لسوء حظ بعض المساهمين، انخفض سعر سهم شركة Wheels Up Experience Inc. ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: UP ) بنسبة 36% خلال الثلاثين يومًا الماضية، مما زاد من معاناتهم. أما بالنسبة للمساهمين على المدى الطويل، فقد اختتم الشهر الماضي عامًا كارثيًا بانخفاض سعر السهم بنسبة 65%.

على الرغم من الانخفاض الحاد في السعر، لا يزال من غير المرجح أن يرى الكثيرون أن نسبة سعر سهم شركة Wheels Up Experience إلى مبيعاتها (0.7x) تستحق الذكر، خاصةً وأن متوسط هذه النسبة في قطاع الطيران الأمريكي يبلغ حوالي 0.6x. ورغم أن هذا قد لا يثير استغراب أحد، إلا أنه إذا لم تكن هذه النسبة مبررة، فقد يفوت المستثمرون فرصة استثمارية محتملة أو يتجاهلون خيبة أمل وشيكة.

كيف كان أداء تجربة Wheels Up مؤخراً؟

على سبيل المثال، يُعدّ تراجع إيرادات شركة Wheels Up Experience مؤخرًا أمرًا يستحق التفكير. ربما يعتقد المستثمرون أن أداء الإيرادات الحالي كافٍ لمواكبة أداء القطاع، مما يمنع انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. وإلا، فقد يشعر المساهمون الحاليون ببعض القلق حيال استدامة سعر السهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة عن أرباح الشركة وإيراداتها وتدفقاتها النقدية؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة Wheels Up Experience على فهم أدائها التاريخي.

ماذا تخبرنا مقاييس نمو الإيرادات عن نسبة السعر إلى المبيعات؟

الوقت الوحيد الذي ستشعر فيه بالراحة عند رؤية شركة مثل Wheels Up Experience هو عندما يكون نمو الشركة متناسبًا مع نمو الصناعة بشكل وثيق.

عند مراجعة البيانات المالية للسنة الماضية، شعرنا بخيبة أمل كبيرة لانخفاض إيرادات الشركة بنسبة 9.1%. ونتيجة لذلك، انخفضت الإيرادات مقارنةً بالسنوات الثلاث الماضية بنسبة 50% إجمالاً. لذا، يمكن القول إن نمو الإيرادات مؤخراً لم يكن مُرضياً للشركة.

وبمقارنة ذلك بالقطاع، الذي من المتوقع أن يحقق نمواً بنسبة 36٪ في الأشهر الـ 12 المقبلة، فإن الزخم الهبوطي للشركة بناءً على نتائج الإيرادات الأخيرة متوسطة الأجل يمثل صورة تبعث على القلق.

بناءً على هذه المعلومات، نجد أن تداول أسهم شركة Wheels Up Experience بنسبة سعر/مبيعات مماثلة تقريبًا لمتوسط القطاع أمرٌ مثير للقلق. يبدو أن العديد من مستثمري الشركة أقل تشاؤمًا بكثير مما تشير إليه الأحداث الأخيرة، ولا يرغبون في بيع أسهمهم حاليًا. هناك احتمال كبير أن يُعرّض المساهمون الحاليون أنفسهم لخيبة أمل مستقبلية إذا انخفضت نسبة السعر/المبيعات إلى مستويات تتماشى مع معدلات النمو السلبية الأخيرة.

الكلمة الأخيرة

مع انخفاض سعر سهم شركة Wheels Up Experience بشكل حاد، يبدو أن نسبة السعر إلى المبيعات تتماشى مع باقي شركات الطيران. لا يُعدّ الاعتماد على هذه النسبة وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي بيع الأسهم خيارًا منطقيًا، إلا أنها قد تُشكّل مؤشرًا عمليًا لتوقعات الشركة المستقبلية.

إن تداول أسهم شركة Wheels Up Experience حاليًا بنسبة سعر/مبيعات مماثلة لبقية شركات القطاع أمرٌ مُثير للدهشة، نظرًا لانخفاض إيراداتها مؤخرًا على المدى المتوسط، في حين أن القطاع مُهيأ للنمو. ورغم مُطابقة هذه النسبة للقطاع، إلا أننا نشعر بعدم الارتياح تجاهها، إذ من غير المرجح أن يُسهم هذا الأداء المُخيب للآمال في تعزيز التفاؤل على المدى الطويل. وما لم تتحسن الظروف المُحيطة بالوضع الحالي على المدى المتوسط، فمن المُتوقع أن يمرّ مساهمو الشركة بفترة صعبة.

مع ذلك، يجب الانتباه إلى أن شركة Wheels Up Experience تُظهر 5 علامات تحذيرية في تحليلنا الاستثماري، و3 منها لا تروق لنا على الإطلاق.

بطبيعة الحال، تُعتبر الشركات الرابحة ذات تاريخ نمو الأرباح المرتفع عموماً خيارات استثمارية أكثر أماناً . لذا، قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنسب سعر/ربحية معقولة وحققت نمواً قوياً في الأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.