مما أثار استياء بعض المساهمين، انخفضت أسهم شركة سيجما ليثيوم ( ناسداك:SGML ) بنسبة كبيرة بلغت 26% خلال الشهر الماضي، مما يُواصل الأداء المُخيب للآمال للشركة. يُكمل هذا الانخفاض الأخير اثني عشر شهرًا كارثية على المساهمين، الذين تكبدوا خسائر بنسبة 60% خلال تلك الفترة.

على الرغم من الانخفاض الحاد في سعر السهم، حيث أن نسبة السعر إلى المبيعات (أو مضاعف السعر إلى المبيعات) لنحو نصف شركات قطاع المعادن والتعدين في الولايات المتحدة أقل من 1.9x، لا يزال بإمكانك اعتبار سهم سيجما ليثيوم سهمًا لا يستحق البحث، نظرًا لمضاعف السعر إلى المبيعات البالغ 3.8x. ومع ذلك، قد يكون مضاعف السعر إلى المبيعات مرتفعًا لسبب وجيه، ويتطلب مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان مبررًا.

كيف كان أداء سيجما ليثيوم

ربما يكون أداء سيجما ليثيوم أفضل، إذ شهدت نموًا في إيراداتها بمعدلات أقل من معظم الشركات الأخرى مؤخرًا. أحد الاحتمالات هو ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات، إذ يعتقد المستثمرون أن أداء الإيرادات الضعيف سيتحسن بشكل ملحوظ. ومع ذلك، إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يقع المستثمرون في فخ دفع مبالغ باهظة لشراء السهم.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل سيجما ليثيوم مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

هل تتوافق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج شركة سيجما ليثيوم إلى تحقيق نمو مثير للإعجاب يتجاوز الصناعة.

بالنظر إلى الوراء، نرى أن نمو إيرادات الشركة خلال العام الماضي كان ضئيلاً للغاية. ولم يكن الوضع على المدى الطويل أفضل حالاً، إذ لم تحقق الشركة أي نمو في الإيرادات خلال السنوات الثلاث الماضية. وبالتالي، ربما لم يكن المساهمون راضين عن غياب النمو على المدى المتوسط.

بالانتقال إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الثلاثة الذين يغطون الشركة إلى أن الإيرادات ستنمو بنسبة 53% سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة. في الوقت نفسه، من المتوقع أن ينمو باقي القطاع بنسبة 5.2% سنويًا فقط، وهو ما يُعدّ أقل جاذبية بشكل ملحوظ.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يتفوق عائد السهم على المبيعات لشركة سيجما ليثيوم على غالبية الشركات الأخرى. ويبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون هذا النمو المستقبلي القوي، وهم على استعداد لدفع المزيد مقابل السهم.

ما الذي يمكننا تعلمه من P/S من Sigma Lithium؟

لا يزال مكرر ربحية السهم لشركة سيجما ليثيوم مرتفعًا حتى بعد انخفاض سعره. ورغم أن نسبة السعر إلى المبيعات لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في قرار شراء السهم، إلا أنها تُعدّ مقياسًا فعالًا لتوقعات الإيرادات.

لقد تأكدنا من أن شركة سيجما ليثيوم تحافظ على نسبة ربحية مرتفعة، مدعومةً بتوقعات نمو إيراداتها مقارنةً بباقي شركات قطاع المعادن والتعدين، كما هو متوقع. ويبدو أن المساهمين واثقون من إيرادات الشركة المستقبلية، مما يدعم نسبة الربحية. ومن الصعب توقع انخفاض سعر السهم بشكل حاد في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

ومع ذلك، يجب أن ندرك أن شركة Sigma Lithium تظهر 3 علامات تحذيرية في تحليلنا الاستثماري، واثنتان منها مثيرتان للقلق بعض الشيء.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.