سجل سعر سهم شركة غروف كولابوراتيف هولدينغز (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز: GROV ) أداءً ضعيفًا للغاية خلال الشهر الماضي، حيث انخفض بنسبة كبيرة بلغت 30%. وقد توج هذا الانخفاض خلال الثلاثين يومًا الماضية عامًا عصيبًا على المساهمين، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 32% خلال تلك الفترة.

حتى بعد هذا الانخفاض الكبير في السعر، لا يزال من الممكن القول إن نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") لشركة Grove Collaborative Holdings، البالغة 0.2x حاليًا، تبدو في منتصف الطريق مقارنةً بقطاع تجارة التجزئة المتخصصة في الولايات المتحدة، حيث يبلغ متوسط نسبة السعر إلى المبيعات حوالي 0.3x. ومع ذلك، قد يغفل المستثمرون عن فرصة واضحة أو انتكاسة محتملة إذا لم يكن هناك أساس منطقي لنسبة السعر إلى المبيعات.

كيف يبدو الأداء الأخير لشركة Grove Collaborative Holdings؟

في حين شهد القطاع نموًا في الإيرادات مؤخرًا، تراجعت إيرادات شركة Grove Collaborative Holdings، وهو أمرٌ غير مُبشر. ربما يتوقع الكثيرون تحسنًا إيجابيًا في أداء الإيرادات الضعيف، مما حال دون انخفاض ربحية السهم. وإن لم يحدث ذلك، فقد يشعر المساهمون الحاليون ببعض القلق بشأن جدوى سعر السهم.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل شركة جروف كولابوراتيف هولدينجز مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

هل تتوافق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى المبيعات؟

هناك افتراض متأصل بأن الشركة يجب أن تتطابق مع الصناعة فيما يتعلق بنسب السعر إلى المبيعات مثل Grove Collaborative Holdings حتى يتم اعتبارها معقولة.

بالنظر إلى الوراء، لم يكن نمو إيرادات الشركة العام الماضي مثيرًا للتفاؤل، إذ سجلت انخفاضًا مخيبًا للآمال بنسبة 22%. هذا يعني أنها شهدت أيضًا انخفاضًا في الإيرادات على المدى الطويل، حيث انخفضت الإيرادات بنسبة 47% إجمالًا خلال السنوات الثلاث الماضية. وبالتالي، لا بد أن المساهمين شعروا بالتشاؤم بشأن معدلات نمو الإيرادات على المدى المتوسط.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن تنخفض الإيرادات بنسبة 5.1% خلال العام المقبل، وفقًا للمحللين اللذين يتابعان الشركة. وهذا ليس بالأمر الجيد، خاصةً مع توقعات بنمو بقية قطاعات الصناعة بنسبة 4.6%.

بناءً على هذه المعلومات، نجد أنه من المثير للقلق أن تُتداول شركة Grove Collaborative Holdings عند سعر ربحية مُقارب لسعر السوق. يبدو أن معظم المستثمرين يأملون في تحسن آفاق أعمال الشركة، إلا أن مجموعة المحللين غير واثقة من حدوث ذلك. هناك احتمال كبير أن يكون هؤلاء المساهمون مُستعدين لخيبة أمل مستقبلية إذا انخفض سعر الربحية إلى مستويات تُقارب توقعات النمو السلبية.

الكلمة الأخيرة

أدى انخفاض سعر سهم شركة غروف كولابوراتيف هولدينغز إلى عودة نسبة السعر إلى المبيعات إلى مستوى مماثل لباقي شركات القطاع. ورغم أن نسبة السعر إلى المبيعات لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في قرار شراء السهم من عدمه، إلا أنها مقياس فعال لتوقعات الإيرادات.

كشف فحصنا لتوقعات محللي شركة غروف كولابوراتيف هولدينغز أن توقعاتها لانخفاض الإيرادات لا تُخفّض ربحية السهم بالقدر الذي توقعناه. عندما نرى توقعات كهذه، نميل فورًا إلى الاعتقاد بأن سعر السهم مُعرّض للانخفاض، مما يؤثر سلبًا على ربحية السهم. وإذا نظرنا إلى توقعات الإيرادات، يبدو أن ربحية السهم تُشير إلى أن المستثمرين المُحتملين قد يدفعون علاوة سعرية على السهم.

لا تنس أنه قد تكون هناك مخاطر أخرى.

إذا كانت الشركات التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح السابقة هي ما يناسبك ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح ونسب سعر إلى ربحية منخفضة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.