غالبًا ما يسترشد المستثمرون بفكرة اكتشاف "الشيء الكبير التالي"، حتى لو كان ذلك يعني شراء "أسهم القصة" دون أي إيرادات، ناهيك عن الربح. ولكن كما قال بيتر لينش في One Up On Wall Street ، "التسديدات الطويلة لا تؤتي ثمارها أبدًا". يمكن للشركات الخاسرة أن تتصرف مثل الإسفنجة لرأس المال - لذلك يجب على المستثمرين توخي الحذر حتى لا يتخلصوا من الأموال الجيدة بعد الأموال السيئة.

إذا لم يكن هذا النوع من الشركات هو أسلوبك، وكنت تحب الشركات التي تدر إيرادات، بل وتجني أرباحًا، فقد تكون مهتمًا بشركة Badger Meter ( NYSE:BMI ). الآن هذا لا يعني أن الشركة تقدم أفضل فرصة استثمارية على الإطلاق، ولكن الربحية هي عنصر أساسي للنجاح في الأعمال التجارية.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لـ Badger Meter

ما مدى سرعة نمو عداد الغرير؟

إذا تمكنت الشركة من الاستمرار في زيادة ربحية السهم (EPS) لفترة كافية، فيجب أن يتبعها سعر سهمها في النهاية. لذلك فمن المنطقي أن يولي المستثمرون ذوو الخبرة اهتمامًا وثيقًا بربحية الشركة عند إجراء أبحاث الاستثمار. سيكون من دواعي سرور المساهمين معرفة أن ربحية السهم لشركة Badger Meter قد نمت بنسبة 20٪ سنويًا، مركبًا، على مدى ثلاث سنوات. ونتيجة لذلك، يمكننا أن نفهم سبب تداول السهم بمضاعفات عالية من أرباح الاثني عشر شهرًا.

يعد نمو إجمالي الإيرادات مؤشرًا رائعًا على أن النمو مستدام، بالإضافة إلى هامش الأرباح المرتفعة قبل الفوائد والضرائب (EBIT)، فهي طريقة رائعة للشركة للحفاظ على ميزة تنافسية في السوق. حافظت Badger Meter على هوامش أرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) مستقرة خلال العام الماضي، مع زيادة الإيرادات بنسبة 21% لتصل إلى 668 مليون دولار أمريكي. وهذا أمر إيجابي حقيقي.

يوضح الرسم البياني أدناه كيفية تقدم الخطوط العليا والسفلى للشركة مع مرور الوقت. لرؤية الأرقام الفعلية، انقر على الرسم البياني.

بالطبع، تكمن الموهبة في العثور على الأسهم التي تتمتع بأفضل أيامها في المستقبل، وليس في الماضي. يمكنك بالطبع أن تبني رأيك على الأداء السابق، ولكن قد ترغب أيضًا في التحقق من هذا الرسم البياني التفاعلي لتوقعات المحللين المحترفين EPS لـ Badger Meter .

هل المطلعون على جهاز Badger Meter متوافقون مع جميع المساهمين؟

من الجميل أن نرى قادة الشركات وهم يخاطرون بأموالهم، إذا جاز التعبير، لأن ذلك يزيد من توافق الحوافز بين الأشخاص الذين يديرون الشركة وأصحابها الحقيقيين. لذلك من الجيد أن نرى أن المطلعين على Badger Meter لديهم قدر كبير من رأس المال المستثمر في السهم. في واقع الأمر، تبلغ قيمة ممتلكاتهم 28 مليون دولار أمريكي. من المفترض أن يساعد هذا الاستثمار الكبير في تحقيق قيمة طويلة الأجل في الأعمال. على الرغم من كونها تمثل 0.6% فقط من الشركة، فإن قيمة هذا الاستثمار كافية لإظهار أن المطلعين على بواطن الأمور لديهم الكثير من الفوائد في المشروع.

من الجيد أن نرى أن المطلعين يستثمرون في الشركة، ولكن هل مستويات الأجور معقولة؟ ويبدو أن تحليلنا السريع لمكافأة الرئيس التنفيذي يشير إلى ذلك. يبلغ متوسط إجمالي التعويضات التي يحصل عليها الرؤساء التنفيذيون في الشركات المشابهة في الحجم لشركة Badger Meter، والتي تتراوح قيمتها السوقية بين 2.0 مليار دولار أمريكي و6.4 مليار دولار أمريكي، حوالي 6.6 مليون دولار أمريكي.

عرضت Badger Meter تعويضات إجمالية بقيمة 3.9 مليون دولار أمريكي لرئيسها التنفيذي في العام حتى ديسمبر 2022. وهذا في الواقع أقل من متوسط الرؤساء التنفيذيين للشركات ذات الحجم المماثل. وفي حين أن مستوى تعويضات الرئيس التنفيذي لا ينبغي أن يكون العامل الأكبر في كيفية النظر إلى الشركة، فإن المكافآت المتواضعة تعتبر أمرا إيجابيا، لأنها تشير إلى أن مجلس الإدارة يضع مصالح المساهمين في الاعتبار. ويمكن أن يكون أيضًا علامة على ثقافة النزاهة، بالمعنى الأوسع.

هل جهاز قياس الغرير يستحق المراقبة؟

لا يمكنك إنكار أن Badger Meter قد زادت أرباحها للسهم الواحد بمعدل مثير للإعجاب. هذا جذاب. إذا كانت لا تزال لديك شكوك، فتذكر أيضًا أن المطلعين على الشركة لديهم استثمارات كبيرة تتماشى مع المساهمين وأن رواتب الرؤساء التنفيذيين متواضعة جدًا مقارنة بالشركات ذات الحجم المماثل. قد يكون هذا مجرد ملخص سريع، ولكن الفكرة الأساسية هي أن Badger Meter يستحق الاهتمام. بالطبع، يعد نمو الأرباح أمرًا واحدًا، ولكن من الأفضل أن تحصل Badger Meter على عوائد عالية على الأسهم، حيث أن ذلك يعني أنها يمكن أن تستمر في النمو دون الحاجة إلى رأس مال كبير. انقر على هذا الرابط لمعرفة مدى أدائه مقابل المتوسط في صناعته.

على الرغم من أن Badger Meter يبدو جيدًا بالتأكيد، إلا أنه قد يجذب المزيد من المستثمرين إذا كان المطلعون على بواطن الأمور يشترون الأسهم. إذا كنت ترغب في رؤية عمليات الشراء من الداخل، فإن هذه القائمة المجانية للشركات المتنامية التي يشتريها المطلعون ، يمكن أن تكون بالضبط ما تبحث عنه.

يرجى ملاحظة أن المعاملات الداخلية التي تمت مناقشتها في هذه المقالة تشير إلى المعاملات التي يمكن الإبلاغ عنها في الولاية القضائية ذات الصلة.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.