هل تعلم أن هناك بعض المقاييس المالية التي يمكن أن توفر أدلة على وجود شركة متعددة الأغراض محتملة؟ من بين أمور أخرى، سوف نريد أن نرى شيئين؛ أولاً، العائد المتزايد على رأس المال المستخدم (ROCE)، وثانيًا، التوسع في مقدار رأس المال المستخدم للشركة. ويعني هذا في الأساس أن الشركة لديها مبادرات مربحة يمكنها الاستمرار في إعادة الاستثمار فيها، وهي سمة من سمات الآلة المركبة. لذلك عندما نظرنا إلى اتجاه ROCE لمنتجات البناء المثبتة ( NYSE:IBP ) أحببنا حقًا ما رأيناه.

ما هو العائد على رأس المال العامل (ROCE)؟

بالنسبة لأولئك الذين ليسوا متأكدين من ماهية ROCE، فهو يقيس مقدار الأرباح قبل الضريبة التي يمكن للشركة تحقيقها من رأس المال المستخدم في أعمالها. يستخدم المحللون هذه الصيغة لحسابها لمنتجات البناء المثبتة:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات المتداولة)

0.23 = 362 مليون دولار أمريكي ÷ (1.9 مليار دولار أمريكي - 325 مليون دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى سبتمبر 2023) .

ولذلك، حققت منتجات البناء المثبتة معدل عائد على رأس المال بنسبة 23%. يعد هذا عائدًا رائعًا من حيث القيمة المطلقة، بل إنه أفضل من متوسط صناعة السلع الاستهلاكية المعمرة البالغ 14%.

تحقق من أحدث تحليلاتنا لمنتجات البناء المثبتة

في الرسم البياني أعلاه قمنا بقياس ROCE السابق لمنتجات البناء المثبتة مقابل أدائها السابق، ولكن يمكن القول إن المستقبل أكثر أهمية. إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين للمضي قدمًا، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني الخاص بمنتجات البناء المثبتة .

كيف تتجه العوائد؟

نحن نحب الاتجاهات التي نراها من منتجات البناء المثبتة. وعلى مدى السنوات الخمس الماضية، ارتفعت العائدات على رأس المال المستخدم بشكل كبير إلى 23%. كما زاد حجم رأس المال المستخدم أيضًا بنسبة 133%. إن العوائد المتزايدة على مقدار متزايد من رأس المال أمر شائع بين أصحاب الأعمال المتعددة، ولهذا السبب نال إعجابنا.

الخط السفلي

إن الشركة التي تعمل على زيادة عوائدها على رأس المال ويمكنها إعادة الاستثمار في نفسها باستمرار هي سمة مطلوبة للغاية، وهذا ما تتمتع به منتجات البناء المثبتة. ومع أداء السهم بشكل جيد بشكل استثنائي على مدى السنوات الخمس الماضية، يتم أخذ هذه الأنماط في الاعتبار من قبل المستثمرين. ولذلك، نعتقد أن الأمر يستحق وقتك للتحقق مما إذا كانت هذه الاتجاهات ستستمر.

وفي ملاحظة منفصلة، وجدنا علامتين تحذيريتين لمنتجات البناء المثبتة التي ربما تريد التعرف عليها.

إذا كنت ترغب في رؤية شركات أخرى تحقق عوائد عالية، فاطلع على قائمتنا المجانية للشركات التي تحقق عوائد عالية بميزانيات عمومية قوية هنا.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.