هل تحاول فهم كيفية التعامل مع سهم بيل رينج براندز؟ لست وحدك. يجد المستثمرون أنفسهم عند مفترق طرق بعد فترة تقلبات حادة. أغلق سعر سهم بيل رينج مؤخرًا عند 33.73 دولارًا، وهو أمر قد يلفت انتباهك نظرًا للانخفاضات الحادة على المديين القصير والمتوسط. في الأسبوع الماضي، انخفضت أسهم الشركة بنسبة 8.2%، وكان الشهر الماضي أكثر صعوبة بانخفاض قدره 14.5%. واللافت للنظر هو الانخفاض السنوي بنسبة 54.8%، وعائد العام بنسبة 45.6%، وهو عائد مخيب للآمال.

مع أن هذه الأرقام قد تُثير القلق، إلا أنه تجدر الإشارة إلى أن مسار الشركة على المدى الطويل لا يزال إيجابيًا، حيث حققت عوائد بنسبة 62% على مدى ثلاث سنوات و51.2% على مدى خمس سنوات. وقد غيّرت بعض تطورات السوق الأخيرة من نظرة قطاع الأغذية المُعبأة للمخاطر، وربما يكون ذلك مسؤولًا عن بعض التراجعات الأخيرة التي شهدتها شركة بيل رينغ في السوق. ولكن إذا ركزنا على الأساسيات بدلًا من العناوين الرئيسية، فإن السؤال الحقيقي هو: هل يعكس السعر الحالي فرصة أم إشارة تحذير؟

هنا يأتي دور التقييم. بناءً على تحليلنا، حصلت شركة بيل رينج على تقييم ممتاز (5 من 6) في اختباراتنا لتقييم الأسهم بأقل من قيمتها الحقيقية، مما يشير إلى أن السوق قد يُقلل من إمكاناته. بعد ذلك، سنُفصّل بدقة كيفية تراكم هذه الأرقام عبر أكثر طرق التقييم شيوعًا، قبل استكشاف طريقة أذكى لتقدير قيمة السهم التي يغفل عنها الكثير من المستثمرين تمامًا.

النهج 1: تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF) لشركة BellRing Brands

نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) يتنبأ بالتدفقات النقدية المستقبلية للشركة، ثم يُعيد خصمها إلى قيمتها الحالية. يوفر هذا تقديرًا للقيمة الحقيقية للشركة. يتخطى هذا النهج صخب السوق من خلال التركيز على أساسيات السوق طويلة الأجل.

بالنسبة لشركة بيل رينغ براندز، تُظهر أحدث البيانات المالية تدفقًا نقديًا حرًا حاليًا قدره 128.5 مليون دولار أمريكي. وتشير تقديرات المحللين إلى أن هذا التدفق سيرتفع بثبات، ليصل إلى 493 مليون دولار أمريكي بحلول عام 2030. ويتوقع المحللون زيادات سنوية كبيرة خلال السنوات القليلة القادمة، حيث يُتوقع أن يتضاعف التدفق النقدي للشركة أربع مرات تقريبًا خلال العقد. وبعد السنوات الخمس الأولى، تُستَقرأ هذه الأرقام لتوفير نظرة مستقبلية متسقة على المدى الطويل.

باستخدام نموذج التدفق النقدي الحر ذي المرحلتين إلى حقوق الملكية، تُقدَّر القيمة الجوهرية لشركة بيل رينج براندز بـ 70.39 دولارًا أمريكيًا للسهم. وهذا يُقارن بسعر السهم الحالي البالغ 33.73 دولارًا أمريكيًا، مما يُشير إلى أن السهم يُتداول بخصم 52.1% مقارنةً بقيمته العادلة بناءً على أساسيات التدفق النقدي.

النتيجة: أقل من قيمتها الحقيقية

يشير تحليلنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن أسهم شركة بيل رينغ براندز مُقَيَّمة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 52.1%. تابع هذا في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، أو اكتشف المزيد من الأسهم المُقَيَّمة بأقل من قيمتها الحقيقية .

النهج الثاني: سعر شركة BellRing Brands مقابل أرباحها

يُعدّ مُعدَّل السعر إلى الأرباح (PE) مقياسًا تقييميًا مُفضَّلًا للشركات المُربحة مثل BellRing Brands، إذ يربط سعر سهم الشركة مباشرةً بأرباحها. يُتيح هذا للمستثمرين فهمًا سريعًا للمبلغ الذي يدفعونه مقابل كل دولار من أرباح الشركة.

