شهدت شركات شرائح الذكاء الاصطناعي ، بما في ذلك Nvidia (NASDAQ: NVDA )، و Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD )، و Broadcom (NASDAQ: AVGO )، و Marvell Technology (NASDAQ: MRVL )، و Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI )، أسبوعًا مليئًا بالتقلبات حتى الآن.

بدءًا من السياسات التجارية للحكومة الأمريكية، والأرباح الفصلية لموردي أشباه الموصلات الرئيسيين والمزيد، بينما يواصل المستثمرون تقييم سياسات التعريفات الجمركية في واشنطن والجنون المستمر للذكاء الاصطناعي.

هذا الأسبوع، حققت أسهم Nvidia وBroadcom وAMD وSupermicro مكاسب بنسبة تراوحت بين 2% و11%، مقارنةً بمكاسب مؤشر PHLX لأشباه الموصلات التي لم تتجاوز 1%. وخسرت أسهم Marvell 2% هذا الأسبوع.

كان ارتفاع السوق هذا الأسبوع مدفوعًا بتطورين رئيسيين : تقارير عن خطة إدارة ترامب للاستثمار في الذكاء الاصطناعي والطاقة بقيمة 70 مليار دولار، ورفع الولايات المتحدة قيود تصدير الرقائق المحددة إلى الصين.

اقرأ أيضًا: لماذا قد تدفع عودة إنفيديا إلى الصين أسهمها إلى مستويات جديدة؟

سياسات أشباه الموصلات

من المقرر أن يكشف الرئيس ترامب عن هذه المبادرة بالقرب من بيتسبرغ، والتي تركز على مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، وتوليد الطاقة، وتحديث شبكات الكهرباء، وتدريب القوى العاملة الجديدة. تهدف الخطة إلى تعزيز ريادة الولايات المتحدة في مجال الذكاء الاصطناعي من خلال جذب الاستثمارات الخاصة، وتبسيط اللوائح، وتسريع إصدار تصاريح المشاريع.

سيستضيف السيناتور ديفيد ماكورميك هذا الحدث في جامعة كارنيجي ميلون. وسيجمع الحدث كبار المسؤولين التنفيذيين من شركات كبرى، بما في ذلك بلاك روك وبالانتير. كما سيعلن رئيس بلاكستون، جون غراي، عن استثمار بقيمة 25 مليار دولار في توسيع مراكز البيانات والبنية التحتية للطاقة.

أفادت التقارير أن الحكومة الأمريكية سمحت مؤخرًا لشركة إنفيديا باستئناف مبيعات شريحة الذكاء الاصطناعي H20 إلى الصين. ويكتسب هذا الأمر أهمية خاصة نظرًا لتكبد إنفيديا خسائر بقيمة 4.5 مليار دولار في الربع الأول من هذا العام نتيجة حظر تصدير منتجات H20 إلى الصين، والذي فُرض في 9 أبريل.

أرباح أشباه الموصلات الرئيسية

أعلنت شركة Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM )، المورد الرئيسي لشركة Nvidia وصانع الرقائق التعاقدي، يوم الخميس عن نتائج الربع الثاني التي فاقت التوقعات، مدفوعة بالطلب العالمي القوي على الرقائق المتقدمة الحاسمة لتطبيقات الذكاء الاصطناعي.

ارتفع سعر السهم بنسبة تقارب 4% بناءً على النتائج. وحققت الشركة مبيعات صافية بلغت 30.07 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 38.6% على أساس سنوي، ودخلًا صافيًا قدره 398.27 مليار دولار تايواني جديد، بزيادة قدرها 60.7% عن العام السابق.

رفعت الشركة توقعاتها للربع الثالث، متوقعةً إيرادات تتراوح بين 31.8 مليار دولار و33.0 مليار دولار، متجاوزةً بذلك توقعات المحللين. وكان نمو هامش ربح شركة تايوان لأشباه الموصلات ملحوظًا، حيث ارتفعت هوامش الربح الإجمالية بمقدار 540 نقطة أساس لتصل إلى 58.6%، وارتفعت هوامش الربح التشغيلي بمقدار 710 نقاط أساس لتصل إلى 49.6%.

