أعلنت اليوم شركة Signing Day Sports, Inc. ("Signing Day Sports" أو "الشركة") (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز SGN ) عن إصدار خطاب للمساهمين من رئيس مجلس إدارتها والرئيس التنفيذي، دانييل نيلسون.

يقدم خطاب المساهمين تحديثًا حول وجهة نظر إدارة الشركة بشأن اندماجها المقترح مع شركة BlockchAIn Digital Infrastructure, Inc. ("BlockchAIn Inc.") وشركتها التابعة، One Blockchain LLC ("BlockchAIn LLC"، وبالتعاون مع BlockchAIn Inc.، "BlockchAIn"). وكما أُعلن سابقًا، أبرمت شركة Signing Day Sports اتفاقية اندماج أعمال مع BlockchAIn وبعض الشركات التابعة الأخرى لها في 27 مايو 2025، بصيغتها المعدلة في 10 نوفمبر 2025 (بصيغتها المعدلة، "اتفاقية اندماج الأعمال").

وبموجب اتفاقية الدمج التجاري، عند إغلاق عملية الدمج التجاري، سيتم تحويل الأسهم العادية لشركة Signing Day Sports التي يحتفظ بها مساهمو Signing Day Sports مباشرة قبل إغلاق الصفقة إلى الحق في تلقي ما يقرب من 8.5٪ من الأسهم العادية القائمة للشركة المدمجة، بقيمة تقريبية 20.0 مليون دولار، وسيتم تحويل الأوراق المالية لشركة BlockchAIn LLC التي يحتفظ بها حاملو الأوراق المالية لشركة BlockchAIn LLC مباشرة قبل إغلاق الصفقة إلى الحق في تلقي ما يقرب من 91.5٪ من الأسهم العادية القائمة للشركة المدمجة قبل النظر فيها لأطراف ثالثة، بقيمة تقريبية 215.0 مليون دولار. سيكون حاملو الأوراق المالية في BlockchAIn LLC عند الإغلاق مؤهلين للحصول على مكافأة تعادل 11.628٪ إضافية من إجمالي أسهم الشركة المدمجة قبل النظر فيها لأطراف ثالثة، إذا حققت BlockchAIn Inc. صافي الدخل بالإضافة إلى الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) أو تجاوزته بقيمة 25 مليون دولار للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2026.

في الأول من ديسمبر 2025، قدمت شركة BlockchAIn Inc. بيان تسجيل على النموذج S-4 ("بيان التسجيل") علنًا إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ("SEC"). للمزيد من المعلومات حول عملية الدمج المقترحة، يُرجى الاطلاع على بيان التسجيل .

تحديث توقيت المعاملة

ومن المتوقع أن يتم إغلاق الصفقة في الربع الأول من عام 2026، مع مراعاة بعض الشروط، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، موافقة مساهمي Signing Day Sports وموافقة إدراج الأسهم العادية لشركة BlockchAIn Inc. من قبل NYSE American LLC ("NYSE American").

رسالة إلى المساهمين

بينما نعمل على استكمال عملية الدمج التجاري المقترحة مع BlockchAIn، أود أن أقدم تحديثًا حول سبب اعتقادنا بأن هذا الدمج يضع مساهمينا في وضع يسمح لهم بخلق قيمة كبيرة على المدى الطويل.

آراء العدالة وزيادة التقييم المادي

استعرضت هيئة التوقيع الرياضي رأيين حول الإنصاف قدمتهما شركة نيوبريدج للأوراق المالية. وقد قيّم أحدث رأي، الصادر في نوفمبر 2025، شركة BlockchAIn باستخدام توقعات الإيرادات المُحدثة لعام 2026 وبيانات الشركة المُقارنة. وخلص هذا الرأي إلى وجود نطاق ضمني لقيمة الشركة يتراوح بين 515.3 مليون دولار و776.7 مليون دولار، مع حد وسطي قدره 646 مليون دولار.

قيّم رأي الإنصاف الأولي، الصادر في مايو 2025 قبل توقيع اتفاقية دمج الأعمال، شركة BlockchAIn باستخدام توقعات الإيرادات لعام 2025 وشركات مماثلة. وقد أسفر هذا التحليل عن نطاق ضمني لقيمة الشركة يتراوح بين 280 مليون دولار أمريكي و378.7 مليون دولار أمريكي، مع نقطة وسط قدرها 329.3 مليون دولار أمريكي.

يظل المقابل الذي سيحصل عليه مساهمو Signing Day Sports في الصفقة المقترحة دون تغيير على الرغم من الزيادة الكبيرة في تقييم BlockchAIn كما أشار رأي العدالة الثاني.

