يبدو أن شركة Lowe's Companies, Inc. ( المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز: LOW ) على وشك أن تُصبح بدون أرباح خلال الأيام الأربعة المقبلة. تاريخ الاستحقاق هو يوم عمل واحد قبل تاريخ التسجيل، وهو آخر موعد لتسجيل المساهمين في دفاتر الشركة لاستحقاق توزيعات الأرباح. يُعد تاريخ الاستحقاق مهمًا، لأنه عند شراء أو بيع أي سهم، تستغرق الصفقة يوم عمل واحد على الأقل لتسويتها. بمعنى آخر، يمكن للمستثمرين شراء أسهم Lowe's Companies قبل 23 أبريل لاستحقاق توزيعات الأرباح، والتي ستُدفع في 7 مايو.

تبلغ أرباح الشركة القادمة 1.15 دولار أمريكي للسهم، وذلك بعد أن وزعت الشركة 4.60 دولار أمريكي للسهم على المساهمين خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. يُظهر حساب قيمة مدفوعات العام الماضي أن شركة Lowe's Companies تحقق عائدًا متأخرًا بنسبة 2.1% على سعر السهم الحالي البالغ 219.00 دولارًا أمريكيًا. إذا اشتريت هذه الشركة لتوزيع أرباحها، فيجب أن تكون لديك فكرة عن مدى موثوقية واستدامة توزيعات أرباح شركة Lowe's Companies. لذلك، علينا التحقق من تغطية مدفوعات الأرباح، وما إذا كانت الأرباح في نمو.

تُدفع أرباح الأسهم عادةً من أرباح الشركة. إذا دفعت الشركة أرباحًا أكثر مما حققته من أرباح، فقد لا يكون توزيع الأرباح مستدامًا. لذلك، من الجيد أن نرى شركة Lowe's Companies تدفع نسبة متواضعة تبلغ 37% من أرباحها. ويمكن التحقق من ذلك ثانويًا بتقييم ما إذا كانت شركة Lowe's Companies قد حققت تدفقًا نقديًا حرًا كافيًا لسداد أرباحها. ولحسن الحظ، لم تستحوذ مدفوعات أرباحها إلا على 33% فقط من التدفق النقدي الحر الذي حققته، وهي نسبة توزيع مريحة.

من الإيجابي أن نرى أن أرباح شركة Lowe's Companies مغطاة بالأرباح والتدفقات النقدية، لأن هذا يشير عمومًا إلى أن الأرباح مستدامة، وعادةً ما تشير نسبة الدفع المنخفضة إلى هامش أمان أكبر قبل خفض الأرباح.

انقر هنا لرؤية نسبة توزيع أرباح الشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح والأرباح نموًا؟

عادةً ما تُصنّف الشركات التي تشهد نموًا مستمرًا في أرباح السهم الواحد أفضل الأسهم المُوزّعة للأرباح، إذ يسهل عليها عادةً زيادة أرباح السهم الواحد. يُفضّل المستثمرون توزيع الأرباح، لذا إذا انخفضت الأرباح وانخفضت الأرباح، توقعوا بيعًا مكثفًا للسهم في الوقت نفسه. لهذا السبب، يسعدنا أن نرى أرباح شركة Lowe's Companies للسهم الواحد قد ارتفعت بنسبة 18% سنويًا على مدار السنوات الخمس الماضية. وقد شهدت أرباح السهم الواحد نموًا سريعًا، وتحتفظ الشركة بمعظم أرباحها داخل أعمالها. سيُسهّل هذا تمويل جهود النمو المستقبلية، ونعتقد أن هذا مزيج جذاب، بالإضافة إلى إمكانية زيادة الأرباح لاحقًا.

من الطرق الرئيسية الأخرى لقياس توقعات أرباح الشركة قياس معدل نمو أرباحها التاريخي. حققت شركة Lowe's نموًا في أرباحها بنسبة 17% سنويًا في المتوسط على مدار السنوات العشر الماضية. ومن المثير للاهتمام أن نرى نموًا سريعًا في الأرباح وتوزيعات الأرباح للسهم الواحد خلال السنوات القليلة الماضية.

الخلاصة النهائية

هل تستحق شركة Lowe's Companies الشراء نظرًا لتوزيعاتها النقدية؟ تشهد شركة Lowe's Companies نموًا سريعًا في أرباحها، وتتميز بنسبة توزيع أرباح منخفضة نسبيًا، مما يعني أنها تُعيد استثمار أموالها بكثافة في أعمالها؛ وهو مزيج ممتاز. تبدو أسهم Lowe's Companies قويةً بناءً على هذا التحليل بشكل عام، وننصح بالتأكيد بدراسة الأمر عن كثب.

وفي ضوء ذلك، ورغم أن شركة Lowe's Companies تقدم توزيعات أرباح جذابة، فمن الجدير معرفة المخاطر المرتبطة بهذا السهم.

من الأخطاء الاستثمارية الشائعة شراء أول سهم مثير للاهتمام تراه. تجد هنا قائمة كاملة بأسهم توزيعات الأرباح المرتفعة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.