هل تحاول تحديد خطوتك التالية مع شركة "تقنيات الصناعة التطبيقية"؟ لست وحدك. سواء كنت تمتلك أسهمًا بالفعل أو تفكر في الاستثمار، فهذا سهم يجذب الانتباه لسبب وجيه. كانت السنوات القليلة الماضية مبهرة للغاية، حيث ارتفع سعر سهم الشركة بنسبة 128.0% على مدار ثلاث سنوات، وبنسبة مذهلة بلغت 322.9% على مدار خمس سنوات. ومع ذلك، فقد تباطأ السهم مؤخرًا، حيث انخفض بنسبة 2.8% خلال الأسبوع الماضي، و5.7% خلال الشهر الماضي. ولا يزال مرتفعًا بنسبة 3.9% منذ بداية العام، و6.5% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. يمكن إرجاع جزء كبير من هذا التقلب الأخير في أسهم الشركات الصناعية، مثل "تقنيات الصناعة التطبيقية"، إلى التحولات المستمرة في توجهات قطاع التصنيع، وعدم اليقين بشأن تطورات السوق الأوسع، مما زاد من تركيز المستثمرين على القيمة والمخاطر.

مع كل هذه التقلبات السعرية، هل تستعد شركة "التقنيات الصناعية التطبيقية" لتحقيق المزيد من المكاسب، أم أن سعرها مُحدد بدقة؟ وفقًا لإطار التقييم لدينا، تُقيّم الشركة بأقل من قيمتها الحقيقية بتقييم واحد فقط من أصل ستة. قد يشير هذا إلى أن المستثمرين يدفعون بالفعل ثمنًا لمزاياها. في الأقسام التالية، سنُفصّل ما يُؤخذ في الاعتبار عند تقييم أسهم الشركة، مُستعرضين الطرق الشائعة التي يتبعها المحللون لتقييمها. تابعونا، لأننا سنستكشف أيضًا طريقة أفضل لتقييم القيمة الحقيقية للسهم تتجاوز المقاييس المُعتادة.

حصلت شركة التقنيات الصناعية التطبيقية على تقييم ١/٦ فقط في اختباراتنا التقييمية. اطلع على المؤشرات التحذيرية الأخرى التي وجدناها في تحليل التقييم الكامل .

النهج 1: تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF) لتقنيات الصناعة التطبيقية

يُقدّر نموذج التدفق النقدي المخصوم (DCF) القيمة الحالية للشركة من خلال توقع تدفقاتها النقدية المستقبلية وخصمها إلى قيمتها الحالية. بالنسبة لشركة "التقنيات الصناعية التطبيقية"، يعتمد هذا النهج على أرقام التدفق النقدي الحر (FCF) الحديثة وتوقعات المحللين، ثم يُقيّم النتائج المحتملة مستقبلًا.

تُحقق الشركة حاليًا تدفقًا نقديًا حرًا سنويًا يُقارب 466 مليون دولار أمريكي. ويُقدِّم إجماع المحللين توقعات للسنوات الخمس المقبلة، حيث يُتوقع أن يصل التدفق النقدي الحر إلى 480 مليون دولار أمريكي بحلول منتصف عام 2028. علاوةً على ذلك، تُمدد شركة سيمبلي وول ستريت تقديراتها حتى عام 2035، بناءً على معدلات النمو المُفترضة. جميع هذه الأرقام مُقدَّرة بالدولار الأمريكي.

باستخدام توقعات التدفقات النقدية هذه، يصل نموذج التدفقات النقدية المخصومة إلى قيمة جوهرية قدرها 232.38 دولارًا أمريكيًا للسهم. وبالمقارنة مع سعر السوق الحالي، يعني هذا أن السهم مُبالغ في قيمته بنحو 6.7% وفقًا لهذا النموذج.

النتيجة: صحيحة تقريبًا

تُجري شركة سيمبلي وول ستريت تحليلاً تقييمياً يومياً لجميع أسهم العالم ( اطلع على تحليل التقييم من شركة أبلايد إندستريال تكنولوجيز ). نعرض الحساب كاملاً. يمكنك متابعة النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وستتلقى تنبيهاً عند أي تغيير.

