جون كارتر: تاجر ماهر ومؤلف كتاب "إتقان التجارة"

جون كارتر، مؤلف كتاب "إتقان التداول" ، متداول متفرغ منذ تسعينيات القرن الماضي. يشتهر بنهجه المنظم في تداول الخيارات وإدارة المخاطر الدقيقة، مما ساهم في بناء سمعة طيبة في تحديد استراتيجيات التداول عالية الاحتمالية والحفاظ على العقلية السليمة خلال التقلبات الحادة في السوق.

لقد أكسبته قدرته على التكيف مع تغيرات الأسواق وتطوير استراتيجيات تداول فعّالة احترامًا عميقًا في أوساط التداول. لنستكشف رحلته، وفلسفته في التداول، ودروسه الأساسية.

سيُفتتح السوق غدًا. تحلَّ بالصبر وانتظر إعداداتك. - جون كارتر

طريق جون كارتر إلى التداول

خلال سنتي الأخيرة في المدرسة الثانوية، عملت في وظيفة بأجر زهيد في محل لبيع الكعك في المركز التجاري. بعد أن ادخرت ألف دولار، عدتُ إلى المنزل ذات ليلة لأجد والدي وأصدقائه يتناقشون حول خيارات شراء أسهم إنتل. لم أكن أعرف ما هي "خيارات الشراء" أو "الخيارات" أو حتى "إنتل"، لكنني كنت مفتونًا بها.

استثمرتُ مدخراتي البالغة 1000 دولار، وساعدوني في إبرام صفقة لعشرة عقود. بعد أسابيع، استرددتُ 1000 دولار، بالإضافة إلى ربح قدره 800 دولار. لم أكن متأكدًا حتى من كيفية عملها، لكنني انجذبتُ إليها. أدركتُ أنه يُمكن ربح المال بالأفكار، وليس بالعمل اليدوي فقط.

هذا النجاح المبكر غرس في جون كارتر حب التداول، مما دفعه لقضاء سنوات في صقل استراتيجياته. إلا أن مسيرته لم تكن مُمهدة، إذ اتسمت بدورات ازدهار وانكماش متعددة. وفي إحدى الانتكاسات الكبيرة، خسر 150 ألف دولار قبل شراء منزل مباشرةً.

لقد علمته هذه التجربة المؤلمة الأهمية الحاسمة لإدارة المخاطر، وهو المبدأ الذي أصبح فيما بعد حجر الزاوية في استراتيجيته التجارية بأكملها.

الدروس المبكرة الرئيسية

• إن إدارة المخاطر أمر بالغ الأهمية: لقد علمته الأخطاء المبكرة أن التحكم المنظم في المخاطر أمر ضروري.
• التواجد في السوق هو المفتاح: الفرص الكبرى الحقيقية لا تنشأ إلا بضع مرات في العام؛ يجب أن يكون المتداولون مستعدين.
• يعد التحكم في العواطف أمرًا بالغ الأهمية: مستوحى من كتاب التداول في المنطقة لمارك دوجلاس ، فقد تعلم كيفية إزالة العاطفة من قرارات التداول.

استراتيجية جون كارتر التجارية: الضغط

من أشهر استراتيجيات كارتر استراتيجية "الضغط" - وهي نمط قائم على التقلبات يُحدد ضغط السعر قبل الاختراق. يسمح هذا للمتداولين بالدخول قبل التحركات الكبيرة، مما يُحسّن فرص النجاح بشكل كبير.

ما هو الضغط؟
في تداول الخيارات، يشير مصطلح "الضغط" إلى حركة سعرية متسارعة من جانب واحد ناجمة عن إجبار أحد جانبي السوق على تغطية المواقف.

المفهوم الأساسي هو أن "التقلبات المنخفضة تُولّد تقلبات عالية". عندما يتماسك السهم جانبيًا مع انكماش السعر في نطاق ضيق، فإنه يكتسب زخمًا. عند إطلاقه، عادةً ما يُسجّل السعر حركة اتجاهية قوية.

يحدث "الضغط" عندما تتقلص نطاقات Bollinger داخل قنوات Keltner، مما يشير إلى انخفاض التقلبات.

تظهر نقطة حمراء على "مؤشر الضغط" الخاص بكارتر، مما يشير إلى إعداد ذو احتمالية عالية.

تساعد مؤشرات الزخم في تحديد اتجاه الاختراق (صعودا أو هبوطا).

عندما تتوسع نطاقات Bollinger Bands ويتم "تفعيل" الضغط، عادة ما ينفجر السعر بسرعة في اتجاه واحد.

