( NASDAQ:MCRB ) واصلت أسهم شركة Seres Therapeutics, Inc. (NASDAQ:MCRB) زخمها الأخير مع مكاسب بنسبة 44٪ في الشهر الماضي وحده. لكن الشهر الماضي لم يفعل سوى القليل لتحسين انخفاض أسعار الأسهم بنسبة 76٪ خلال العام الماضي.

على الرغم من ارتفاع سعرها، إلا أن شركة Seres Therapeutics قد لا تزال تبدو وكأنها فرصة شراء قوية في الوقت الحاضر مع نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") البالغة 1.3x، مع الأخذ في الاعتبار ما يقرب من نصف جميع الشركات في صناعة التكنولوجيا الحيوية في العالم. لدى الولايات المتحدة نسب ربح/خسارة أكبر من 11.5x، وحتى نسبة ربح/خسارة أعلى من 64x ليست خارجة عن المألوف. ومع ذلك، قد يكون سعر الربح/الخسارة منخفضًا جدًا لسبب ما ويتطلب المزيد من التحقيق لتحديد ما إذا كان مبررًا.

كيف كان أداء علاجات سيريس مؤخرًا؟

مع نمو الإيرادات الذي تفوق على معظم الشركات الأخرى في الآونة الأخيرة، كان أداء Seres Therapeutics جيدًا نسبيًا. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى الربح منخفضة لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الإيرادات القوي هذا قد يكون أقل إثارة للإعجاب في المستقبل. إذا كنت تحب الشركة، فسوف تأمل ألا يكون الأمر كذلك حتى تتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تكون هذه هي الحالة المفضلة لديك.

هل أنت حريص على معرفة كيف يعتقد المحللون أن مستقبل شركة Seres Therapeutics يتعارض مع الصناعة؟ وفي هذه الحالة، يعد تقريرنا المجاني مكانًا رائعًا للبدء .

كيف يتجه نمو إيرادات شركة Seres Therapeutics؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى الربح، ستحتاج شركة Seres Therapeutics إلى إنتاج نمو ضعيف يتخلف بشكل كبير عن الصناعة.

بإلقاء نظرة إلى الوراء أولاً، نرى أن إيرادات الشركة شهدت بعض النمو الهائل على مدار الـ 12 شهرًا الماضية. وشهدت فترة الثلاث سنوات الأخيرة أيضًا ارتفاعًا إجماليًا مذهلاً في الإيرادات، مدعومًا بأدائها المذهل على المدى القصير. لذلك، من العدل أن نقول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان رائعًا بالنسبة للشركة.

وبالنظر إلى المستقبل الآن، من المتوقع أن تنخفض الإيرادات، حيث تتقلص بنسبة 20٪ سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة وفقًا للمحللين السبعة الذين يتابعون الشركة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتوسع الصناعة الأوسع بنسبة 207% سنويًا، وهو ما يرسم صورة سيئة.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن نسبة الربحية والخسارة الخاصة بشركة Seres Therapeutics ستكون أقل من غالبية الشركات الأخرى. ومع ذلك، من غير المرجح أن يؤدي تقلص الإيرادات إلى استقرار سعر الربحية على المدى الطويل. هناك احتمال أن ينخفض سعر الربح/الخسارة إلى مستويات أقل إذا لم تقم الشركة بتحسين نمو صافي أرباحها.

الوجبات الجاهزة الرئيسية

لا تزال القفزة الأخيرة في أسعار أسهم Seres Therapeutics تشهد فشلًا في رفع سعر الربح والخسارة إلى جانب متوسط الصناعة. إن استخدام نسبة السعر إلى المبيعات وحدها لتحديد ما إذا كان يجب عليك بيع أسهمك ليس أمرًا معقولًا، ومع ذلك يمكن أن يكون دليلاً عمليًا لآفاق الشركة المستقبلية.

نظرًا لأن توقعات الإيرادات أقل شأناً من بقية الصناعة، فليس من المستغرب أن تكون نسبة الربح/الخسارة الخاصة بشركة Seres Therapeutics في الطرف الأدنى من الطيف. في هذه المرحلة، يشعر المستثمرون أن إمكانية تحسين الإيرادات ليست كبيرة بما يكفي لتبرير ارتفاع نسبة السعر إلى الربح. وما لم تتحسن هذه الظروف، فإنها ستستمر في تشكيل حاجز لسعر السهم حول هذه المستويات.

يجب أن تفكر دائمًا في المخاطر.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن Seres Therapeutics ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو موجود أيضًا.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.