عندما يكون مكرر ربحية ما يقارب نصف الشركات في الولايات المتحدة أقل من 17x، قد يُنصح بتجنب سهم شركة DTE Energy ( المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز DTE ) نظرًا لمكرر ربحيته البالغ 20.5x. مع ذلك، قد يكون مكرر الربحية مرتفعًا لسبب وجيه، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان مبررًا.

لم تكن الفترة الأخيرة مواتية لشركة DTE Energy، إذ كانت أرباحها ترتفع بوتيرة أبطأ من معظم الشركات الأخرى. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى الربحية مرتفعة لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الأرباح الضعيف سيتحسن بشكل ملحوظ. وإلا، فقد يشعر المساهمون الحاليون بقلق بالغ بشأن جدوى سعر السهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة DTE Energy على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

ما هو اتجاه نمو شركة DTE Energy؟

الوقت الوحيد الذي قد تشعر فيه براحة حقيقية عندما ترى نسبة السعر إلى الربحية مرتفعة مثل نسبة DTE Energy هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح لتفوق السوق.

بالنظر إلى الوراء، نرى أن الشركة لم تشهد نموًا يُذكر في ربحية السهم خلال العام الماضي. ومع ذلك، فإن السنوات القليلة السابقة على ذلك تُشير إلى أنها لا تزال قادرة على تحقيق نمو مذهل في ربحية السهم بنسبة 64% إجمالًا خلال السنوات الثلاث الماضية. وبناءً على ذلك، كان المساهمون سيرحبون على الأرجح بمعدلات نمو الأرباح متوسطة الأجل هذه.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن يرتفع ربح السهم بنسبة 7.3% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا للمحللين المتابعين للشركة. وهذا أقل بكثير من توقعات النمو السنوية البالغة 11% للسوق الأوسع.

في ضوء ذلك، من المثير للقلق أن يتجاوز مكرر ربحية شركة DTE Energy مكرر ربحية غالبية الشركات الأخرى. يبدو أن العديد من المستثمرين في الشركة أكثر تفاؤلاً مما يشير إليه المحللون، وهم غير مستعدين للتخلي عن أسهمهم مهما كان الثمن. هناك احتمال كبير أن هؤلاء المساهمين يُعِدّون أنفسهم لخيبة أمل مستقبلية إذا انخفض مكرر ربحية الشركة إلى مستويات أكثر توافقاً مع توقعات النمو.

خلاصة القول بشأن نسبة السعر إلى الربح لشركة DTE Energy

في حين أن نسبة السعر إلى الأرباح لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في ما إذا كنت ستشتري سهمًا أم لا، فهي مقياس قوي جدًا لتوقعات الأرباح.

كشف فحصنا لتوقعات محللي شركة DTE Energy أن توقعات أرباحها المنخفضة لا تؤثر على مكرر ربحيتها المرتفع بالقدر الذي توقعناه. عندما نرى توقعات أرباح ضعيفة مع نمو أبطأ من السوق، نشك في أن سعر السهم معرض لخطر الانخفاض، مما يؤدي إلى انخفاض مكرر الربحية المرتفع. هذا يُعرّض استثمارات المساهمين لمخاطر كبيرة، ويُعرّض المستثمرين المحتملين لخطر دفع علاوة سعرية باهظة.

لا تنس أنه قد تكون هناك مخاطر أخرى.

إذا كانت نسب السعر إلى الربحية تثير اهتمامك ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح ونسب سعر إلى ربحية منخفضة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.