إلى جني جزء من الأرباح أثناء الحركة الصعودية. ووفقًا لهذا التفكير، ينشأ النمط الفني الذي نريده.

1. ابحث عن نقطة الاختراق بعد انعكاس الاتجاه متوسط المدى

"ابحث عن نقطة الدخول حيث انعكس الاتجاه الطويل الأجل، وبعد فترة من التعديل، يخترق سعر السهم هذا الاتجاه مع زيادة حجم التداول مرة أخرى."

كما هو موضح في الشكل، ما زلنا نأخذ سهم مصرف الراجحي(1120.SA) كمثال. خلال هبوط هذا السهم، شهد عدة ارتدادات. أخيرًا، خلال الحركة الصعودية في أوائل يونيو 2024، وصل سعر السهم إلى القاع وبدأ في الارتداد، وبدأ المتوسط المتحرك متوسط الأجل أيضًا في التحول إلى الأعلى (متوسط التحرك لمدة 50 يومًا في الشكل هو أيضًا المتوسط المتحرك متوسط الأجل الأكثر استخدامًا من قبلي).

كما ذكرنا سابقًا، لا نتوقع أن نشهد هذا "الارتداد من القاع". في الاتجاه اللاحق، نحتاج إلى الاستمرار في ملاحظة حالة الارتداد. والفرق هذه المرة هو أنه عندما يرتد سعر السهم ثم يصحح مرة أخرى، تبدأ النقطة المنخفضة لسعر السهم في التحرك للأعلى، وبالتالي تشكل قاعدة أفقية (كما هو موضح في المربع في الشكل). بعد ذلك، نبدأ في البحث عن نقطة الدخول الخاصة بنا.

كما هو موضح بالسهام في الشكل 3 ، فإن كل اختراق مع زيادة حجم التداول هو فرصة دخول يمكن تجربتها. وفقًا لهذه الطريقة، على الرغم من أننا لم نشترِ عند أدنى مستوى، فقد تحسن معدل النجاح بعد شرائنا بشكل كبير. بمجرد تأكيد الاتجاه الصعودي، تصل كفاءة استخدام رأس المال أيضًا إلى أفضل مستوياتها.

بالطبع، هذا لا يعني أن كل الأنماط الفنية المشابهة سوف ترتفع بعد الشراء. نحن هنا نشرح فقط "المسار الضروري" لولادة سهم عالي الأداء. من الناحية المثالية، سوف يرتفع سعر السهم فورًا بعد الشراء، ومن ثم يمكننا إيجاد فرصة للبيع لتحقيق الربح. إذا لم يلبِ توقعاتنا، فيجب أن نتبع بشكل حاسم استراتيجية وقف الخسارة، أو استخدام الموقف للحماية، إلخ. سيتم شرح هذه المحتويات بالتفصيل في مقالات لاحقة.

2. مؤشر فني كلاسيكي للغاية - قوة سعر السهم النسبي

الاستثمار هو عملية اتخاذ القرارات بعد معالجة معلومات شاملة. لا يمكننا الاعتماد فقط على انعكاس الاتجاه في التحليل الفني لاتخاذ قرار شراء موقف. في كثير من الأحيان، نحتاج إلى التحقق المتبادل من عدة مؤشرات ثم اتخاذ قرار الشراء بناءً على التحليل الأساسي. لذلك، أود هنا أن أقدم مؤشرًا فنيًا أحبه كثيرًا - قوة سعر السهم النسبي (RPS) .

تعني قوة سعر السهم النسبية قوة تغير سعر السهم مقارنة بسعر الأسهم الأخرى في السوق خلال نفس الفترة. على سبيل المثال، في غضون 50 يوم تداول، ارتفع السهم أ بنسبة 20% وارتفع السهم ب بنسبة 10%، مما يعني أن القوة النسبية للسهم أ على مدى 50 يومًا أعلى من قوة السهم ب. وبالمثل، في غضون 50 يوم تداول، إذا انخفض السهم أ بنسبة 10% وانخفض السهم ب بنسبة 20%، فإن القوة النسبية للسهم أ على مدى 50 يومًا لا تزال أعلى من قوة السهم ب. باختصار، خلال نفس الفترة، يتمتع السهم الذي يرتفع أكثر أو ينخفض أقل بقوة أعلى.

بخصوص كيفية حساب قوة السهم ومعلومات أكثر تفصيلاً، لن تتطرق هذه المقالة إلى المزيد من التفاصيل. يمكنك الرجوع إلى هذه المقالة >>

يتراوح نطاق قيمة RPS من 0 إلى 100. إذا وصل RPS لسهم ما إلى 100، فهذا يعني أنه خلال هذه الفترة، تجاوزت زيادة هذا السهم زيادة جميع الأسهم الأخرى في السوق. عادةً، سأركز على الأسهم التي يتجاوز RPS لها 80.

إن معنى هذا المؤشر ودمجه مع التحليل الفني السابق يكمن في أنني أركز فقط على الأسهم التي يتجاوز RPS الخاص بها 80، أي أقوى 20% من الأسهم في السوق. هناك احتمال كبير أن يكون هذا السهم في اتجاه تصاعدي بالفعل، ولا أحتاج إلا إلى العمل بالتزامن مع مؤشرات أخرى.

الأساس النظري وراء هذا المؤشر هو أنه إذا كان السهم أقوى من الأسهم الأخرى في السوق لفترة زمنية كبيرة، فلا بد أن تكون هناك بعض العوامل الداعمة وراء ذلك. قد تكون هذه العوامل زيادة الأداء، أو تحسن الأعمال، أو عمليات الاندماج والاستحواذ، وما إلى ذلك. نحتاج إلى استكشاف هذه العوامل بشكل أكبر.

في عمودنا الأسبوعي المحدث بانتظام " الأسهم السعودية القوية طويلة الأجل "، نستخدم بشكل أساسي معامل RPS. على سبيل المثال، في العدد الأول من هذا العمود الذي أصدرناه، أي في 22 نوفمبر 2024، ركزنا على سهم الشركة السعودية لإعادة التأمين(8200.SA) . وحتى الآن، لا يزال هذا السهم زائرًا متكررًا لقائمتنا للأسهم القوية طويلة الأجل.

من خلال مؤشر RPS، يمكننا تحديد الأسهم القوية بسرعة من بين عدد كبير من الأسهم وتحسين كفاءة البحث لدينا. وفيما يتعلق بكيفية تطبيق هذا المؤشر على وجه التحديد، فسوف نفسره تدريجيًا في المقالات اللاحقة.

ملاحظة : نحن سعداء للغاية بوصولك إلى نهاية هذا المقال. من المقرر أن تستمر سلسلة "10-baggers" الخاصة بنا على مدار ثمانية أجزاء، مع إصدار طبعة جديدة كل أسبوع. والغرض الأساسي من هذه السلسلة هو تبادل الخبرات وتسهيل المناقشات بين المستثمرين.

المعاينة القادمة : كيفية اختيار الأسهم؟ ما هي الأسهم التي يجب أن أهتم بها كل يوم؟

إخلاء المسؤولية: المقالات في هذه السلسلة هي أعمال أصلية من تأليف فريق sahm، وتهدف في المقام الأول إلى مشاركة تجارب الاستثمار للتبادل بين المستثمرين. إذا تم ذكر أسهم فردية في المقالات، فهي بمثابة أمثلة للمناقشة فقط ولا ينبغي اعتبارها توصيات استثمارية.