إن نسبة السعر إلى الأرباح لشركة Hitek Global Inc. ( NASDAQ:HKIT ) البالغة 71.2x قد تجعلها تبدو وكأنها عملية بيع قوية في الوقت الحالي مقارنة بالسوق في الولايات المتحدة، حيث تتمتع حوالي نصف الشركات بنسب سعر إلى أرباح أقل من 18x وحتى نسب سعر إلى أرباح أقل من 11x شائعة جدًا. ومع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لنسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة للغاية.

على سبيل المثال، تدهورت الأرباح في شركة هيتيك جلوبال على مدار العام الماضي، وهو أمر غير مثالي على الإطلاق. ومن بين الاحتمالات أن نسبة السعر إلى الربحية مرتفعة لأن المستثمرين يعتقدون أن الشركة ستظل تبذل ما يكفي من الجهد للتفوق على السوق الأوسع نطاقاً في المستقبل القريب. وإذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يشعر المساهمون الحاليون بالقلق الشديد بشأن جدوى سعر السهم.

على الرغم من عدم وجود تقديرات تحليلية متاحة لشركة Hitek Global، يمكنك إلقاء نظرة على هذا التصور المجاني الغني بالبيانات لمعرفة أداء الشركة من حيث الأرباح والإيرادات والتدفق النقدي.

ما هو اتجاه نمو شركة هيتيك جلوبال؟

الوقت الوحيد الذي قد تشعر فيه براحة حقيقية عند رؤية نسبة السعر إلى الربحية مرتفعة مثل نسبة Hitek Global هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح لتفوق السوق بشكل حاسم.

وبالنظر إلى الماضي، فقد شهد العام الماضي انخفاضًا محبطًا بنسبة 69% في صافي أرباح الشركة. وهذا يعني أيضًا أنها شهدت انزلاقًا في الأرباح على المدى الأطول، حيث انخفضت أرباح السهم بنسبة 89% إجمالاً على مدار السنوات الثلاث الماضية. لذلك، من العدل أن نقول إن نمو الأرباح مؤخرًا كان غير مرغوب فيه بالنسبة للشركة.

إن موازنة مسار الأرباح في الأمد المتوسط مقابل توقعات السوق الأوسع لمدة عام للتوسع بنسبة 15% يظهر أن هذا المظهر غير سار.

وبناءً على هذه المعلومات، نجد أنه من المثير للقلق أن تتداول شركة هيتيك جلوبال عند نسبة سعر إلى ربحية أعلى من السوق. ويبدو أن أغلب المستثمرين يتجاهلون معدل النمو الضعيف الأخير ويأملون في حدوث تحول في آفاق أعمال الشركة. وهناك احتمال كبير جدًا أن يكون المساهمون الحاليون قد أعدوا أنفسهم لخيبة الأمل في المستقبل إذا انخفض معدل السعر إلى الربحية إلى مستويات أكثر توافقًا مع معدلات النمو السلبية الأخيرة.

النقطة الرئيسية

يقال إن نسبة السعر إلى الأرباح هي مقياس أدنى للقيمة في بعض الصناعات، ولكنها يمكن أن تكون مؤشرا قويا لمعنويات الأعمال.

لقد كشف فحصنا لشركة هيتيك جلوبال أن أرباحها المتقلصة على المدى المتوسط لا تؤثر على نسبة السعر إلى الربحية المرتفعة بقدر ما توقعنا، نظرًا لأن السوق من المقرر أن ينمو. في الوقت الحالي، نشعر بعدم الارتياح بشكل متزايد بسبب نسبة السعر إلى الربحية المرتفعة حيث من غير المرجح أن يدعم أداء الأرباح هذا مثل هذه المشاعر الإيجابية لفترة طويلة. إذا استمرت اتجاهات الأرباح الأخيرة في الأمد المتوسط، فسوف يعرض ذلك استثمارات المساهمين لمخاطر كبيرة والمستثمرين المحتملين لخطر دفع علاوة مفرطة.

إذا لم تكن متأكدًا من قوة أعمال Hitek Global ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.