رفعت باركليز تصنيف شركة SiteOne Landscape Supply (SITE) إلى "وزن متساوٍ"، مشيرة إلى تنفيذ أنظف لنفقات البيع والتسويق والإدارة وتسعير مستقر، في حين أن شراكة إعلامية جديدة ودعم المحللين المستمر يعيدان تشكيل كيفية تقييم المستثمرين للسهم.

على الرغم من ترقية باركليز والشراكة الإعلامية الجديدة التي تشير إلى زخم تشغيلي ونمو، فإن إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد بنسبة -14.88 بالمائة وعائد سعر السهم لمدة 90 يومًا بنسبة -12.32 بالمائة يشيران إلى أن المعنويات لا تزال في طور الإصلاح بدلاً من أن تكون في حالة انتعاش كامل.

إذا كنت تفكر في الاستثمار في شركة SITE إلى جانب أفكار أخرى، فقد تكون هذه لحظة جيدة لاستكشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية كوسيلة لاكتشاف قصص النمو غير المعلنة التي تتوافق مع المطلعين.

مع تداول أسهم SiteOne بخصم كبير عن توقعات المحللين على الرغم من تحسن هوامش الربح وجهود النمو المتجددة، يواجه المستثمرون الآن سؤالاً رئيسياً: هل هذه قصة تحول تم تسعيرها بشكل خاطئ، أم أن السوق قد استوعب بالفعل التعافي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 19.7% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم SiteOne عند 125.59 دولارًا مقابل القيمة العادلة المتوقعة البالغة 156.40 دولارًا، فإن قصة التقييم تميل إلى الإيجابية مع تزايد قوة الأرباح وهوامش الربح.

يُمكّن الاستحواذ المستمر على الشركات الصغيرة ذات الهوامش الربحية العالية في سوق مجزأة شركة SiteOne من تعزيز حصتها السوقية، وطرح منتجات ذات هوامش ربحية أعلى، والاستفادة من أوجه التآزر التشغيلي، مما يؤدي إلى نمو الإيرادات على المدى الطويل وتوسيع هوامش الربح المحتملة. ويساهم الاستثمار في الأدوات الرقمية (siteone.com، DispatchTrack) ومبادرات التجارة الإلكترونية في تسريع تفاعل العملاء، وزيادة المبيعات الرقمية بأكثر من 130%، وتحسين إنتاجية فريق المبيعات، وهو ما يُرجّح أن يُعزز الرافعة التشغيلية ويدفع نموًا أكبر في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) وربحية السهم (EPS).

هل ترغب في معرفة سبب إشارة هذه الخطة التنموية إلى قاعدة أرباح مستقبلية أكثر ثراءً، حتى مع مضاعف ربح أقل من اليوم؟ يكشف هذا التحليل كيف يتم نمذجة الإيرادات وهوامش الربح وربحية السهم لتتراكم معًا لتشكل تلك القيمة العادلة الأعلى. والأمر الأكثر إثارة للدهشة هو مدى اعتماد هذا النمو على تغيير محدد في مزيج الأعمال.

النتيجة: القيمة العادلة 156.40 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن هذا الجانب الإيجابي يعتمد على نجاح دمج عمليات الاستحواذ وعلى المرونة في أسواق العقارات السكنية والتجديد الضعيفة التي لا تزال عرضة للنكسات الاقتصادية الكلية.

منظور آخر للقيمة

بينما تشير القيمة العادلة المتوقعة إلى إمكانية الارتفاع، فإن مضاعف الأرباح يرسم صورة أكثر صعوبة. يتم تداول أسهم شركة SITE بنحو 40 ضعف الأرباح، وهو أعلى بكثير من متوسط قطاع موزعي التجارة الأمريكية البالغ 19.5 ضعفًا، ونسبة قيمتها العادلة الخاصة بها البالغة 29.3 ضعفًا، مما يشير إلى احتمال انخفاض حقيقي في حال تراجع الإقبال على السهم.

قم ببناء سردك الخاص بشركة SiteOne لتوريد مستلزمات تنسيق الحدائق

إذا كنت تفضل التعمق في الأرقام بنفسك وتحدي هذه الافتراضات، يمكنك إنشاء عرض شخصي في دقائق معدودة: افعل ذلك على طريقتك .

تُعد نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين يتفاءل بهما المستثمرون فيما يتعلق بشركة SiteOne Landscape Supply.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

بادر الآن واستخدم أدوات Simply Wall St حتى لا تبقى متفرجاً بينما يندفع المستثمرون الأكثر ذكاءً نحو الفرص الجديدة.

• استغل فرص التسعير الخاطئ المحتملة مبكراً من خلال فحص هذه الأسهم الـ 903 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي لا تزال تتداول بأقل مما تشير إليه تدفقاتها النقدية.
• استغل التحولات الهيكلية في مجال الرعاية الصحية من خلال استهداف هذه الأسهم الثلاثين في مجال الذكاء الاصطناعي للرعاية الصحية باستخدام أدوات تعتمد على البيانات والابتكار السريري لإعادة تشكيل نتائج المرضى.
• استغل تقلبات السوق من خلال التركيز على هذه الأسهم الـ 80 في مجال العملات المشفرة وتقنية البلوك تشين، والتي من المتوقع أن تستفيد من التوسع المتزايد في استخدام البنية التحتية لتقنية البلوك تشين والأصول الرقمية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.