تحديد إعدادات الضغط المثالية

ليست كل عمليات الضغط قابلة للتداول. يُرشّح جون كارتر الإعدادات عالية الاحتمالية باستخدام عوامل متعددة:

السعر أعلى (صعودي) أو أقل (هبوطي) من المتوسط المتحرك الأسي لـ 21 يومًا.

مجموعة EMA الصعودية (8 > 21 > 34 > 55 > 89 EMAs للصعود).

رسم بياني للزخم يتحول في الاتجاه المتوقع.

اضغط لإظهار 5-8 نقاط حمراء متتالية (تشير إلى تراكم طاقة كافٍ).

يظهر السهم قوة نسبية واضحة مقارنة بالسوق الأوسع.

كيف يتعامل جون كارتر مع الضغط

يتجنب كارتر مطاردة الاختراقات، ويدخل قبل بدء التحرك. هذا يُسهّل إدارة المخاطر ويستغلّ فرص المكافآت غير المتكافئة.

• أفضل دخول: الشراء أثناء الضغط عندما يتراجع السعر إلى المتوسط المتحرك الأسي لمدة 21 يومًا.
• تأكيد الدخول: يشير تحول الزخم نحو اتجاه الاختراق المتوقع إلى الدخول.
• الدخول الثانوي: الدخول بعد أن يتم تشغيل الضغط على التراجع إلى مستوى الاختراق.

يتطلب وضع أوامر الحد بالقرب من المتوسط المتحرك الأسي لـ 21 يومًا قبل تفعيل الأمر اقتناعًا قويًا ونقاط توقف دقيقة. يوفر هذا "الدخول المبكر" أقصى إمكانية للربح مع انخفاض المخاطر. يُعد انتظار إغلاق أول شريط زخم قوي أكثر أمانًا، ولكنه قد يُفوّت جزءًا من الحركة الأكبر.

استراتيجية جني الأرباح:

يقوم كارتر عادة بتوسيع نطاق مواقعه مع تقدم التحرك.

• الهدف الأول: +2 ATR (متوسط المدى الحقيقي).
• الهدف الثاني: +3 ATR، جني أرباح جزئية.
• الهدف النهائي: الاحتفاظ بجزء من أجل القيام بحركة أكبر.

إذا فشل الضغط في التحفيز أو ضعف الزخم، فإنه يخرج مبكرًا للحد من الخسائر.

أمثلة تجارية كلاسيكية لجون كارتر

نفّذ كارتر العديد من الصفقات التجارية واسعة النطاق والمثيرة للإعجاب. تميّزت ثلاث منها بأرباحها الكبيرة، وإدارة المخاطر الممتازة، ودقّة تنفيذها.

تسلا(TSLA.US) - صفقة بقيمة 14 مليون دولار (2020):

الخلفية: استقر سهم تسلا بعد ارتفاع قوي. حدد كارتر ضغطًا على الرسم البياني اليومي يُشير إلى اختراق وشيك، مدعومًا بزخم قوي ومتوسط متحرك أسي صاعد.

التنفيذ: استُخدمت خيارات الشراء ذات القيمة السوقية العالية للرافعة المالية، بالإضافة إلى فروق أسعار الشراء طويلة الأجل لتقليل المخاطر وتحسين العوائد. وتم الحفاظ على ضوابط صارمة للمخاطر على الرغم من ضخامة حجم الشركة.

النتيجة: ارتفعت أسهم تسلا كما كان متوقعًا. قام كارتر بتوسيع استثماراته، محققًا أرباحًا تجاوزت 14 مليون دولار.

أمازون دوت كوم(AMZN.US) – ضغط ما بعد الأرباح (2018):

الخلفية: أعلنت AMZN عن أرباح قوية، لكنها لم ترتفع فورًا. أشار الرسم البياني الواضح للضغط لمدة 30 دقيقة إلى اختراق وشيك. وظل التقلب الضمني مرتفعًا.

التنفيذ: بيع فروقات أسعار البيع للاستفادة من فرص الارتفاع المحتملة مع تحصيل علاوة السعر والتحكم في مخاطر الانخفاض. مخاطر محددة؛ وضع أمر إيقاف الخسارة أسفل مستوى الاختراق.

النتيجة: حقق سهم AMZN اختراقًا قويًا. أغلق سهم كارتر في غضون أيام محققًا ربحًا بمئات الآلاف من الدولارات.

نيتفليكس(NFLX.US) – التقاط انعكاس كبير (2019):

الخلفية: كان سهم NFLX في اتجاه هبوطي قوي بالقرب من مستوى الدعم الرئيسي. رصد كارتر عمليات شراء مؤسسية عبر ارتفاعات في أحجام التداول. أشار مؤشر Squeeze على الرسم البياني للأربع ساعات إلى احتمال انعكاس الاتجاه.

