إحصائياً، يُعدّ الاستثمار طويل الأجل مشروعاً مربحاً. لكن هذا لا يعني أن المستثمرين على المدى الطويل بمنأى عن الخسائر الفادحة. فعلى سبيل المثال، انخفض سعر سهم شركة لايف واير جروب ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: LVWR ) بنسبة 60% على مدى خمس سنوات. وهذه تجربة مُرّة لحاملي الأسهم على المدى الطويل. وقد ازدادت معاناة المساهمين مؤخراً، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 12% خلال التسعين يوماً الماضية.

إذا كان الأسبوع الماضي مؤشراً، فإن معنويات المستثمرين تجاه مجموعة لايف واير ليست إيجابية، لذا دعونا نرى ما إذا كان هناك تباين بين الأساسيات وسعر السهم.

لم تحقق مجموعة لايف واير أرباحًا خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، لذا من غير المرجح أن نرى ارتباطًا قويًا بين سعر سهمها وأرباحها للسهم الواحد. ولعل الإيرادات هي الخيار الأمثل التالي. فعندما لا تحقق الشركة أرباحًا، نتوقع عمومًا نموًا جيدًا في الإيرادات. وكما هو متوقع، غالبًا ما يؤدي النمو السريع في الإيرادات، عند استمراره، إلى نمو سريع في الأرباح.

شهدت مجموعة لايف واير انخفاضًا في إيراداتها بنسبة 6.6% سنويًا خلال السنوات الخمس الماضية. وهذا ليس ما يرغب المستثمرون برؤيته عمومًا. فمع انعدام الربحية ونمو الإيرادات، لا تُعدّ خسارة 10% سنويًا مفاجئة. ويبدو أن احتمالية إقبال المستثمرين على هذا السهم ضئيلة للغاية. فليس من المرجح أن يستثمر الكثير من المستثمرين في شركات تتكبد خسائر ولا تحقق نموًا في الإيرادات.

يمكنك أن ترى كيف تغيرت الأرباح والإيرادات بمرور الوقت في الصورة أدناه (انقر على الرسم البياني لرؤية القيم الدقيقة).

قوة الميزانية العمومية أمر بالغ الأهمية.

منظور مختلف

بينما حقق السوق الأوسع مكاسب بنحو 18% خلال العام الماضي، خسر مساهمو مجموعة لايف واير 14%. حتى أسعار أسهم الشركات الجيدة تنخفض أحيانًا، لكننا نرغب في رؤية تحسن في المؤشرات الأساسية للشركة قبل أن نبدي اهتمامًا كبيرًا. مع ذلك، فإن الخسارة خلال العام الماضي ليست سيئة كخسارة 10% سنويًا التي تكبدها المستثمرون على مدى السنوات الخمس الماضية. نحتاج إلى رؤية تحسنات مستدامة في المؤشرات الرئيسية قبل أن نتحمس كثيرًا. أجد من المثير للاهتمام النظر إلى سعر السهم على المدى الطويل كمؤشر لأداء الشركة. لكن لفهم الوضع بشكل كامل، نحتاج إلى النظر في معلومات أخرى أيضًا.

بالطبع ، قد لا تكون أسهم شركة لايف واير جروب الخيار الأمثل للشراء . لذا، قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من أسهم النمو.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط العوائد المرجحة للسوق للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.