إذا لم تكن متأكدًا من أين تبدأ عند البحث عن ماكينة التعبئة المتعددة التالية، فهناك بعض الاتجاهات الرئيسية التي يجب عليك الانتباه إليها. أولاً، نرغب في تحديد عائد متزايد على رأس المال المستخدم (ROCE)، ثم إلى جانب ذلك، قاعدة متزايدة باستمرار لرأس المال المستخدم. في النهاية، يوضح هذا أن الشركة تقوم بإعادة استثمار الأرباح بمعدلات عائد متزايدة. مع أخذ ذلك في الاعتبار، يبدو ROCE of Ferrari ( Ferrari NV(RACE.US) ) رائعًا، لذلك دعونا نرى ما يمكن أن يخبرنا به هذا الاتجاه.

فهم العائد على رأس المال المستخدم (ROCE)

فقط لتوضيح ما إذا كنت غير متأكد، فإن ROCE هو مقياس لتقييم مقدار الدخل قبل الضريبة (من حيث النسبة المئوية) الذي تكسبه الشركة على رأس المال المستثمر في أعمالها. صيغة هذا الحساب على فيراري هي:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات المتداولة)

0.28 = 1.6 مليار يورو ÷ (8.1 مليار يورو - 2.3 مليار يورو) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى ديسمبر 2023) .

وهكذا، فيراري لديها ROCE بنسبة 28٪. يعد هذا عائدًا رائعًا من حيث القيمة المطلقة، بل إنه أفضل من متوسط صناعة السيارات البالغ 10%.

Ferrari NV(RACE.US)

في الرسم البياني أعلاه قمنا بقياس ROCE السابق لفيراري مقابل أدائها السابق، ولكن يمكن القول أن المستقبل أكثر أهمية. إذا كنت مهتمًا، يمكنك الاطلاع على توقعات المحللين في تقرير المحللين المجاني Ferrari NV(RACE.US) .

ما يمكن أن يخبرنا به اتجاه ROCE

سيكون المستثمرون سعداء بما يحدث في فيراري. وتشير البيانات إلى أن العوائد على رأس المال زادت بشكل كبير خلال السنوات الخمس الماضية لتصل إلى 28%. تحقق الشركة فعليًا المزيد من الأموال لكل دولار من رأس المال المستخدم، ومن الجدير بالذكر أن حجم رأس المال زاد أيضًا بنسبة 62٪. إن العوائد المتزايدة على مقدار متزايد من رأس المال أمر شائع بين أصحاب الأعمال المتعددة، ولهذا السبب نال إعجابنا.

الوجبات الجاهزة الرئيسية

باختصار، من الرائع أن نرى أن فيراري يمكنها مضاعفة العوائد من خلال إعادة استثمار رأس المال باستمرار بمعدلات عائد متزايدة، لأن هذه هي بعض المكونات الرئيسية لأولئك الذين يبحثون بشدة عن شركات متعددة الأغراض. ويخبرنا إجمالي العائد المذهل بنسبة 204٪ على مدى السنوات الخمس الماضية أن المستثمرين يتوقعون المزيد من الأشياء الجيدة في المستقبل. ومع ذلك، ما زلنا نعتقد أن الأساسيات الواعدة تعني أن الشركة تستحق المزيد من العناية الواجبة.

إذا كنت ترغب في التعرف على المخاطر التي تواجه فيراري، فقد اكتشفنا Ferrari NV(RACE.US) يجب أن تكون على دراية بها.

فيراري ليست الأسهم الوحيدة التي تحقق عوائد عالية. إذا كنت ترغب في رؤية المزيد، فاطلع على قائمتنا المجانية للشركات التي تحقق عوائد عالية على الأسهم بأساسيات قوية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.