أعلن مجلس إدارة شركة سينسينت تكنولوجيز ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SXT ) عن توزيع أرباح بقيمة 0.41 دولار أمريكي للسهم الواحد في الثاني من مارس. وهذا يعني أن عائد توزيعات الأرباح سيكون نموذجياً عند 1.7%.

يبدو أن توقعات توزيعات الأرباح المستقبلية لشركة سينسيانت تكنولوجيز مغطاة بشكل جيد بالأرباح

على الرغم من أن العائد المرتفع على توزيعات الأرباح أمرٌ إيجابي، إلا أنه ينبغي علينا أيضًا دراسة جدوى هذا التوزيع. قبل هذا الإعلان، كانت توزيعات أرباح شركة سينسيانت تكنولوجيز تُشكّل 50% فقط من الأرباح، بينما كانت تُوزّع 293% من التدفقات النقدية الحرة. يُشير هذا إلى أن الشركة تُركّز بشكل أكبر على إعادة التدفقات النقدية إلى المساهمين، ولكنه قد يعني أيضًا أن توزيعات الأرباح مُعرّضة للتخفيض في المستقبل.

من المتوقع أن يرتفع ربح السهم بنسبة 69.3% خلال العام المقبل. وبافتراض استمرار توزيع الأرباح وفقًا للاتجاهات الحالية، نعتقد أن نسبة التوزيع قد تصل إلى 31% بحلول العام المقبل، وهو نطاق مستدام إلى حد كبير.

تتمتع شركة سينسيانت تكنولوجيز بسجل حافل بالإنجازات

دأبت الشركة على توزيع أرباحها لفترة طويلة، وقد حافظت على استقرارها، مما يعزز ثقتنا في إمكانات توزيع الأرباح المستقبلية. فمنذ عام ٢٠١٦، كان التوزيع السنوي آنذاك دولارًا واحدًا، مقارنةً بـ ١.٦٤ دولارًا في آخر توزيع سنوي كامل. وهذا يُعادل معدل نمو سنوي مُركب (CAGR) يبلغ حوالي ٥.١٪ سنويًا خلال تلك الفترة. وقد شهدت توزيعات الأرباح نموًا ملحوظًا على مدى سنوات عديدة، مما وفر للمساهمين دخلًا جيدًا في محافظهم الاستثمارية.

من المرجح أن ينمو توزيع الأرباح

سيسعد المستثمرون الذين احتفظوا بأسهم الشركة خلال السنوات القليلة الماضية بعائدات الأرباح التي حصلوا عليها. ويُشجعنا أن نرى نمو ربحية سهم شركة سينسيانت تكنولوجيز بنسبة 16% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. ورغم أن الشركة تبدو جذابة من حيث الأرباح كأسهم استثمارية مدرة للدخل، إلا أن نسبة توزيع الأرباح النقدية لا تزال تدعونا إلى توخي الحذر.

في ملخص

باختصار، على الرغم من أن عدم خفض توزيعات الأرباح أمرٌ إيجابي، إلا أننا نشعر ببعض الحذر حيال مدفوعات شركة سينسيانت تكنولوجيز، إذ قد تواجه الشركة بعض الصعوبات في استدامتها مستقبلاً. فبينما تحقق سينسيانت تكنولوجيز أرباحاً كافية لتغطية هذه المدفوعات، إلا أن تدفقاتها النقدية ضعيفة. عموماً، لا نعتقد أن هذه الشركة مؤهلة لتكون سهماً مدراً للدخل.

من المهم ملاحظة أن الشركات التي تتبع سياسة توزيع أرباح ثابتة تولد ثقة أكبر لدى المستثمرين مقارنةً بتلك التي تتبع سياسة متقلبة. مع ذلك، هناك عوامل أخرى يجب على المستثمرين مراعاتها عند تحليل أداء الأسهم. إذا كنت مستثمراً في الأسهم التي توزع أرباحاً، فقد ترغب أيضاً في الاطلاع على قائمتنا المختارة من أسهم الشركات ذات العائد المرتفع على توزيعات الأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.