أثار انخفاض أسهم شركة GoPro ( المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: GPRO ) بنسبة كبيرة بلغت 25% خلال الشهر الماضي استياء بعض المساهمين، ما يُعد استمرارًا لتراجع أداء الشركة. وعلى المدى الطويل، حافظ السهم على استقراره رغم الصعوبات التي واجهها خلال الثلاثين يومًا الماضية، محققًا مكاسب بنسبة 23% خلال العام الماضي.

على الرغم من انخفاض سعرها بشكل ملحوظ، إلا أن نسبة سعر سهم GoPro إلى مبيعاتها (0.3x) لا تزال غير جديرة بالذكر، خاصةً وأن متوسط هذه النسبة في قطاع السلع الاستهلاكية المعمرة في الولايات المتحدة يبلغ حوالي 0.6x. مع ذلك، قد يغفل المستثمرون فرصةً واضحةً أو انتكاسةً محتملةً إذا لم يكن هناك أساس منطقي لهذه النسبة.

ماذا تعني نسبة السعر إلى المبيعات لشركة GoPro بالنسبة للمساهمين؟

لم تشهد شركة GoPro أداءً جيدًا مؤخرًا، إذ يُعدّ انخفاض إيراداتها ضعيفًا مقارنةً بالشركات الأخرى التي حققت نموًا في إيراداتها في المتوسط. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى المبيعات معتدلة لأن المستثمرين يتوقعون تحسنًا في هذا الأداء الضعيف للإيرادات. مع ذلك، إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يقع المستثمرون ضحية دفع سعر مبالغ فيه للسهم.

إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين للمستقبل، فعليك الاطلاع على تقريرنا المجاني عن شركة GoPro .

كيف يتجه نمو إيرادات شركة GoPro؟

لكي تبرر نسبة السعر إلى المبيعات الحالية، ستحتاج شركة GoPro إلى تحقيق نمو مماثل لنمو القطاع.

بالنظر إلى الماضي، شهد العام الماضي انخفاضًا محبطًا بنسبة 27% في إيرادات الشركة. ونتيجة لذلك، انخفضت الإيرادات مقارنةً بثلاث سنوات مضت بنسبة 44% إجمالًا. وبناءً على ذلك، شعر المساهمون بالإحباط حيال معدلات نمو الإيرادات على المدى المتوسط.

وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحلل الوحيد الذي يتابع الشركة أن ترتفع إيراداتها بنسبة 18% خلال العام المقبل. وبما أن التوقعات تشير إلى أن نمو القطاع لن يتجاوز 2.5%، فإن الشركة مهيأة لتحقيق نتائج إيرادات أقوى.

في ضوء ذلك، من المثير للدهشة أن نسبة سعر سهم GoPro إلى مبيعاتها تتماشى مع غالبية الشركات الأخرى. يبدو أن بعض المساهمين متشككون في التوقعات ويقبلون بأسعار بيع أقل.

الخلاصة الرئيسية

بعد انخفاض سعر سهم GoPro، بالكاد يتماشى مضاعف السعر إلى المبيعات مع متوسط مضاعف السعر إلى المبيعات في القطاع. ويمكننا القول إن قوة مضاعف السعر إلى المبيعات لا تكمن أساسًا في كونه أداة تقييم، بل في قدرته على قياس توجهات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

أظهرت توقعات المحللين لشركة GoPro أن توقعات إيراداتها المرتفعة لا تُعزز نسبة السعر إلى المبيعات بالقدر المتوقع. فعندما نرى توقعات قوية للإيرادات، مع نمو يفوق نمو القطاع، يُمكننا أن نفترض أن حالة عدم اليقين المحتملة حول هذه الأرقام هي ما قد يُؤثر بشكل طفيف على نسبة السعر إلى المبيعات. على الأقل، يبدو أن خطر انخفاض السعر منخفض، لكن يبدو أن المستثمرين يعتقدون أن الإيرادات المستقبلية قد تشهد بعض التقلبات.

مع ذلك، يجب الانتباه إلى أن شركة GoPro تُظهر علامة تحذيرية واحدة في تحليلنا الاستثماري، والتي يجب أن تكون على دراية بها.

بطبيعة الحال، تُعتبر الشركات الرابحة ذات تاريخ نمو الأرباح المرتفع عموماً خيارات استثمارية أكثر أماناً . لذا، قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنسب سعر/ربحية معقولة وحققت نمواً قوياً في الأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.