حتى أفضل منتقي الأسهم سوف يقومون بالكثير من الاستثمارات السيئة. لسوء الحظ، عانى مساهمو شركة Iridium Communications Inc. ( Iridium Communications Inc.(IRDM.US) ) من انخفاض أسعار الأسهم خلال العام الماضي. وانخفض سعر السهم بنسبة 57٪ في ذلك الوقت. ومما زاد الطين بلة أن العائدات على مدار ثلاث سنوات كانت أيضًا مخيبة للآمال حقًا (سعر السهم أقل بنسبة 38٪ عما كان عليه قبل ثلاث سنوات). علاوة على ذلك، فقد انخفض بنسبة 33٪ في حوالي الربع. هذا ليس الكثير من المرح لحامليها.

وبما أن المساهمين انخفضوا على المدى الطويل، فلننظر إلى الأساسيات الأساسية خلال ذلك الوقت ونرى ما إذا كانت متسقة مع العوائد.

Iridium Communications Inc.(IRDM.US)

نظرًا لأن شركة Iridium Communications حققت أرباحًا ضئيلة فقط في الأشهر الاثني عشر الماضية، فسوف نركز على الإيرادات لقياس تطور أعمالها. بشكل عام، نحن نفكر في سهم مثل هذا جنبًا إلى جنب مع الشركات الخاسرة، وذلك ببساطة لأن مقدار الربح منخفض جدًا. لكي يكون لدى المساهمين ثقة في أن الشركة ستنمو أرباحها بشكل كبير، يجب أن تزيد إيراداتها.

وفي الأشهر الاثني عشر الماضية، زادت شركة Iridium Communications إيراداتها بنسبة 9.7%. هذا ليس معدل نمو مرتفع للغاية مع الأخذ في الاعتبار أنه لا يحقق أرباحًا. بدون أرباح، ومع تباطؤ نمو الإيرادات، تحصل على خسارة بنسبة 57٪ للمساهمين، على مدار العام. نود أن نرى دليلاً على أن نمو الإيرادات المستقبلية سيكون أقوى قبل أن نصبح مهتمين للغاية. وبطبيعة الحال، يمكن أن يكون السوق غير صبور للغاية في بعض الأحيان. لماذا لا تلقي نظرة فاحصة على هذا حتى تكون مستعدًا للانقضاض إذا تسارع النمو.

تظهر إيرادات الشركة وأرباحها (مع مرور الوقت) في الصورة أدناه (انقر لرؤية الأرقام الدقيقة).

نود أن المطلعين على بواطن الأمور قاموا بشراء الأسهم في الأشهر الاثني عشر الماضية. بعد قولي هذا، يعتبر معظم الناس أن اتجاهات نمو الأرباح والإيرادات هي دليل أكثر فائدة للأعمال. لذلك فمن المنطقي جدًا التحقق مما يعتقد المحللون أن Iridium Communications ستكسبه Iridium Communications Inc.(IRDM.US) .

منظور مختلف

انخفض مساهمو شركة Iridium Communications بنسبة 56% خلال العام (حتى بما في ذلك الأرباح)، لكن السوق نفسها ارتفعت بنسبة 26%. ومع ذلك، ضع في اعتبارك أنه حتى أفضل الأسهم قد يكون أداؤها أقل من أداء السوق في بعض الأحيان على مدار فترة اثني عشر شهرًا. ومن المؤسف أن أداء العام الماضي كان بمثابة نهاية لسلسلة سيئة، حيث واجه المساهمون خسارة إجمالية قدرها 0.3% سنويًا على مدى خمس سنوات. بشكل عام، يمكن أن يكون ضعف سعر السهم على المدى الطويل علامة سيئة، على الرغم من أن المستثمرين المتناقضين قد يرغبون في البحث عن السهم على أمل حدوث تحول. في حين أن الأمر يستحق النظر في التأثيرات المختلفة التي يمكن أن تحدثها ظروف السوق على سعر السهم، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية. لننظر على سبيل المثال إلى شبح مخاطر الاستثمار الدائم الوجود. Iridium Communications Inc.(IRDM.US) ، وينبغي أن يكون فهمها جزءًا من عملية الاستثمار الخاصة بك.

Iridium Communications ليس السهم الوحيد الذي يشتريه المطلعون. بالنسبة لأولئك الذين يحبون العثور على استثمارات رابحة، يمكن أن تكون هذه القائمة المجانية للشركات المتنامية التي قامت بعمليات شراء داخلية مؤخرًا، مجرد تذكرة.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.