يعتمد تحديد نسبة السعر إلى الربحية "العادية" أو "العادلة" على عوامل مثل توقعات النمو المستقبلي، واستقرار الأرباح، والمخاطر. فالشركات ذات توقعات نمو أرباح أعلى أو معدلات مخاطرة أقل تميل إلى تحقيق نسب سعر إلى ربحية أعلى. في المقابل، عادةً ما تتداول الشركات الأبطأ نموًا أو الأكثر مخاطرة بمضاعفات أقل.

تُتداول أسهم شركة BellRing Brands حاليًا بمضاعف ربحية يبلغ 18.6x. وللتوضيح، يبلغ متوسط مضاعف الربحية في القطاع 22.4x، بينما تُسعّر أسهم الشركات المماثلة بحوالي 37x. هذا يعني أن أسهم BellRing تبدو أرخص من منافسيها المباشرين ومؤشر القطاع الأوسع. مع ذلك، لا تأخذ هذه المقارنات الأساسية في الاعتبار العوامل الخاصة بكل شركة.

تُوفر "النسبة العادلة" من شركة سيمبلي وول ستريت معيارًا مرجعيًا أكثر دقة، يأخذ في الاعتبار توقعات نمو أرباح بيل رينج، ومخاطرها، وهوامش ربحها، وقيمتها السوقية، وديناميكيات القطاع. وبالنظر إلى ما هو أبعد من المتوسطات البسيطة، تُساعد النسبة العادلة المستثمرين على الوصول إلى تقييم يعكس نقاط قوة الشركة وتحدياتها، بدلًا من الاعتماد على معايير عامة شاملة تناسب الجميع.

تبلغ نسبة الربحية العادلة لشركة بيل رينج 22.7 ضعفًا، بينما يبلغ مضاعف الربحية الفعلي 18.6 ضعفًا. وبما أن مضاعف الربحية الفعلي أقل بكثير من النسبة العادلة، فهذا يشير إلى أن قيمة بيل رينج براندز أقل من قيمتها العادلة في ظل ظروفها.

النتيجة: أقل من قيمتها الحقيقية

نسب السعر إلى العائد (PE) تُشير إلى أمر واحد، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف الشركات التي يراهن فيها المطلعون على نمو هائل .

قم بتطوير عملية اتخاذ القرار لديك: اختر سرد علامتك التجارية BellRing

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعنا نقدم لك Narratives، وهي طريقة بسيطة ولكنها قوية لتقييم الأسهم المتوفرة على صفحة مجتمع Simply Wall St.

السرد هو قصتك عن شركة، حيث تجمع افتراضاتك الخاصة بشأن إيرادات BellRing المستقبلية، وهامش الربح، والقيمة العادلة، من خلال الجمع بين الأرقام وسياق العمل.

بدلاً من مجرد النظر إلى النسب، تسمح السرديات لكل مستثمر بربط النقاط بين قصة أعمال BellRing (فكر في إطلاق منتجات جديدة أو مخاطر السوق)، والنتائج المالية المحتملة، وما يجب أن يكون عليه السعر العادل اليوم.

هذه ليست مجرد نظرية. بمجرد إنشاء السرد، يتم تحديثه تلقائيًا عند ظهور أخبار أو أرباح جديدة، مما يضمن مواكبة أطروحتك الاستثمارية للأخبار الحقيقية.

على سبيل المثال، في شارع سيمبلي وول ستريت، قد تتوقع إحدى الشركات قيمة عادلة لشركة بيل رينج براندز تصل إلى 72 دولارا أمريكيا إذا تفوقت الابتكارات وتوسعات التجزئة في الأداء؛ بينما تتخذ شركة أخرى وجهة نظر أكثر حذرا بقيمة عادلة تبلغ 40 دولارا أمريكيا بسبب المخاوف بشأن المنافسة أو التنظيم.

بمقارنة القيمة العادلة لكل سهم بسعره الحالي، ستحصل على إشارة واضحة ومخصصة تُحدد متى تفكر في الشراء أو البيع. كما يمكنك بسهولة رؤية وتعلم كيفية تفكير آلاف الآخرين في مجتمعنا.

هل تعتقد أن قصة بيل رينغ براندز لا تزال غامضة؟ أنشئ قصتك الخاصة لتُطلع المجتمع عليها!

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.