لماذا تُعتبر Shopify تحت أنظار المستثمرين الآن؟

حظيت شركة Shopify (SHOP) باهتمام كبير بعد تحركات أسهمها الأخيرة، حيث بلغ عائدها ليوم واحد حوالي 0.3% بانخفاض، وعائدها لسبعة أيام حوالي 0.6% بانخفاض، مما ركز المستثمرين على التقييم الحالي والأساسيات.

رغم أن عوائد سعر سهم Shopify خلال اليوم الأول والسبعة أيام الأخيرة سلبية بشكل طفيف، إلا أن عائد سعر السهم خلال 90 يومًا بنسبة 7.19% وعائد المساهمين الإجمالي خلال عام واحد بنسبة 64.79% يشيران إلى زخم متزايد على مدى فترة أطول. ومن المرجح أن تعكس التحركات الأخيرة تغيرات في وجهات النظر حول آفاق نمو الشركة ومستوى المخاطر.

إذا دفعك الارتفاع الأخير في أسهم Shopify إلى إعادة التفكير في قائمة مراقبتك، فقد تكون هذه لحظة جيدة للنظر في أسماء شركات التكنولوجيا الأخرى أيضًا، بما في ذلك أسهم شركات التكنولوجيا ذات النمو المرتفع وأسهم الذكاء الاصطناعي .

إذن، مع عائد سنوي يقارب 65%، ونمو قوي في الإيرادات وصافي الدخل بنسبة تتجاوز 10%، وسعر السهم أقل بنسبة 7% فقط من متوسط السعر المستهدف من قبل المحللين، فهل لا تزال هناك فرصة للشراء هنا، أم أن النمو المستقبلي قد تم تسعيره بالفعل؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 4.6% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم Shopify الأخير عند حوالي 167.44 دولارًا أمريكيًا والقيمة العادلة المتوقعة بالقرب من 175.43 دولارًا أمريكيًا، فإن القصة تميل قليلاً لصالح الارتفاع المدفوع بالنمو طويل الأجل وافتراضات هامش الربح.

يتوقع المحللون سعرًا مستهدفًا لسهم Shopify يبلغ 161.109 دولارًا أمريكيًا، استنادًا إلى توقعاتهم لنمو أرباحها المستقبلية وهوامش الربح وعوامل المخاطرة الأخرى. مع ذلك، يوجد تباين في توقعات المحللين، حيث يتوقع أكثرهم تفاؤلًا سعرًا مستهدفًا قدره 200 دولار أمريكي، بينما يتوقع أكثرهم تشاؤمًا سعرًا مستهدفًا قدره 114 دولارًا أمريكيًا فقط.

هل تتساءل عن مسار الأرباح المطلوب لدعم هذه القيمة المرتفعة؟ الإيرادات، وهوامش الربح، ونسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية المرتفعة، كلها عوامل أساسية في هذا السياق. هل ترغب في معرفة المزيج الدقيق الذي يُحقق هذه القيمة العادلة؟

النتيجة: القيمة العادلة 175.43 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يعتمد هذا على قدرة Shopify على الحفاظ على مكانتها في مواجهة منافسيها الكبار في مجال التجارة الإلكترونية وإدارة تكاليف الامتثال وحماية البيانات المرتفعة التي قد تضغط على النمو والهوامش.

وجهة نظر أخرى: تقييم مرتفع بناءً على الأرباح

تشير التوقعات إلى إمكانية ارتفاع بنسبة 4.6% تقريبًا لتصل القيمة العادلة إلى حوالي 175 دولارًا أمريكيًا، إلا أن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 122.8 ضعفًا تقريبًا تُظهر صورة مختلفة. فهذه النسبة أعلى بكثير من متوسط قطاع تكنولوجيا المعلومات الأمريكي البالغ 29.7 ضعفًا، ومتوسط الشركات المنافسة البالغ 39.4 ضعفًا، وحتى من متوسطنا العادل البالغ 49.2 ضعفًا. وهذا يُشير إلى مخاطر تقييم كبيرة في حال تراجع المعنويات.

أنشئ قصتك الخاصة على منصة Shopify

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف، أو كنت ترغب فقط في اختبار افتراضاتك الخاصة مقابل البيانات، يمكنك إنشاء قصة مخصصة على Shopify بسرعة وتنفيذها بطريقتك الخاصة.

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول Shopify.

هل أنت مستعد لمزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كانت منصة Shopify ضمن اهتماماتك الاستثمارية، فلا تتوقف عند هذا الحد. فبإمكان أداة Simply Wall St لفحص الاستثمارات أن تكشف لك بسرعة عن أفكار أكثر تركيزاً تتناسب مع أسلوبك الاستثماري.

• اكتشف فرص القيمة المحتملة من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 883 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي تتوافق مع وجهات نظرك بشأن السعر والتدفقات النقدية.
• ركز على الفرص المتطورة مع هذه الأسهم الـ 25 الرخيصة في مجال الذكاء الاصطناعي والتي تتناسب مع وجهة نظرك حول المجالات التي يمكن أن يكون للذكاء الاصطناعي فيها أهمية بالغة.
• عزز تركيزك على الدخل من خلال فحص هذه الأسهم الـ 12 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ والتي قد تناسب نهجًا يركز على العائد.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.