التنفيذ: تم شراء خيارات شراء تحسبًا لارتداد. تم استخدام حجم صغير نظرًا لطبيعة الاتجاه المعاكس. وُضع أمر الإيقاف أسفل مستوى الدعم.

النتيجة: انتعش سهم NFLX بشكل حاد. وتجاوز كارتر 500,000 دولار أمريكي في غضون أيام.

كيف يدير كارتر مخاطر التداول

يُعرف جون كارتر بتحمله للمخاطر المدروسة مع حماية رأس ماله. يدرك أن المخاطرة أمر لا مفر منه، لكن السيطرة عليها هي ما يميز المتداولين الناجحين عن أولئك الذين يفشلون.

تتضمن إدارته للمخاطر تحديد حجم المراكز، وتحوط المحفظة، ووقف الخسارة المتتبع، والتوسع.

مبادئ إدارة المخاطر:

• تحديد حجم المركز: المخاطرة بنسبة 5% لكل صفقة؛ تصل إلى 10% للإعدادات الاستثنائية (A+).
• تغطية المحفظة: شراء خيارات البيع SPX لتغطية المراكز الطويلة.
• إيقاف الخسارة المتتبع: الخروج إذا انهارت فرضية التداول، حتى مع الخسارة.
• التوسع: تقليل التعرض للمخاطر من خلال تحقيق أرباح جزئية.

💡 الدرس الرئيسي: لا تراهن أبدًا على المزرعة

كاد كارتر أن يخسر كل شيء عندما راهن برأس ماله بالكامل على لعبة خيارات واحدة قبل حدث كبير. ومنذ ذلك الحين، لم يراهن بكل شيء على نتيجة واحدة.

ومن خلال اتباع هذه المبادئ، يتمكن كارتر من البقاء على المدى الطويل للاستفادة من أفضل الفرص.

تداول التقلبات كالمحترفين

يتفوق جون كارتر في الأسواق المتقلبة، حيث تُتيح التقلبات الكبيرة في الأسعار فرصًا قيّمة. العوائد المرتفعة تصاحبها مخاطر عالية؛ لذا يُحذّر كارتر المتداولين من إدارة التقلبات، وتجنب القرارات العاطفية والخسائر الكبيرة.

إذا أُديرت التقلبات جيدًا، فإنها تُدرّ عوائد كبيرة؛ أما إذا لم تُدار جيدًا، فقد تُدمّر الحسابات. يستخدم كارتر استراتيجيات مُحددة للحفاظ على الانضباط، وحماية الأرباح، والاستفادة من تحركات الأسعار الكبيرة.

النجاة من جنون ما بعد الجائحة في عام 2020
في عام 2020، ارتفعت أسهم كارتر بشكل كبير بفضل صفقات تسلا العدوانية، لكن منحنى أسهمه كان متقلبًا للغاية - حيث ارتفع بنسبة 300% في شهر واحد، ثم انخفض بنسبة 33% في الشهر التالي.

لإدارة التقلبات، فهو:

• حافظ على عقلية محايدة: لم أسمح للأرباح/الخسائر بالتأثير على العواطف.
• سحب الأرباح بانتظام: منع الإفراط في التداول وتأمين مكاسب طويلة الأجل.
• استخدمت حسابات متعددة: واحد للتداول العدواني، وآخر للاستثمار السلبي.

بالنسبة للمتداولين الذين يتعاملون مع الأسواق غير المتوقعة، تساعد هذه الاستراتيجيات في تحويل الفوضى إلى فرصة مع حماية رأس المال لتحقيق النمو على المدى الطويل.

خاتمة

تُقدم تجربة جون كارتر دروسًا قيّمة للمتداولين على جميع المستويات. يُشدد باستمرار على أن العقلية هي الأساس: فالسوق يختبر الانضباط باستمرار؛ لذا، فإن الحفاظ على الهدوء وتجنب الانفعالات أمرٌ بالغ الأهمية. وينصح بالمخاطرة بمبالغ صغيرة لتحقيق مكاسب كبيرة، والتحكم في حجم الصفقات، واستخدام التحوطات، وتجنب الخسائر الناتجة عن الأخطاء الفردية.

يُذكّر المتداولين أيضًا بالالتزام بخطتهم، وعدم الانجراف وراء العواطف اللحظية. الأسواق في دورات؛ والأحداث المتطرفة مثل عام ٢٠٢٠ نادرة، لكن الفرص عالية الاحتمالية تظهر سنويًا - الصبر أساسي. وأخيرًا، تذكروا جني الأرباح بانتظام؛ فالتداول ليس لعبة، وكسب المال هو الهدف الأسمى.