لن يُسعد مساهمو شركة إبسيوم إنتربرايز ليمتد ( ناسداك: EPSM ) برؤية أن سعر سهمها قد مرّ بشهرٍ عصيب، حيث انخفض بنسبة 57%، مُبددًا بذلك الأداء الإيجابي للفترة السابقة. ومما زاد الطين بلة، أن الانخفاض الأخير قد قضى على مكاسب عام كامل، ليعود سعر السهم الآن إلى مستواه الذي بدأه قبل عام.

حتى بعد هذا الانخفاض الكبير في السعر، وبالنظر إلى أن نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") لنحو نصف شركات قطاع موزعي التجزئة في الولايات المتحدة أقل من 0.8x، لا يزال بإمكانك اعتبار سهم Epsium Enterprise سهمًا ينبغي تجنبه تمامًا نظرًا لمضاعف السعر إلى المبيعات البالغ 11.5x. مع ذلك، ليس من الحكمة الاكتفاء بأخذ نسبة السعر إلى المبيعات كما هي، فقد يكون هناك تفسير لارتفاعها.

ماذا يعني P/S لشركة Epsium Enterprise بالنسبة للمساهمين؟

على سبيل المثال، لنفترض أن الأداء المالي لشركة إبسيوم إنتربرايز كان ضعيفًا مؤخرًا، نظرًا لانخفاض إيراداتها. قد يتوقع الكثيرون أن تتفوق الشركة على معظم الشركات الأخرى خلال الفترة المقبلة، مما حال دون انهيار مؤشر الربحية/العائد. إذا لم يحدث ذلك، فقد يشعر المساهمون الحاليون بقلق بالغ بشأن جدوى سعر السهم.

ليس لدينا توقعات تحليلية، ولكن يمكنك رؤية كيف تساهم الاتجاهات الأخيرة في إعداد الشركة للمستقبل من خلال التحقق من تقريرنا المجاني حول أرباح شركة Epsium Enterprise وإيراداتها وتدفقاتها النقدية.

ما هو اتجاه نمو إيرادات شركة Epsium Enterprise؟

الوقت الوحيد الذي ستشعر فيه بالراحة حقًا عند رؤية P/S حادًا مثل Epsium Enterprise هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح لتفوق الصناعة بشكل حاسم.

عند مراجعة البيانات المالية للسنة المالية الماضية، شعرنا بخيبة أمل لرؤية انخفاض إيرادات الشركة بنسبة 57%. ولا تبدو السنوات الثلاث الماضية جيدة أيضًا، حيث انخفضت إيرادات الشركة بنسبة 31% إجمالًا. لذا، للأسف، علينا أن نعترف بأن الشركة لم تحقق نموًا جيدًا في الإيرادات خلال تلك الفترة.

إن مقارنة مسار الإيرادات في الأمد المتوسط بتوقعات الصناعة الأوسع للتوسع على مدى عام واحد بنسبة 2.5% يظهر أن هذا المنظور غير سار.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، نجد أن تجاوز ربحية شركة إبسيوم إنتربرايز لربحية نظيراتها في السوق أمرٌ مثيرٌ للقلق. يبدو أن العديد من المستثمرين في الشركة أكثر تفاؤلاً مما تشير إليه الفترة الأخيرة، وهم غير مستعدين للتخلي عن أسهمهم مهما كان الثمن. هناك احتمال كبير أن يكون المساهمون الحاليون على وشك خيبة أمل مستقبلية إذا انخفض ربحية الشركة إلى مستويات أقرب إلى معدلات النمو السلبية الأخيرة.

خلاصة القول بشأن P/S لشركة Epsium Enterprise

حتى بعد هذا الانخفاض الكبير في سعر السهم، لا يزال ربحية شركة إبسيوم إنتربرايز (P/S) تتجاوز متوسط السوق بشكل ملحوظ. استخدام نسبة السعر إلى المبيعات وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي بيع أسهمك ليس قرارًا صائبًا، ولكنه قد يكون دليلًا عمليًا على مستقبل الشركة.

لقد تأكدنا من أن شركة إبسيوم إنتربرايز تُتداول حاليًا بسعر ربحية/مبيعات أعلى بكثير من المتوقع، نظرًا لانخفاض إيراداتها الأخيرة على المدى المتوسط. لا نشعر بالارتياح حاليًا لارتفاع سعر الربحية/المبيعات، إذ من غير المرجح أن يدعم أداء الإيرادات هذا هذه المعنويات الإيجابية طويلًا. في حال استمرار اتجاهات الإيرادات الحالية على المدى المتوسط، فسيُشكل ذلك خطرًا كبيرًا على استثمارات المساهمين الحاليين، وسيجد المستثمرون المحتملون صعوبة في تقبّل القيمة الحالية للسهم.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن Epsium Enterprise ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو موجود أيضًا.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.