شهدت أسهم شركة زيتا جلوبال هولدينغز ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ZETA ) شهرًا سيئًا، حيث خسرت 30% بعد فترة جيدة نسبيًا. وبالنظر إلى الصورة الأكبر، حتى بعد هذا الشهر السيئ، ارتفع السهم بنسبة 38% خلال العام الماضي.

بعد الانخفاض الحاد في سعر السهم، قد تُرسل شركة زيتا جلوبال القابضة إشارات شراء حاليًا، حيث يبلغ مضاعف سعر السهم إلى المبيعات (أو "P/S") 3.6x، مع الأخذ في الاعتبار أن ما يقرب من نصف شركات صناعة البرمجيات في الولايات المتحدة تتجاوز مضاعف سعر السهم فيها 4.7x، وحتى مضاعف سعر السهم الذي يتجاوز 10x ليس أمرًا استثنائيًا. مع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لانخفاض مضاعف السعر إلى المبيعات.

كيف كان أداء شركة زيتا العالمية القابضة

لقد حققت شركة زيتا جلوبال هولدينجز أداءً جيدًا مؤخرًا، حيث نمت إيراداتها بمعدلات أعلى من معظم الشركات الأخرى. ربما يتوقع السوق انخفاضًا في أداء الإيرادات مستقبلًا، مما أدى إلى انخفاض ربحية السهم. إذا كنت معجبًا بالشركة، فتأمل ألا يكون هذا هو الحال، حتى تتمكن من شراء بعض أسهمها في الوقت الذي لا تحظى فيه بشعبية.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل شركة زيتا جلوبال هولدينجز مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

هل تتوافق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج شركة Zeta Global Holdings إلى إنتاج نمو بطيء يتخلف عن الصناعة.

بالنظر إلى الماضي، نرى أن إيرادات الشركة نمت بنسبة 38% العام الماضي. كما شهدت آخر ثلاث سنوات ارتفاعًا ممتازًا في الإيرادات بنسبة 119%، بفضل أدائها على المدى القصير. لذلك، من الإنصاف القول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان ممتازًا للشركة.

وبالانتقال إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الذين يغطون الشركة إلى أن الإيرادات ستنمو بنسبة 21% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة. في الوقت نفسه، من المتوقع أن ينمو باقي القطاع بنسبة 21% سنويًا، وهو ما لا يختلف جوهريًا.

في ضوء ذلك، من الغريب أن يكون ربحية السهم لشركة زيتا جلوبال القابضة أقل من غالبية الشركات الأخرى. ربما يكون معظم المستثمرين غير مقتنعين بقدرة الشركة على تحقيق توقعات النمو المستقبلية.

الكلمة الأخيرة

تشير التحركات الجنوبية لأسهم شركة زيتا جلوبال القابضة إلى أن نسبة السعر إلى المبيعات لديها أصبحت الآن عند مستوى منخفض جدًا. بشكل عام، نفضل أن يقتصر استخدام نسبة السعر إلى المبيعات على تحديد رأي السوق في الوضع العام للشركة.

يبدو لنا أن أرقام ربحية السهم لشركة زيتا جلوبال القابضة لا تزال منخفضة، رغم النمو المتوقع أن يتماشى مع نمو الشركات الأخرى في القطاع. ورغم تقديرات متوسط نمو الإيرادات، قد تكون هناك بعض المخاطر غير الملحوظة التي تُبقي ربحية السهم منخفضة. ويبدو أن البعض يتوقع بالفعل عدم استقرار الإيرادات، لأن هذه الظروف عادةً ما تُوفر دعمًا أكبر لسعر السهم.

يمكن العثور على العديد من عوامل الخطر الحيوية الأخرى في الميزانية العمومية للشركة. سيُمكّنك تحليلنا المجاني للميزانية العمومية لشركة زيتا جلوبال هولدينجز، والذي يتضمن ستة فحوصات بسيطة، من اكتشاف أي مخاطر قد تُشكّل مشكلة.

إذا كنت غير متأكد بشأن قوة أعمال شركة Zeta Global Holdings ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.