بالنسبة للعديد من المستثمرين، يتمثل الهدف الرئيسي من اختيار الأسهم في تحقيق عوائد أعلى من متوسط السوق. ولكن من شبه المؤكد أنك ستشتري أحيانًا أسهمًا لا تحقق متوسط عوائد السوق. وللأسف، هذا ما حدث لمساهمي شركة مونتروز البيئية ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MEG ) على المدى الطويل، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 47% خلال السنوات الثلاث الماضية، متخلفًا بشكل كبير عن عائد السوق البالغ حوالي 85%. علاوة على ذلك، انخفض بنسبة 11% خلال ربع سنة تقريبًا. وهذا ليس بالأمر السار لحاملي الأسهم.

بالنظر إلى أن الأسبوع الماضي كان صعباً على المساهمين، دعونا ندرس الأساسيات ونرى ما يمكننا تعلمه.

نظراً لتكبد مجموعة مونتروز البيئية خسائر خلال الاثني عشر شهراً الماضية، نعتقد أن السوق يركز حالياً على الإيرادات ونموها. عادةً ما يرغب مساهمو الشركات غير الربحية في نمو قوي للإيرادات، إذ يصعب التأكد من استدامة الشركة إذا كان نمو إيراداتها ضئيلاً ولم تحقق أرباحاً قط.

شهدت مجموعة مونتروز البيئية خلال السنوات الثلاث الماضية نموًا في إيراداتها بنسبة 14% سنويًا، وهو معدل نمو جيد. في المقابل، تكبّد المساهمون انخفاضًا في سعر السهم بنسبة 14% سنويًا، مما يشير إلى توقعات السوق العالية تجاه المجموعة. ومع استمرار نمو الإيرادات بوتيرة ثابتة، قد يكون الوقت مناسبًا الآن للتركيز على إمكانية تحقيق مستقبل أكثر إشراقًا.

توضح الصورة أدناه كيف تطورت الأرباح والإيرادات بمرور الوقت (يمكنك رؤية المزيد من التفاصيل بالنقر على الصورة).

نُعجب بشراء المُطلعين على بواطن الأمور للأسهم خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. مع ذلك، يعتبر معظم الناس أن اتجاهات نمو الأرباح والإيرادات مؤشرًا أكثر دلالة على أداء الشركة. لذا، من المنطقي الاطلاع على توقعات المحللين لأرباح مجموعة مونتروز البيئية المستقبلية (توقعات الأرباح متاحة مجانًا) .

منظور مختلف

من الجيد أن نرى أن مجموعة مونتروز البيئية قد كافأت مساهميها بعائد إجمالي للمساهمين بلغ 34% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. لا شك أن هذه العوائد الأخيرة أفضل بكثير من خسارة العائد الإجمالي للمساهمين البالغة 6% سنويًا على مدى خمس سنوات. صحيح أن الخسارة طويلة الأجل تدفعنا إلى توخي الحذر، إلا أن مكاسب العائد الإجمالي للمساهمين على المدى القصير تُشير بوضوح إلى مستقبل أكثر إشراقًا. إذا كنت ترغب في إجراء المزيد من البحث حول هذا السهم، فإن بيانات مشتريات المطلعين تُعد نقطة انطلاق مثالية. يمكنك النقر هنا لمعرفة من قام بشراء الأسهم - والسعر الذي دفعوه.

ليست مجموعة مونتروز البيئية هي السهم الوحيد الذي يقبل عليه المطلعون. بالنسبة لمن يرغبون في اكتشاف شركات أقل شهرة، قد تكون هذه القائمة المجانية للشركات النامية التي شهدت عمليات شراء حديثة من قبل المطلعين هي الخيار الأمثل.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط العوائد المرجحة للسوق للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.