ليس من المبالغة القول إن نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") لشركة سيكور مارين هولدينغز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز SMHI ) البالغة 0.7x حاليًا تبدو في وضعٍ متوسط بالنسبة لشركات قطاع خدمات الطاقة في الولايات المتحدة، حيث يبلغ متوسط نسبة السعر إلى المبيعات حوالي 0.9x. مع ذلك، ليس من الحكمة تجاهل نسبة السعر إلى المبيعات دون توضيح، فقد يتجاهل المستثمرون فرصةً مميزةً أو خطأً مكلفًا.

ما هو أداء شركة SEACOR Marine Holdings في الآونة الأخيرة؟

قد يكون أداء شركة سيكور مارين القابضة أفضل، إذ تراجعت إيراداتها مؤخرًا، بينما شهدت معظم الشركات الأخرى نموًا إيجابيًا في الإيرادات. قد يتوقع الكثيرون تحسنًا إيجابيًا في أداء الإيرادات الضعيف، مما حال دون انخفاض مكرر الربحية. ومع ذلك، إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يقع المستثمرون في فخ دفع مبالغ باهظة لشراء السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني حول SEACOR Marine Holdings .

ما هو اتجاه نمو إيرادات شركة SEACOR Marine Holdings؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج شركة SEACOR Marine Holdings إلى إنتاج نمو مماثل للصناعة.

بأثر رجعي، شهد العام الماضي انخفاضًا مُحبطًا في إيرادات الشركة بنسبة 9.8%. ومع ذلك، فإن السنوات القليلة التي سبقت ذلك كانت قوية جدًا، ما يعني أنها لا تزال قادرة على زيادة إيراداتها بنسبة 33% إجمالًا على مدار السنوات الثلاث الماضية. وبالتالي، فبينما كانوا يفضلون استمرار هذا الأداء، سيرحب المساهمون بالتأكيد بمعدلات نمو الإيرادات على المدى المتوسط.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن تنخفض الإيرادات بنسبة 3.4% خلال العام المقبل، وفقًا للمحلل الوحيد الذي يتابع الشركة. ومع توقع نمو القطاع بنسبة 2.0%، تُعتبر هذه نتيجة مخيبة للآمال.

بناءً على هذه المعلومات، نجد أنه من المثير للقلق أن تُتداول أسهم شركة سيكور مارين هولدينجز عند نسبة ربحية/مبيعات متقاربة نسبيًا مقارنةً بالقطاع. ويبدو أن العديد من المستثمرين في الشركة يرفضون تشاؤم المحللين، ولا يرغبون في التخلي عن أسهمهم حاليًا. وحدهم الأكثر جرأةً من يفترضون أن هذه الأسعار مستدامة، إذ من المرجح أن يؤثر انخفاض الإيرادات سلبًا على سعر السهم في نهاية المطاف.

النقطة الرئيسية

إن استخدام نسبة السعر إلى المبيعات وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي عليك بيع أسهمك ليس أمرًا معقولًا، إلا أنه يمكن أن يكون دليلاً عمليًا لآفاق الشركة المستقبلية.

رغم أن ربحية السهم لشركة سيكور مارين القابضة ليست استثنائيةً في قطاع شركات الخدمات البحرية، إلا أننا لم نتوقعها نظرًا لتوقعات انخفاض الإيرادات. عندما نرى توقعات كهذه، فإن أول ما نفكر به هو أن سعر السهم معرضٌ لخطر الانخفاض، مما يؤثر سلبًا على ربحية السهم. وإذا تجسد انخفاض الإيرادات في انخفاض سعر السهم، فسيشعر المساهمون بضغطٍ كبير.

لا تنسَ أنه قد تكون هناك مخاطر أخرى.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن SEACOR Marine Holdings ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو موجود أيضًا.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.