ويستمر الطلب القوي على تقنيات المعالجات المتطورة، بما في ذلك رقائق 3 نانومتر، و5 نانومتر، و7 نانومتر، في دفع نمو الشركة.

ومع ذلك، انخفضت أسهم شركة ASML Holding (NASDAQ: ASML ) المصنعة لمعدات الرقائق بأكثر من 8% يوم الأربعاء بعد أن حذرت المستثمرين بشأن نتائج الربع الثاني من أن توقعات النمو لعام 2026 غير مؤكدة بسبب التحديات الاقتصادية الكلية والجيوسياسية المتزايدة.

سلط الرئيس التنفيذي كريستوف فوكيه الضوء على حالة عدم اليقين المتزايدة، وخاصة الناجمة عن التوترات التجارية والتعريفات الجمركية، على الرغم من أن أساسيات عملائها الرئيسيين في مجال الذكاء الاصطناعي لا تزال قوية.

رغم هذه المخاوف، سجّلت ASML حجوزات قوية بلغت 6.4 مليار دولار، متجاوزةً بذلك التوقعات البالغة 5.6 مليار دولار. إلا أن توقعات مبيعاتها للربع الثالث، التي تراوحت بين 8.6 مليار دولار و9.2 مليار دولار، جاءت دون توقعات المحللين.

وأعلنت الشركة عن مبيعات بقيمة 8.9 مليار دولار في الربع الثاني، متجاوزة التقديرات البالغة 8.7 مليار دولار، مع ربح قدره 2.66 مليار دولار، وهو ما يفوق التوقعات البالغة 2.37 مليار دولار.

التطورات الرئيسية الأخيرة

دعونا نلقي نظرة على بعض التطورات الهامة الأخيرة لشركات أشباه الموصلات هذا الأسبوع.

كشفت شركة برودكوم يوم الثلاثاء عن شريحة توماهوك ألترا الجديدة، المصممة لتسريع معالجة بيانات الذكاء الاصطناعي من خلال ربط مئات الشرائح في مراكز البيانات. تنافس الشريحة بشكل مباشر تقنية NVLink Switch من إنفيديا، إلا أن عرض برودكوم قادر على ربط أربعة أضعاف هذا العدد من الشرائح، باستخدام إصدار أسرع من إيثرنت بدلاً من بروتوكول خاص.

وفي حين تهدف كلتا الرقاقات إلى تسهيل الحوسبة "الموسعة"، قامت شركة Broadcom بتكييف Tomahawk Ultra لتطبيقات الذكاء الاصطناعي، مما يظهر إمكاناتها كبديل قابل للتطبيق لوحدات معالجة الرسومات القوية من شركة Nvidia.

أعلنت شركة سوبر مايكرو كمبيوتر يوم الأربعاء أنها بدأت شحن خوادم جديدة رباعية المنافذ مصممة لدعم قواعد البيانات واسعة النطاق وتطبيقات المؤسسات.

تم تحسين هذه الخوادم، التي تعمل بأحدث معالجات Intel (NASDAQ: INTC )، لتلائم أحمال العمل الصعبة مثل قواعد البيانات داخل الذاكرة والمحاكاة العلمية، مما يوفر أداءً محسنًا مقارنة بالطرازات السابقة.

سعر سهم NVDA: يتم تداول سهم NVDA بارتفاع بنسبة 1.31% إلى 173.58 دولارًا عند آخر فحص يوم الخميس.

اقرأ التالي:

• شركة سيسكو تتغلب بهدوء على الضجيج حول الذكاء الاصطناعي - هل ينبغي للمستثمرين إيلاء المزيد من الاهتمام؟

الصورة عبر Shutterstock