انخفض سعر سهم شركة Butterfly Network, Inc. ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BFLY ) بنسبة كبيرة بلغت 31% خلال الثلاثين يومًا الماضية، متراجعًا بذلك عن معظم المكاسب التي حققها السهم مؤخرًا. ويُختتم هذا الانخفاض خلال الثلاثين يومًا الماضية عامًا صعبًا على المساهمين، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 34% خلال تلك الفترة.

على الرغم من انخفاض سعر سهم شركة Butterfly Network بشكل ملحوظ، إلا أنه قد يُعذر المرء إذا اعتقد أن هذا السهم غير مناسب للاستثمار فيه، نظرًا لنسبة سعر السهم إلى المبيعات (P/S) البالغة 8.7x، علمًا بأن ما يقرب من نصف شركات قطاع المعدات الطبية في الولايات المتحدة لديها نسب P/S أقل من 2.7x. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على نسبة P/S وحدها، فقد يكون هناك تفسير لارتفاعها الشديد.

كيف كان أداء شبكة باترفلاي

حققت شركة Butterfly Network أداءً متميزًا مؤخرًا، إذ تجاوز نمو إيراداتها معظم الشركات الأخرى. ولعل ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات يعكس توقعات المستثمرين باستمرار هذا الأداء القوي. مع ذلك، إذا لم يتحقق ذلك، فقد يقع المستثمرون ضحية دفع سعر مبالغ فيه للسهم.

هل ترغب بمعرفة كيف يرى المحللون مستقبل شركة Butterfly Network مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

كيف يتجه نمو إيرادات شبكة باترفلاي؟

نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Butterfly Network ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا قويًا للغاية، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أفضل بكثير من أداء الصناعة.

إذا استعرضنا نمو الإيرادات خلال العام الماضي، نجد أن الشركة حققت زيادة هائلة بلغت 16%. كما ارتفعت الإيرادات بنسبة 21% إجمالاً مقارنةً بثلاث سنوات مضت، ويعود الفضل في ذلك بشكل رئيسي إلى النمو الذي شهدته خلال الأشهر الاثني عشر الماضية. لذا، يمكننا أن نؤكد أن الشركة قد حققت بالفعل نموًا ملحوظًا في الإيرادات خلال تلك الفترة.

وبالنظر إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الخمسة الذين يغطون الشركة إلى نمو الإيرادات بنسبة 18% سنوياً خلال السنوات الثلاث المقبلة. في المقابل، من المتوقع أن ينمو باقي القطاع بنسبة 115% سنوياً، وهو معدل أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

في ضوء ذلك، من المثير للقلق أن نسبة سعر السهم إلى المبيعات لشركة Butterfly Network أعلى من معظم الشركات الأخرى. يبدو أن معظم المستثمرين يأملون في تحسن آفاق أعمال الشركة، لكن المحللين ليسوا على ثقة تامة بحدوث ذلك. هناك احتمال كبير أن يُعرّض هؤلاء المساهمون أنفسهم لخيبة أمل مستقبلية إذا انخفضت نسبة سعر السهم إلى المبيعات إلى مستويات أكثر توافقًا مع توقعات النمو.

الكلمة الأخيرة

ربما تراجعت أسهم شركة Butterfly Network، لكن نسبة السعر إلى المبيعات لا تزال مرتفعة. ويمكننا القول إن قوة هذه النسبة لا تكمن أساسًا في كونها أداة تقييم، بل في قدرتها على قياس توجهات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

خلصنا إلى أن أسهم شركة Butterfly Network تُتداول حاليًا بنسبة سعر إلى مبيعات أعلى بكثير من المتوقع، نظرًا لأن نموها المتوقع أقل من نمو القطاع ككل. وعندما نرى توقعات ضعيفة للإيرادات، نتوقع أن يواجه سعر السهم خطرًا أكبر بكثير للانخفاض، مما سيؤدي إلى انخفاض نسب السعر إلى المبيعات. وما لم تتحسن هذه الظروف بشكل ملحوظ، فمن الصعب جدًا اعتبار هذه الأسعار معقولة.

إذا كنت غير متأكد من قوة أعمال شركة Butterfly Network ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك؟

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.