لسوء حظ بعض المساهمين، انخفض سعر سهم شركة أوبس جينيتكس ( ناسداك: IRD ) بنسبة 25% خلال الثلاثين يومًا الماضية، مما زاد من معاناة المساهمين. بالنسبة للمساهمين طويلي الأجل، يُنهي الشهر الأخير عامًا لا يُنسى بانخفاض سعر السهم بنسبة 60%.

على الرغم من انخفاض سعر سهم شركة Opus Genetics بشكل ملحوظ، إلا أنه من المنطقي القول إن نسبة السعر إلى المبيعات (P/S) لشركة Opus Genetics، البالغة 3.1x حاليًا، تبدو في منتصف الطريق مقارنةً بقطاع الأدوية في الولايات المتحدة، نظرًا لتطابقها مع نسبة السعر إلى المبيعات في القطاع ككل. ومع ذلك، قد يغفل المستثمرون عن فرصة واضحة أو انتكاسة محتملة إذا لم يكن هناك أساس منطقي لنسبة السعر إلى المبيعات.

كيف كان أداء شركة Opus Genetics في الآونة الأخيرة؟

قد يكون أداء شركة أوبس جينيتكس أفضل، إذ تراجعت إيراداتها مؤخرًا، بينما شهدت معظم الشركات الأخرى نموًا إيجابيًا في الإيرادات. ربما يتوقع السوق تحسن أداء إيراداتها الضعيف، مما يمنع انخفاض مكرر الربحية. وإن لم يحدث ذلك، فقد يشعر المساهمون الحاليون ببعض القلق بشأن جدوى سعر السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك الاطلاع على تقريرنا المجاني على Opus Genetics .

هل من المتوقع أن تشهد شركة Opus Genetics نموًا في الإيرادات؟

هناك افتراض متأصل بأن الشركة يجب أن تتطابق مع الصناعة فيما يتعلق بنسب السعر إلى المبيعات مثل نسبة Opus Genetics حتى يتم اعتبارها معقولة.

بأثر رجعي، شهد العام الماضي انخفاضًا مُحبطًا في إيرادات الشركة بنسبة 42%. ومن المثير للدهشة أن نمو الإيرادات على مدار ثلاث سنوات قد تضخم بشكل كبير، على الرغم من السلبيات التي واجهتها الشركة خلال الأشهر الاثني عشر الماضية. لذا، فبينما حققت الشركة أداءً رائعًا في الماضي، من المقلق نوعًا ما أن نرى نمو الإيرادات ينخفض بهذا الشكل الحاد.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 42% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا للمحللين الثلاثة الذين يتابعون الشركة. وهذا يُتوقع أن يكون أعلى بكثير من توقعات النمو السنوية البالغة 19% للقطاع ككل.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، نجد أنه من المثير للاهتمام أن نسبة الربح والخسارة لشركة Opus Genetics تُقارب نسبة نظيراتها في السوق. قد يكون السبب هو عدم اقتناع معظم المستثمرين بقدرة الشركة على تحقيق توقعات النمو المستقبلية.

ما الذي يمكننا تعلمه من P/S من Opus Genetics؟

مع انخفاض سعر سهمها بشكل حاد، يبدو أن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة أوبس جينيتكس تتماشى مع بقية شركات صناعة الأدوية. ونعتقد أن قوة نسبة السعر إلى المبيعات لا تكمن في كونها أداة تقييم بالدرجة الأولى، بل في قياس معنويات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

لقد تأكدنا من أن شركة Opus Genetics تُتداول حاليًا بسعر ربحية أقل من المتوقع، نظرًا لأن نمو إيراداتها المتوقع أعلى من نمو القطاع ككل. ولعل عدم اليقين في توقعات الإيرادات هو ما يُبقي نسبة السعر إلى المبيعات متسقة مع بقية القطاع. ويبدو أن البعض يتوقع بالفعل عدم استقرار الإيرادات، لأن هذه الظروف عادةً ما تُعزز سعر السهم.

إذا كانت الشركات التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح السابقة هي ما يناسبك ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح ونسب سعر إلى ربحية منخفضة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.