إذا كنت تُنشئ محفظة أسهم مُتنوعة بشكل صحيح، فمن المُرجّح أن يُعاني بعض اختياراتك من أداءٍ سيء. لكن مُساهمي شركة Grid Dynamics Holdings, Inc. ( NASDAQ:GDYN ) على المدى الطويل واجهوا فترةً صعبةً للغاية خلال السنوات الثلاث الماضية. للأسف، انخفض سعر السهم بنسبة 61% خلال تلك الفترة. ولم تكن الأمور أكثر سلاسةً في الآونة الأخيرة خلال العام الماضي، حيث انخفض السعر بنسبة 47% خلال تلك الفترة. علاوةً على ذلك، انخفض بنسبة 38% خلال ربع سنة تقريبًا. وهذا ليس مُمتعًا للمُساهمين.

نظراً لأن الأسبوع الماضي كان صعباً على المساهمين، فلنبحث في الأساسيات ونرى ما يمكننا تعلمه.

في حين تُعدّ الأسواق آلية تسعير فعّالة، فإن أسعار الأسهم تعكس معنويات المستثمرين، وليس فقط أداء الشركة الأساسي. إحدى الطرق المعيبة، وإن كانت معقولة، لتقييم مدى تغيّر معنويات الشركة هي مقارنة ربحية السهم (EPS) بسعره.

خلال خمس سنوات من نمو سعر سهم شركة Grid Dynamics Holdings، انتقلت الشركة من الخسارة إلى الربحية. يُعتبر هذا عادةً أمرًا إيجابيًا، لذا يُفاجئنا انخفاض سعر السهم. لذا، نظرًا لانخفاض سعر السهم، يُنصح بمراجعة بعض المقاييس الأخرى أيضًا.

ارتفعت الإيرادات بنسبة 8.5% خلال السنوات الثلاث الماضية، لذا لا يبدو أن انخفاض سعر السهم مرتبط بالإيرادات أيضًا. ربما يجدر بنا دراسة شركة Grid Dynamics Holdings بمزيد من التفصيل؛ فرغم أننا قد نغفل عن شيء ما في هذا التحليل، إلا أنه قد تكون هناك فرصة سانحة أيضًا.

تُظهر الصورة أدناه كيفية تتبع الأرباح والإيرادات بمرور الوقت (إذا قمت بالنقر فوق الصورة، يمكنك رؤية تفاصيل أكبر).

من الرائع بالطبع أن نرى كيف نجحت شركة Grid Dynamics Holdings في زيادة أرباحها على مر السنين، ولكن المستقبل هو الأكثر أهمية بالنسبة للمساهمين.

منظور مختلف

انخفضت أسهم شركة Grid Dynamics Holdings بنسبة 47% هذا العام، لكن السوق نفسه ارتفع بنسبة 21%. حتى أسعار أسهم الشركات الجيدة تنخفض أحيانًا، لكننا نرغب في رؤية تحسن في المؤشرات الأساسية للشركة قبل أن نبالغ في الاهتمام. للأسف، يُختتم أداء العام الماضي بفترة سيئة، حيث واجه المساهمون خسارة إجمالية قدرها 0.7% سنويًا على مدار خمس سنوات. بشكل عام، قد يكون ضعف سعر السهم على المدى الطويل علامة سيئة، مع أن المستثمرين المخالفين قد يرغبون في دراسة السهم على أمل حدوث تحسن. مع أنه من المفيد مراعاة التأثيرات المختلفة التي يمكن أن تُحدثها ظروف السوق على سعر السهم، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية. على سبيل المثال، خاطر - لدى Grid Dynamics Holdings علامتان تحذيريتان (وواحدة مثيرة للقلق) نعتقد أنه يجب عليك معرفتهما.

إذا كنت مثلي، فلن ترغب في تفويت هذه القائمة المجانية للشركات الصغيرة ذات القيمة المنخفضة التي يشتريها المطلعون.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.