بصفتك مستثمرًا، من المفيد أن تسعى جاهدًا لضمان أن يتجاوز إجمالي محفظتك الاستثمارية متوسط السوق. ولكن إذا حاولت اختيار الأسهم، فأنت تخاطر بعائد أقل من السوق. يؤسفنا أن نبلغكم أن المساهمين طويلي الأمد في Tripadvisor, Inc. ( ناسداك: TRIP ) قد مروا بهذه التجربة، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 31% في ثلاث سنوات، مقابل عائد سوقي بلغ حوالي 67%. أما الأخبار الأخيرة، فهي ليست مُطمئنة، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 27% خلال عام. وللأسف، لا يزال زخم سعر السهم سلبيًا للغاية، حيث انخفضت الأسعار بنسبة 15% في ثلاثين يومًا.

مع خسارة السهم بنسبة 5.8% في الأسبوع الماضي، فمن المفيد إلقاء نظرة على أداء الأعمال ومعرفة ما إذا كان هناك أي علامات حمراء.

على حد تعبير بافيت، "ستُبحر السفن حول العالم، لكن مجتمع الأرض المسطحة سيزدهر. ستظل هناك فجوات كبيرة بين السعر والقيمة في السوق...". إحدى طرق دراسة كيفية تغير معنويات السوق بمرور الوقت هي دراسة التفاعل بين سعر سهم الشركة وأرباحها لكل سهم.

حقق موقع Tripadvisor أرباحًا خلال السنوات الخمس الماضية. يُعد هذا أمرًا إيجابيًا بشكل عام، لذا يُفاجئنا انخفاض سعر سهمه. لذا، نظرًا لانخفاض سعر السهم، يُنصح بمراجعة بعض المقاييس الأخرى أيضًا.

نلاحظ أن الإيرادات نمت بمعدل سنوي قدره 15% خلال ثلاث سنوات، لذا لا يبدو هذا مبررًا لبيع أسهم. ربما يجدر بنا دراسة Tripadvisor بمزيد من التفصيل؛ فرغم أننا قد نغفل عن شيء ما في هذا التحليل، إلا أنه قد تكون هناك فرصة سانحة.

يمكنك أن ترى أدناه كيف تغيرت الأرباح والإيرادات بمرور الوقت (اكتشف القيم الدقيقة بالنقر فوق الصورة).

يتمتع موقع Tripadvisor بشهرة واسعة بين المستثمرين، وقد حاول العديد من المحللين الأذكياء التنبؤ بمستويات الأرباح المستقبلية. ونظرًا لكثرة توقعات المحللين، قد يكون من المفيد الاطلاع على هذا الرسم البياني المجاني الذي يوضح تقديرات الإجماع .

منظور مختلف

انخفضت أسهم مساهمي Tripadvisor بنسبة 27% هذا العام، لكن السوق نفسه ارتفع بنسبة 12%. حتى أسعار أسهم الشركات الجيدة تنخفض أحيانًا، لكننا نرغب في رؤية تحسن في المؤشرات الأساسية للشركة قبل أن نبالغ في الاهتمام. للأسف، قد يشير أداء العام الماضي إلى تحديات لم تُحل، نظرًا لأنه كان أسوأ من الخسارة السنوية البالغة 5% خلال نصف العقد الماضي. ندرك أن بارون روتشيلد قد نصح المستثمرين بالشراء عند حدوث فوضى عارمة، لكننا نحذر من أنه يجب على المستثمرين التأكد أولًا من شراء شركة عالية الجودة. مع أنه من المهم مراعاة التأثيرات المختلفة التي قد تُحدثها ظروف السوق على سعر السهم، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية.

إذا كنت مثلي، فلن ترغب في تفويت هذه القائمة المجانية للشركات الصغيرة ذات القيمة المنخفضة التي يشتريها المطلعون.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.