قد يكون لدى مساهمي شركة سينسيانت تكنولوجيز ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SXT ) ما يدعو للقلق، حيث قام عدد من المطلعين على بواطن الأمور ببيع أسهمهم خلال العام الماضي. عند تحليل معاملات المطلعين، يكون من الأجدى عادةً معرفة ما إذا كانوا يشترون الأسهم أم يبيعونها، لأن الأخيرة تُرسل إشارة غامضة. مع ذلك، عندما يقوم عدد من المطلعين ببيع الأسهم خلال فترة زمنية محددة، ينبغي على المساهمين الانتباه، فقد يكون ذلك مؤشراً سلبياً.

على الرغم من أننا لا نعتقد أنه ينبغي على المساهمين ببساطة اتباع معاملات المطلعين، إلا أننا نعتقد أنه من المنطقي تمامًا مراقبة ما يفعله المطلعون.

معاملات شركة سينسيانت تكنولوجيز الداخلية خلال العام الماضي

قامت إيسي وايتلو، المديرة وعضو اللجنة الاستشارية العلمية، بأكبر عملية بيع من الداخل خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. بلغت قيمة هذه الصفقة 428 ألف دولار أمريكي، بسعر 95.02 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. هذا يعني أن أحد المطلعين باع أسهمًا بسعر أقل بقليل من السعر الحالي (97.30 دولارًا أمريكيًا). عندما يبيع أحد المطلعين بسعر أقل من السعر الحالي، فهذا يشير إلى أنه اعتبر ذلك السعر المنخفض عادلاً. وهذا يدفعنا للتساؤل عن رأيه في التقييم الأخير (الأعلى). مع أن بيع المطلعين ليس مؤشرًا إيجابيًا، إلا أنه لا يمكننا الجزم بأن المطلعين يعتقدون أن قيمة الأسهم قد بلغت ذروتها، لذا فهو مؤشر ضعيف. تجدر الإشارة إلى أن أكبر عملية بيع منفردة لم تمثل سوى 21% من حصة إيسي وايتلو.

لحسن الحظ، لاحظنا أنه خلال العام الماضي، دفع المطلعون 294 ألف دولار أمريكي مقابل 3170 سهمًا. في المقابل، باعوا 6190 سهمًا بقيمة 588 ألف دولار أمريكي. شهدنا خلال العام الماضي عمليات بيع من قبل المطلعين على أسهم شركة سينسينت تكنولوجيز أكثر من عمليات الشراء. يمكنكم الاطلاع أدناه على رسم بياني يوضح معاملات المطلعين (من الشركات والأفراد) خلال الأشهر الاثني عشر الماضية. بالنقر على الرسم البياني، يمكنكم رؤية جميع المعاملات الفردية، بما في ذلك سعر السهم، واسم الشخص، والتاريخ.

بالنسبة لأولئك الذين يحبون العثور على الجواهر الخفية، قد تكون هذه القائمة المجانية للشركات الصغيرة التي شهدت عمليات شراء داخلية مؤخراً هي الخيار الأمثل.

يقوم المطلعون على بواطن الأمور في شركة سينسيانت تكنولوجيز ببيع أسهمها

خلال الأشهر الثلاثة الماضية، لاحظنا زيادة ملحوظة في عمليات بيع الأسهم من قبل المطلعين على بواطن الأمور في شركة سينسيانت تكنولوجيز، مقارنةً بعمليات الشراء. ففي تلك الفترة، باعت إيسي وايتلو، العضو في اللجنة الاستشارية العلمية ومديرة الشركة، أسهماً بقيمة 428 ألف دولار أمريكي. في المقابل، أنفق المطلعون على بواطن الأمور 291 ألف دولار أمريكي لشراء الأسهم. وبما أن عمليات البيع تفوق عمليات الشراء بشكل واضح، يمكننا القول إن هذه المعاملات قد تشير إلى أن بعض المطلعين على بواطن الأمور يرون أن سعر السهم ليس رخيصاً.

ملكية المطلعين

هناك طريقة أخرى لاختبار مدى توافق مصالح قادة الشركة مع مصالح المساهمين الآخرين، وهي النظر إلى عدد الأسهم التي يمتلكونها. أعتقد أن امتلاك المطلعين على بواطن الأمور لعدد كبير من أسهم الشركة يُعد مؤشراً جيداً. يمتلك المطلعون على بواطن الأمور في شركة سينسيانت تكنولوجيز أسهماً بقيمة 64 مليون دولار أمريكي تقريباً، أي ما يعادل 1.5% من الشركة. يُعد هذا المستوى من ملكية المطلعين جيداً، ولكنه ليس استثنائياً. ومع ذلك، فهو يُشير بالتأكيد إلى درجة معقولة من التوافق بين مصالح الشركة ومصالح المساهمين.

إذن، ما الذي تشير إليه هذه البيانات بشأن العاملين في شركة سينسينت تكنولوجيز؟

تجاوزت مبيعات المطلعين عمليات شرائهم في شركة سينسيانت تكنولوجيز خلال الأشهر الثلاثة الماضية. ورغم بعض عمليات الشراء من قبل المطلعين، إلا أن الصورة العامة على المدى الطويل لا تبعث على التفاؤل. ولكن بما أن سينسيانت تكنولوجيز شركة مربحة وتنمو، فلا نشعر بقلق بالغ حيال ذلك. نسبة ملكية المطلعين ليست مرتفعة بشكل خاص، لذا فإن هذا التحليل يدفعنا إلى توخي الحذر تجاه الشركة. ننصحكم بتوخي الحذر قبل الشراء! لذا، يمكن أن تساعدنا هذه المعاملات الداخلية في بناء فرضية حول السهم، ولكن من المهم أيضًا معرفة المخاطر التي تواجه هذه الشركة. على سبيل المثال، لدى سينسيانت تكنولوجيز 3 مؤشرات تحذيرية (وواحد منها مثير للقلق نوعًا ما) نعتقد أنه يجب عليكم معرفتها.

بالطبع ، قد لا تكون أسهم شركة سينسينت تكنولوجيز الخيار الأمثل للشراء . لذا، قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات عالية الجودة.

لأغراض هذه المقالة، يُقصد بالمطلعين الأفراد الذين يُبلغون عن معاملاتهم إلى الهيئة التنظيمية المختصة. ونحن نُدرج حاليًا معاملات السوق المفتوحة والتصرفات الخاصة في المصالح المباشرة فقط، دون معاملات المشتقات أو المصالح غير المباشرة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.