الاستثمار طويل الأجل مُجدٍ، لكنه لا يُناسب جميع الأسهم. نأسف حقًا لرؤية المستثمرين يخسرون أموالهم التي جنوها بشق الأنفس. تخيّل لو احتفظت بأسهم شركة loanDepot, Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: LDI ) لمدة خمس سنوات بينما انخفض سعر السهم بنسبة 91%. وقد عانى المساهمون مؤخرًا من وضع أسوأ، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 25% خلال التسعين يومًا الماضية. نأمل حقًا أن يكون لدى كل من احتفظ بأسهمه خلال هذا الانهيار محفظة استثمارية متنوعة. حتى عند الخسارة، يمكنك الاستفادة من التجربة.

إذا كان الأسبوع الماضي مؤشراً، فإن معنويات المستثمرين تجاه شركة loanDepot ليست إيجابية، لذا دعونا نرى ما إذا كان هناك تباين بين الأساسيات وسعر السهم.

نظراً لتكبد شركة loanDepot خسائر خلال الاثني عشر شهراً الماضية، نعتقد أن السوق يركز حالياً على الإيرادات ونموها. عادةً ما يتطلع مساهمو الشركات غير الربحية إلى نمو قوي في الإيرادات. قد تُفضّل بعض الشركات تأجيل تحقيق الربحية من أجل تسريع نمو الإيرادات، ولكن في هذه الحالة، يُؤمل أن يُعوّض النمو الكبير في الإيرادات عن نقص الأرباح.

شهدت شركة loanDepot انخفاضًا في إيراداتها بنسبة 40% سنويًا خلال السنوات الخمس الماضية. وهذا بالتأكيد أداء أضعف من معظم الشركات التي لم تحقق أرباحًا بعد. لذا، ليس من المستغرب أن ينخفض سعر السهم بنسبة 14% سنويًا خلال تلك الفترة. لا نعتقد أن هذا مؤشرًا إيجابيًا. بالطبع، قد يكون هذا الأداء الضعيف ناتجًا عن بيع السوق المفرط، وهذا أمر وارد.

يتم عرض إيرادات الشركة وأرباحها (بمرور الوقت) في الصورة أدناه (انقر لرؤية الأرقام الدقيقة).

يسرّنا أن نُشير إلى أن راتب الرئيس التنفيذي أقل من رواتب معظم الرؤساء التنفيذيين في الشركات ذات رأس المال المماثل. ولكن مع أن راتب الرئيس التنفيذي يستحق التدقيق دائمًا، فإن السؤال الأهم هو ما إذا كانت الشركة قادرة على زيادة أرباحها مستقبلًا. سيساعدك هذا التقرير المجاني ، الذي يعرض توقعات المحللين، على تكوين رؤية حول شركة loanDepot.

منظور مختلف

من الجيد أن نرى أن شركة loanDepot قد كافأت مساهميها بعائد إجمالي للمساهمين بلغ 18% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. لا شك أن هذه العوائد الأخيرة أفضل بكثير من خسارة العائد الإجمالي للمساهمين البالغة 14% سنويًا على مدى خمس سنوات. عادةً ما نولي أهمية أكبر للأداء طويل الأجل مقارنةً بالأداء قصير الأجل، ولكن هذا التحسن الأخير قد يشير إلى نقطة تحول (إيجابية) في أعمال الشركة. أجد من المثير للاهتمام النظر إلى سعر السهم على المدى الطويل كمؤشر لأداء الشركة. ولكن لفهم الوضع بشكل كامل، نحتاج إلى النظر في معلومات أخرى أيضًا، مثل المخاطر.

لكن انتبه: قد لا يكون سهم loanDepot الخيار الأمثل للشراء . لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات الواعدة التي حققت نموًا في الأرباح في الماضي (مع توقعات بمزيد من النمو).

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط العوائد المرجحة للسوق للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.