قد يبدو التداول في سوق الأسهم حلمًا، لكنه يبقى مجرد حلم بالنسبة لمعظم المتداولين. إلا أن جاك كيلوج، وهو متداول يبلغ من العمر 24 عامًا، حوّل هذا الحلم إلى حقيقة بربحه 8 ملايين دولار من التداول اليومي في عامي 2020 و2021.

بدأ كيلوج مسيرته في التداول عام ٢٠١٧ برأس مال ابتدائي متواضع قدره ٧٥٠٠ دولار أمريكي. وتمكن من تجاوز ظروف السوق المختلفة، بما في ذلك انهيار الجائحة عام ٢٠٢٠، وسوق الصعود عام ٢٠٢١، وسوق الهبوط عام ٢٠٢٢. أهم ما تعلمه: البساطة والمرونة أساسيان في التداول.

هناك مبدأ يُسمى "كيْس": "اجعل الأمر بسيطًا يا غبي". لا أعتقد أنك بحاجة إلى مؤشرات فنية متطورة لتحقيق الربح. أستخدم خطوط الاتجاه الأساسية، والدعم، والمقاومة، وحجم التداول. هذه هي أدواتي المفضلة،" أوضح كيلوج. "إن الإفراط في تعقيد المؤشرات قد يُشوّش حكمك، مما يدفعك إلى التداول بناءً عليها بدلًا من تحركات الأسعار الفعلية."

ساعده هذا النهج في أن يصبح متداولًا متعدد المهارات، ماهرًا في كل من المراكز الطويلة والقصيرة، حتى أنه ازدهر خلال سوق الهبوط في عام 2022. تؤكد السجلات الضريبية التي راجعها Insider أرباحه المذهلة البالغة 8 ملايين دولار من التداول اليومي في عامي 2020 و2021، مع تسارع دخله من 1.6 مليون دولار في عام 2020 إلى 6.5 مليون دولار في عام 2021.

بدأ كيلوج بـ 7500 دولار فقط، وخسر في البداية بضع مئات من الدولارات، مدركًا أنه لا يجيد التداول بفعالية. لجأ إلى التداول الورقي لصقل مهاراته، والتحق بدورة تدريبية عبر الإنترنت بتمويل من والديه، أنشأها تيموثي سايكس، وهو تاجر أسهم سابق معروف بتحويله أموال هداياه إلى أرباح تداول تتجاوز المليون دولار. من خلال هذه الدورة، طوّر كيلوج مهاراته وصبره، وشكّل تدريجيًا أسلوبه الفريد في التداول.

رغم أن محاولاته الأولى لم تُكلّل بالنجاح، إلا أنه اكتسب خبرة قيّمة في مختلف أنواع الأسواق. في عامه الأول، اكتسب معرفةً من خلال التداول الورقي، مستفيدًا من خسائره الأولية.

اليوم، يُقارن كيلوج بين عام ٢٠١٧ والسوق الحالية، مُشيرًا إلى أنماط تقلب مُتشابهة ما لم يتم تداول أسهم مواضيعية رائجة، كتلك المُتعلقة بالذكاء الاصطناعي. يُذكره هذا بتداول الأسهم المُرتبطة بالبيتكوين خلال فترة صعود العملات المُشفرة بين عامي ٢٠١٧ و٢٠١٨.

قال كيلوج: "إن ارتفاع سعر البيتكوين من 1000 دولار إلى 20 ألف دولار آنذاك يُشبه ما أراه في أسهم الذكاء الاصطناعي الآن. الذكاء الاصطناعي موضوعٌ ساخنٌ بين وسائل الإعلام والمتداولين".

يُتيح هذا الحماس فرصًا عديدة للتداولات الطويلة والقصيرة، إذ غالبًا ما تشهد أسهم الذكاء الاصطناعي عمليات شراء مفرطة. يمكنك الاستفادة من الاتجاه الصعودي، ثم البيع على المكشوف عند انخفاض الأسعار عندما تصبح مبالغًا فيها.

من "الضجيج" إلى التحليل الفني

في البداية، تأثر كيلوج بضجة السوق، لكنه في النهاية حوّل تركيزه إلى المؤشرات الفنية وأنماط الرسوم البيانية التي كان على دراية بها. تتمحور استراتيجيته حول أربعة مؤشرات رئيسية:

1. متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP)

يساعده مؤشر VWAP على تجنب الدخول في صفقات بأسعار غير مواتية، وذلك من خلال عرض متوسط سعر الشراء معدّلاً حسب حجم التداول. ويستخدمه لتحديد نقاط الدخول والخروج.

مبدأه: إذا كان السعر أعلى من خط VWAP، فهو لا يشتري، لأن ذلك يشير إلى شراء أعلى من المتوسط. وبالمثل، يتجنب البيع على المكشوف عندما يكون السعر أقل من VWAP.

يستخدم أيضًا مؤشر VWAP لجني الأرباح أو تقليل الخسائر. على سبيل المثال، إذا قام ببيع سهم على المكشوف بسعر 9 دولارات وكان مؤشر VWAP عند 7.5 دولار، فقد يُغلق المركز عند حوالي 7.5 دولار لضمان الأرباح.

على سبيل المثال: في 5 يناير 2023، قام ببيع AMTD على المكشوف عند 2.50 دولار عندما كان VWAP حوالي 2.22 دولار، وأغلق عند 2.25 دولار محققًا مكسبًا بنسبة 10%.

