تُسهّل صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة تحقيق عوائد متوسطة للسوق. لكن عند الاستثمار في أسهم فردية، من المرجح أن يكون أداء بعضها أقل من المتوقع. هذا ما حدث مع سعر سهم شركة SI-BONE ( المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: SIBN ). فقد ارتفع بنسبة 71% خلال ثلاث سنوات، لكن هذا أقل من عائد السوق. مع ذلك، يشعر بعض المستثمرين بالرضا، إذ حقق السهم ارتفاعًا بنسبة 53% في العام الماضي.

بما أن هذا الأسبوع كان أسبوعاً قوياً لمساهمي شركة SI-BONE، فلنلق نظرة على اتجاهات الأساسيات على المدى الطويل.

نظراً لعدم تحقيق شركة SI-BONE أرباحاً خلال الاثني عشر شهراً الماضية، سنركز على نمو الإيرادات لنكوّن نظرة سريعة على تطور أعمالها. عموماً، يُتوقع من الشركات غير الربحية أن تُحقق نمواً سنوياً في الإيرادات، وبمعدل جيد. ذلك لأن النمو السريع في الإيرادات يُمكن استخدامه بسهولة للتنبؤ بالأرباح، والتي غالباً ما تكون كبيرة.

على مدى السنوات الثلاث الماضية، حققت شركة SI-BONE نموًا في إيراداتها بنسبة 21% سنويًا، وهو معدل يفوق بكثير معظم الشركات التي لم تحقق أرباحًا بعد. وارتفع سعر السهم بنسبة 20% خلال تلك الفترة، وهو عائد جيد ولكنه ليس مذهلاً. كنا نتوقع أن يكون نمو الإيرادات قد أثار إعجاب المستثمرين بشكل أكبر. ربما كان سعر السهم مبالغًا فيه سابقًا، أو ربما تثير خسائره قلق السوق. ولكن قد ترغب في إلقاء نظرة فاحصة على هذه الشركة.

يوضح الرسم البياني أدناه كيف تغيرت الأرباح والإيرادات بمرور الوقت (يمكنك الكشف عن القيم الدقيقة بالنقر على الصورة).

يُعد هذا التقرير التفاعلي المجاني حول قوة الميزانية العمومية لشركة SI-BONE نقطة انطلاق رائعة إذا كنت ترغب في دراسة السهم بشكل أعمق.

منظور مختلف

من الجيد أن نرى أن مساهمي شركة SI-BONE قد حققوا عائدًا إجماليًا للمساهمين بنسبة 53% خلال العام الماضي. لا شك أن هذه العوائد الأخيرة أفضل بكثير من خسارة العائد الإجمالي للمساهمين البالغة 6% سنويًا على مدى خمس سنوات. تدفعنا الخسارة طويلة الأجل إلى توخي الحذر، لكن مكاسب العائد الإجمالي للمساهمين على المدى القصير تُشير بوضوح إلى مستقبل أكثر إشراقًا. مع أن من المهم مراعاة التأثيرات المختلفة التي قد تُحدثها ظروف السوق على سعر السهم، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية.

إذا كنت ترغب في شراء الأسهم بالتزامن مع الإدارة، فقد تعجبك هذه القائمة المجانية للشركات. (تلميح: العديد منها غير معروف ويتمتع بتقييم جذاب).

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط العوائد المرجحة للسوق للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.