النهج الثاني: مقارنة السعر بالأرباح في التقنيات الصناعية التطبيقية

يُعدّ مُعدَّل السعر إلى الأرباح (PE) أداة تقييم شائعة للشركات المُربحة مثل شركة التقنيات الصناعية التطبيقية. فهو يعكس المبلغ الذي يرغب المستثمرون في دفعه مقابل كل دولار من الأرباح الحالية. ويكتسب هذا المقياس أهمية خاصة عندما تتمتع الشركة بربحية مستقرة ورؤية واضحة للأرباح، مما يُتيح طريقة سهلة لمقارنة القيمة بين الشركات المُماثلة.

تختلف نسبة السعر إلى العائد (P) "العادية" أو "العادلة" باختلاف آفاق النمو والمخاطر. فالشركات سريعة النمو عادةً ما تحقق مضاعفات سعر إلى عائد أعلى، بينما يؤدي ارتفاع مستوى عدم اليقين أو المخاطر عادةً إلى خفض النسبة التي يرغب المستثمرون في دفعها.

تُتداول شركة التقنيات الصناعية التطبيقية حاليًا بمضاعف ربحية يبلغ 23.8x. وهذا أعلى بقليل من متوسط قطاع موزعيها التجاريين البالغ 22.1x، ويتجاوز متوسط أقرانها الرئيسيين البالغ 18.7x. ومع ذلك، فإن نسبة الربحية العادلة الخاصة بشركة سيمبلي وول ستريت، والتي لا تأخذ في الاعتبار معايير القطاع فحسب، بل أيضًا نمو أرباح الشركة الفريد، وهوامش الربح، والقيمة السوقية، والمخاطر المحددة، تبلغ 22.3x.

يُتيح الاعتماد على النسبة العادلة معيار تقييم أكثر ملاءمةً من مجرد النظر إلى الشركات المماثلة أو القطاع الأوسع. فهو يضمن انعكاس جوانب مثل النمو الأقوى أو انخفاض المخاطر بشكل صحيح، بدلاً من افتراض أن جميع شركات المجموعة متساوية.

مع نسبة السعر إلى العائد الحالية التي تزيد بمقدار 1.5 مرة فقط عن النسبة العادلة، تبدو شركة Applied Industrial Technologies ذات قيمة عادلة على هذا المقياس.

النتيجة: صحيحة تقريبًا

نسب السعر إلى العائد (PE) تُشير إلى أمر واحد، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف الشركات التي يراهن فيها المطلعون على نمو هائل .

قم بتطوير عملية اتخاذ القرار لديك: اختر سردك الخاص بالتقنيات الصناعية التطبيقية

في وقت سابق، أشرنا إلى طريقة أكثر سهولة وديناميكية لفهم التقييم، وهنا يأتي دور السرد. السرد هو قصة شخصية تربط وجهة نظرك حول تقنيات الصناعة التطبيقية - معتقداتك حول اتجاهات أعمالها وإيراداتها المستقبلية وهامش الربح - بتوقعات مالية واضحة، للوصول في النهاية إلى القيمة العادلة الخاصة بك للسهم.

هذا النهج متاح على صفحة مجتمع سيمبلي وول ستريت، ويستخدمه ملايين المستثمرين، ويُسهّل صياغة أو مقارنة قصص استثمارية مدعومة بالبيانات. تُجسّد القصص الخيالية الفجوة بين الأرقام والرؤى الشخصية، مما يُساعدك على تحديد وقت الشراء أو البيع من خلال إظهار ما إذا كانت القيمة العادلة المُفترضة أعلى أو أقل من سعر اليوم.

الأفضل من ذلك كله، أن التقارير تُحدّث باستمرار استجابةً للتطورات الجديدة، مثل أخبار الشركات أو بيانات الأرباح. على سبيل المثال، قد يُقدّر المستثمرون المتفائلون بشأن الأتمتة وإعادة التصنيع إلى الوطن أرباحًا مستقبلية أعلى وقيمة عادلة قدرها 303 دولارات للسهم. من ناحية أخرى، قد يُحدّد المستثمرون الذين يُركّزون على مخاطر القطاع والتحديات التقليدية القيمة العادلة عند 262 دولارًا، مما يُبيّن بوضوح كيف تُؤدّي اختلافات التوقعات إلى قرارات مختلفة.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول تقنيات الصناعة التطبيقية؟ أنشئ قصتك الخاصة لإطلاع المجتمع عليها!

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.