شهدنا هذا الأسبوع ارتفاعًا في سعر سهم شركة شو كارنيفال ( ناسداك: SCVL ) بنسبة 12%. إلا أن هذا الارتفاع لا يُعوّض الأداء الضعيف للسهم خلال العام الماضي. فالحقيقة المُرّة هي أن السهم قد انخفض بنسبة 38% خلال عام واحد، متجاوزًا بذلك أداء السوق.

وفي سياق أكثر تشجيعاً، أضافت الشركة 57 مليون دولار أمريكي إلى قيمتها السوقية في الأيام السبعة الماضية فقط، لذا دعونا نرى ما إذا كان بإمكاننا تحديد ما الذي أدى إلى خسارة المساهمين لمدة عام واحد.

لا شك أن الأسواق تتسم بالكفاءة في بعض الأحيان، لكن الأسعار لا تعكس دائماً الأداء الحقيقي للشركة. ومن خلال مقارنة ربحية السهم وتغيرات سعر السهم بمرور الوقت، يمكننا تكوين فكرة عن كيفية تطور نظرة المستثمرين إلى الشركة عبر الزمن.

لسوء الحظ، سجلت شركة شو كارنيفال انخفاضًا في ربحية السهم بنسبة 23% خلال العام الماضي. لكن هذا الانخفاض في ربحية السهم ليس بنفس سوء انخفاض سعر السهم بنسبة 38%. وبالنظر إلى غياب نمو ربحية السهم، فمن الطبيعي أن يبدو السوق أكثر حذرًا تجاه السهم. كما أن نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 8.97 تشير أيضًا إلى نظرة السوق السلبية.

يمكنك أن ترى أدناه كيف تغيرت قيمة EPS بمرور الوقت (اكتشف القيم الدقيقة بالنقر على الصورة).

منظور مختلف

بينما حقق السوق الأوسع مكاسب بنحو 19% خلال العام الماضي، تكبّد مساهمو شركة شو كارنيفال خسائر بلغت 37% (حتى مع احتساب الأرباح الموزعة). مع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن حتى أفضل الأسهم قد تتراجع أحيانًا عن أداء السوق خلال فترة اثني عشر شهرًا. وللأسف، يُختتم أداء العام الماضي سلسلة من الخسائر، حيث تكبّد المساهمون خسارة إجمالية قدرها 1.1% سنويًا على مدى خمس سنوات. ندرك مقولة البارون روتشيلد الشهيرة: "اشترِ عندما تسيل الدماء في الشوارع"، لكننا ننصح المستثمرين بالتأكد أولًا من جودة الشركة التي يشترون أسهمها. من المثير للاهتمام دائمًا تتبّع أداء سعر السهم على المدى الطويل. لكن لفهم شركة شو كارنيفال بشكل أفضل، نحتاج إلى النظر في العديد من العوامل الأخرى.

سنحب شركة شو كارنيفال أكثر إذا رأينا بعض عمليات الشراء الكبيرة من قبل المطلعين.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط العوائد المرجحة للسوق للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.