2. مؤشر الانحدار الخطي

يساعده هذا المؤشر على تقييم اتجاه الأسعار ونقاط الانعكاس المحتملة. يتكون من ثلاثة خطوط متراكبة على مخططات الشموع، تمثل نطاق السعر، والتقلب، ومتوسط القيمة، مما يعزز ثقته في توقعات الاتجاه.

إذا اخترق السعر النطاق العلوي، فهذا يُشير إلى مبالغة في التقييم؛ بينما يُشير اختراق النطاق السفلي إلى انخفاض في التقييم. وصرح كيلوج قائلاً: "إن تحرك السهم بشكل جيد داخل قناة سعرية يجعل اتجاه سعره أكثر قابلية للتنبؤ".

3. الحجم

يشير حجم التداول إلى عدد الأسهم المتداولة خلال فترة زمنية محددة، ويُعدّ مؤشرًا على احتمالية حدوث انعكاسات في السوق. كما يُساعد كيلوج على تحديد متى قد يكون العديد من المتداولين على الجانب الخاطئ، مما يُؤدي إلى تغيير في الاتجاه.

"إن الارتفاع في الحجم بالقرب من أعلى مستوى خلال اليوم يعني في كثير من الأحيان أن العديد من الأشخاص يشترون، مما قد يشير إلى انعكاس قادم."

4. الدعم والمقاومة

مستويات الدعم هي حيث تميل الأسعار للارتداد، بينما مستويات المقاومة هي حيث تميل الأسعار للانخفاض. تراقب كيلوج تغيرات أحجام التداول عند هذه المستويات لتأكيد قوتها، وتراقب مدة ثبات الأسعار عندها.

ويشير إلى أنه إذا تقلبت الأسعار ضمن نطاق لمدة تتراوح بين 30 دقيقة إلى ساعة، فإن ذلك يشير غالبًا إلى وجود دعم أو مقاومة قوية.

ستلاحظ سلوكًا متذبذبًا للسعر - مثل الارتداد من 7 دولارات إلى 8 دولارات، ثم من 7.30 دولار إلى 7.50 دولار، ومن 7.40 دولار إلى 7.10 دولار، ليكسر في النهاية مستوى الدعم 7 دولارات. إذا أصبح مستوى 7 دولارات مقاومة جديدة، فقد تنخفض الأسعار أكثر.

في الصفقات المدعومة بالمنطق الموضوعي، فإنه يسمح بتقلبات أكبر في الأسعار بدلاً من الالتزام الصارم بوقف الخسائر كما هو الحال في التداول اليومي الفني.

"أهدف إلى تحقيق مكاسب أكبر لأن هذه الأنماط غالبًا ما تتجاوز التوقعات حيث يسارع الجميع إلى شراء الأسهم التي يتم الترويج لها على أنها "الاتجاه الكبير التالي"."

وفي نهاية المطاف، يؤكد كيلوج:

حركة السعر هي الأساس. حتى لو كان منطقك سليمًا، إذا تحرك السعر ضدك، فقد حان الوقت لتقليص خسائرك.

تجنب الاعتماد الأعمى على المؤشرات

على الرغم من اعتماده على المؤشرات الفنية، يُشدد كيلوج على أنه لا يتخذ قراراته بناءً عليها وحدها. فإذا تعارضت حركة السعر مع منطقه التداولي، فإنه يُقلص خسائره، مُظهرًا مرونة استراتيجيته.

لا يعتمد أبدًا على أي مؤشر ولا يلقي باللوم في الخسائر على الأدوات الفنية:

إذا استمرت الأسعار في الانخفاض، فسأُقلل من خسائري؛ وإذا استمرت في الارتفاع، فسأُغلق صفقات البيع على المكشوف. لن أدع مؤشرًا يُضلّلني ويُوقعني في خسائر فادحة.

يبدأ بمواقف صغيرة (10% إلى 15% من الإجمالي المخطط له) لمراقبة الاتجاهات، ويزيدها تدريجيًا مع تأكيد نقاط الدخول.

أحرص على الشراء عند انخفاض الأسهم. أما إذا احتفظت بها لأيام أو أسابيع أو أشهر، فإنني أفضل الشراء خلال فترات البيع المذعور، كما قال.

يعتقد أن بإمكان الجميع الوصول إلى البيانات نفسها، لكن السر يكمن في كيفية استخدامها. معظم مشاكل المتداولين نفسية - فبدون انضباط، حتى أفضل الاستراتيجيات والمؤشرات قد تؤدي إلى قرارات خاطئة.

واختتم قائلاً: "إن الكثيرين لم يبذلوا جهداً كافياً لتدريب قدرتهم على التحكم في عواطفهم".

كما يُشدد على أهمية التحكم في المشاعر. فمهما كانت جودة الاستراتيجية أو دقة المؤشرات، فبدون الانضباط، لن ينجح التداول.

سر نجاحه

يُجسّد نجاح كيلوج نهج التداول القائم على "البساطة + المرونة + الانضباط". تُقدّم رحلته من مبتدئ إلى مليونير دروسًا قيّمة للمتداولين الطموحين، مُسلّطةً الضوء على أهمية إتقان المؤشرات الرئيسية، والتكيّف مع الأسواق المتغيّرة، وإدارة العواطف.

الاستثمار طويل الأجل: الأنسب لمعظم الناس

التداول اليومي ليس مناسبًا للجميع. قد تُسبب تقلبات الأسعار الشديدة قلقًا، خاصةً لمن لا يعرفون أساسيات التداول. بالنسبة للكثيرين، قد يُوفر الاستثمار طويل الأجل مسارًا أسهل وأكثر مرونة.