تخضع التقييمات السابقة لقيود وافتراضات وشروط معينة. يُرجى مراجعة وصف هذه الأمور، والإفصاحات الأخرى ذات الصلة، والنص الكامل لكل رأي من آراء الإنصاف، والمضمنة في بيان التسجيل.

البنية التحتية لمركز البيانات الجاهزة للذكاء الاصطناعي

ترتكز قيمة BlockchAIn على خططها لتوسيع محفظتها من أصول الحوسبة عالية الكثافة المصممة لتطبيقات الذكاء الاصطناعي، وتعدين البيتكوين، وربما تطبيقات أخرى للحوسبة عالية الأداء (HPC). تتمتع BlockchAIn حاليًا بسجل حافل من الإيرادات والربحية، وهي مهيأة للنمو في أسواق الحوسبة عالية الأداء والبنية التحتية الرقمية المرتبطة بالذكاء الاصطناعي.

يشهد سوق البنية التحتية الرقمية - بما في ذلك تعدين العملات المشفرة، والحوسبة عالية الأداء، والحوسبة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي - تطورًا سريعًا مع استمرار نمو الطلب على قوة المعالجة الموفرة للطاقة. وفي ظل معايير الاستدامة المتزايدة والتركيز المتجدد على البنية التحتية المحلية، تتمتع BlockchAIn بمكانة تتيح لها اغتنام الفرص عبر مجموعة واسعة من التطبيقات كثيفة الحوسبة.

تشمل أصول البنية التحتية الرئيسية مركز بيانات عالي الكثافة بقدرة 40 ميجاوات في ولاية كارولاينا الجنوبية، وهو أحد أوسع مرافق تعدين العملات المشفرة في الولاية، بالإضافة إلى مجمع مركز بيانات مُخطط له بقدرة 150 ميجاوات في تكساس، يتميز باقتصاديات مواتية وربط 34.5 كيلوفولت بالشبكة الكهربائية، ومن المقرر تفعيله في عام 2027. يمكن بناء منشأة تكساس بشكل معياري، مما يوفر مرونة لأنشطة تعدين العملات المشفرة و/أو استضافة بيانات الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء. سيوفر نموذج الأعمال المعياري المرن والفعال من حيث رأس المال لشركة BlockchAIn خيارًا لتحقيق مزيج متنوع من الإيرادات. لدعم التوسع في تكساس، أسست شركة BlockchAIn LLC أيضًا شركة Blockchain Nolan LLC، وهي شركة تابعة مملوكة بالكامل. من المتوقع أن تُسهّل الشركة التابعة تطوير بنية تحتية جديدة لمركز البيانات.

التآزر الاستراتيجي مع Signing Day Sports

قد يُحقق هذا الاندماج فوائد استراتيجية قيّمة لشركة Signing Day Sports، بما في ذلك دعم إطلاق ميزات جديدة لمنصة Signing Day Sports، مع إتاحة مصادر دخل جديدة محتملة من خلال خدمات استضافة البيانات من جهات خارجية في أسواق التكنولوجيا والتعليم الرياضي المجاورة. سيعزز هذا الدعم استراتيجية Signing Day Sports لبناء منظومة بيانات رياضية شاملة وتعزيز قيمة الشركة على المدى الطويل. ستبقى Signing Day Sports شركة تابعة مملوكة بالكامل بعد إتمام الصفقة، مما يُمكّن الشركة من الحفاظ على رسالتها وعلامتها التجارية مع الاستفادة من البنية التحتية وحجم الأعمال وتدفقاتها النقدية.

مُصممة لخلق قيمة طويلة الأجل

في ضوء كل ما سبق، يرى مجلس إدارة Signing Day Sports أن اندماج الأعمال المقترح يتيح للمساهمين الوصول إلى منصة مركز بيانات للذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء، تتميز بربحيتها التاريخية وقابليتها للتوسع، بشروط مواتية. ستكون الشركة المندمجة أكبر حجمًا وأكثر تنوعًا، وأفضل وضعًا للمنافسة في أسواق التكنولوجيا عالية النمو، مع الحفاظ على دعم الطلاب الرياضيين والبرامج الجامعية. ونرى في ذلك فرصةً قيّمةً للمساهمين لاكتساب خبرة في قطاعي البنية التحتية للحوسبة عالية الأداء والذكاء الاصطناعي.

نشكركم على دعمكم المتواصل لنا بينما نتقدم بهذه الصفقة التحويلية.

بإخلاص،

دانيال نيلسون

الرئيس التنفيذي ورئيس مجلس الإدارة

يوم التوقيع الرياضي، المحدودة