إن نسبة السعر إلى الأرباح لشركة CenterPoint Energy, Inc. ( NYSE:CNP ) البالغة 22.6x قد تجعلها تبدو وكأنها عملية بيع في الوقت الحالي مقارنة بالسوق في الولايات المتحدة، حيث تتمتع حوالي نصف الشركات بنسب سعر إلى أرباح أقل من 18x وحتى نسب سعر إلى أرباح أقل من 11x شائعة جدًا. ومع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لنسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة.

كانت الأوقات الأخيرة مواتية لشركة CenterPoint Energy حيث ارتفعت أرباحها بشكل أسرع من معظم الشركات الأخرى. ربما يكون معدل السعر إلى الربح مرتفعًا لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الأرباح القوي هذا سيستمر. إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يشعر المساهمون الحاليون بالقلق قليلاً بشأن جدوى سعر السهم.

هل ترغب في معرفة رأي المحللين في مستقبل شركة CenterPoint Energy مقارنة بالصناعة؟ في هذه الحالة، فإن تقريرنا المجاني هو نقطة بداية رائعة .

هل يتوافق النمو مع نسبة السعر إلى الربحية المرتفعة؟

هناك افتراض متأصل بأن الشركة يجب أن تتفوق على السوق من حيث نسب السعر إلى الأرباح مثل تلك الخاصة بـ CenterPoint Energy حتى يتم اعتبارها معقولة.

وبالنظر إلى الماضي، فقد حقق العام الماضي زيادة استثنائية بلغت 19% في صافي أرباح الشركة. ويعني الأداء القوي الأخير أنها تمكنت أيضًا من زيادة ربحية السهم بنسبة 33% إجمالاً على مدار السنوات الثلاث الماضية. وبالتالي، فمن العدل أن نقول إن نمو الأرباح مؤخرًا كان رائعًا بالنسبة للشركة.

وبالانتقال إلى التوقعات، فمن المتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 9.9% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات المحللين الإثني عشر الذين يراقبون الشركة. ومع توقع تحقيق السوق نموًا سنويًا بنسبة 11%، فإن الشركة في وضع يسمح لها بتحقيق نتائج أرباح مماثلة.

وبناءً على هذه المعلومات، نجد أنه من المثير للاهتمام أن شركة CenterPoint Energy تتداول عند نسبة سعر إلى ربحية مرتفعة مقارنة بالسوق. ويبدو أن معظم المستثمرين يتجاهلون توقعات النمو المتوسطة إلى حد ما وهم على استعداد لدفع مبالغ كبيرة مقابل التعرض للسهم. وربما يكون هؤلاء المساهمون على استعداد للإحباط إذا انخفض نسبة السعر إلى الربحية إلى مستويات أكثر توافقًا مع توقعات النمو.

الكلمة الأخيرة

يقال إن نسبة السعر إلى الأرباح هي مقياس أدنى للقيمة في بعض الصناعات، ولكنها يمكن أن تكون مؤشرا قويا لمعنويات الأعمال.

لقد أثبتنا أن شركة CenterPoint Energy تتداول حاليًا عند نسبة سعر إلى ربح أعلى من المتوقع نظرًا لأن نموها المتوقع يتماشى فقط مع السوق الأوسع. عندما نرى توقعات أرباح متوسطة مع نمو يشبه نمو السوق، نشك في أن سعر السهم معرض لخطر الانخفاض، مما يؤدي إلى انخفاض نسبة السعر إلى الربح المرتفعة. وهذا يعرض استثمارات المساهمين للخطر والمستثمرين المحتملين لخطر دفع علاوة غير ضرورية.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن CenterPoint Energy ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو موجود أيضًا.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.