يعتمد بعض المستثمرين على توزيعات الأرباح لتنمية ثرواتهم، وإذا كنتَ من متابعي أرباح الأسهم، فقد يثير اهتمامك معرفة أن شركة رولينز ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ROL ) على وشك أن تُصبح بدون أرباح خلال 4 أيام فقط. تاريخ استحقاق الأرباح هو يوم عمل واحد قبل تاريخ التسجيل، وهو آخر موعد لتسجيل المساهمين في دفاتر الشركة ليكونوا مؤهلين لاستلام توزيعات الأرباح. يُعد تاريخ استحقاق الأرباح مهمًا لأن أي معاملة على السهم يجب أن تُسوى قبل تاريخ التسجيل لتكون مؤهلة لاستلام توزيعات الأرباح. لذلك، إذا اشتريتَ أسهم رولينز في 12 مايو أو بعده، فلن تكون مؤهلًا لاستلام توزيعات الأرباح عند دفعها في 10 يونيو.

تبلغ أرباح الشركة القادمة 0.165 دولار أمريكي للسهم، وذلك بعد أن وزعت الشركة على المساهمين ما مجموعه 0.66 دولار أمريكي للسهم خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. وبالنظر إلى توزيعات الأشهر الاثني عشر الماضية، يُلاحظ أن عائد رولينز التراكمي يبلغ حوالي 1.2% على سعر سهمها الحالي البالغ 56.81 دولارًا أمريكيًا. إذا اشتريت أسهم رولينز لتوزيع أرباحها، فستكون لديك فكرة عن مدى موثوقية واستدامة توزيعات أرباحها. ولذلك، يجب علينا دائمًا التحقق من استدامة توزيعات الأرباح، وما إذا كانت الشركة في نمو.

نتحقق من جميع الشركات بحثًا عن مخاطر مهمة. اطلع على ما وجدناه لشركة رولينز في تقريرنا المجاني .

تُدفع أرباح الأسهم عادةً من أرباح الشركة. إذا كانت أرباح الشركة أكبر من أرباحها، فقد لا تكون مستدامة. دفعت شركة رولينز أكثر من نصف أرباحها (64%) العام الماضي، وهي نسبة توزيع منتظمة لمعظم الشركات. ويمكن التحقق من ذلك من خلال تقييم ما إذا كانت رولينز قد حققت تدفقًا نقديًا حرًا كافيًا لتغطية أرباحها. وقد دفعت الشركة أكثر من نصف تدفقها النقدي الحر (51%) العام الماضي، وهو معدل ضمن النطاق المتوسط لمعظم الشركات.

من المشجع أن نرى أن توزيعات الأرباح مغطاة بالأرباح والتدفقات النقدية. وهذا يشير عمومًا إلى استدامة توزيعات الأرباح، طالما لم تنخفض الأرباح انخفاضًا حادًا.

انقر هنا لرؤية نسبة توزيع أرباح الشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح والأرباح نموًا؟

عادةً ما تُحقق الشركات ذات آفاق النمو القوية أفضل توزيعات الأرباح، إذ يسهل زيادة أرباحها عند تحسن ربحية السهم. إذا انخفضت الأرباح واضطرت الشركة إلى خفض توزيعاتها، فقد يشهد المستثمرون انخفاض قيمة استثماراتهم. لهذا السبب، يسعدنا أن نرى ربحية سهم رولينز ترتفع بنسبة 19% سنويًا على مدار السنوات الخمس الماضية. تتمتع رولينز بنسبة توزيع أرباح متوسطة تشير إلى توازن بين نمو الأرباح ومكافأة المساهمين. هذا مزيج معقول قد يُشير إلى زيادات أخرى في الأرباح مستقبلًا.

يُقيّم العديد من المستثمرين أداء توزيعات أرباح الشركة من خلال تقييم مدى تغير مدفوعات الأرباح بمرور الوقت. وقد حققت شركة رولينز زيادة سنوية في متوسط أرباحها بنسبة 16%، بناءً على مدفوعات الأرباح على مدار السنوات العشر الماضية. وقد شهدت أرباح السهم الواحد وتوزيعات الأرباح نموًا سريعًا في الآونة الأخيرة، وهو أمرٌ مُبشرٌ.

الخلاصة النهائية

هل ينبغي للمستثمرين شراء أسهم رولينز لتوزيع أرباحها القادمة؟ عادةً ما يؤدي ارتفاع ربحية السهم إلى ارتفاع أرباح الأسهم الموزعة على المدى الطويل. لهذا السبب، يسعدنا أن نرى نمو ربحية سهم رولينز، على الرغم من أننا رأينا أن الشركة تدفع أكثر من نصف أرباحها وتدفقاتها النقدية - 64% و51% على التوالي. بشكل عام، لسنا متشائمين جدًا بشأن السهم، ولكن من المرجح أن تكون هناك استثمارات أفضل في توزيع الأرباح.

هل ترغب بمعرفة رأي المستثمرين الآخرين في رولينز؟ اطلع على توقعات المحللين من خلال هذا العرض التوضيحي لأرباحها وتدفقاتها النقدية المتوقعة تاريخيًا ومستقبليًا .

عمومًا، لا ننصح بشراء أول سهم يُوزّع أرباحًا تراه. إليك قائمة مختارة من الأسهم المثيرة للاهتمام التي تُوزّع أرباحًا قوية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.