أهم الأفكار

• تشير الحيازات الكبيرة للمؤسسات في شركة سوتيرا هيلث إلى أن لها تأثيراً كبيراً على سعر سهم الشركة.
• يمتلك ثمانية مستثمرين حصة أغلبية في الشركة بنسبة 52%.

لفهم الجهة التي تسيطر فعلياً على شركة سوتيرا هيلث ( ناسداك: SHC )، من المهم فهم هيكل ملكية الشركة. تمتلك المؤسسات الحصة الأكبر في الشركة، بنسبة 50%. بعبارة أخرى، تواجه هذه المجموعة أعلى إمكانات الربح (أو أعلى مخاطر الخسارة).

تكبّد المستثمرون المؤسسيون أكبر الخسائر بعد انخفاض القيمة السوقية للشركة بمقدار 165 مليون دولار أمريكي الأسبوع الماضي. مع ذلك، ربما ساهمت عوائد السنة الواحدة البالغة 31% في تخفيف خسائرهم الإجمالية. لكننا نفترض أنهم سيترقبون أي ضعف في السوق مستقبلاً.

دعونا نلقي نظرة فاحصة لنرى ما يمكن أن تخبرنا به الأنواع المختلفة من المساهمين عن شركة سوتيرا هيلث.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن شركة سوتيرا هيلث؟

تقيس العديد من المؤسسات أداءها مقابل مؤشر يقارب أداء السوق المحلي. لذا، فإنها عادةً ما تولي اهتماماً أكبر للشركات المدرجة في المؤشرات الرئيسية.

نلاحظ أن شركة سوتيرا هيلث لديها مستثمرون مؤسسيون، ويملكون حصة كبيرة من أسهمها. وهذا يُشير إلى مصداقية الشركة لدى المستثمرين المحترفين. لكن لا يُمكننا الاعتماد على هذه الحقيقة وحدها، فالمؤسسات قد تُخطئ في استثماراتها أحيانًا، تمامًا كما يفعل أي شخص. ومن الشائع أن نشهد انخفاضًا حادًا في سعر السهم إذا حاول اثنان من كبار المستثمرين المؤسسيين بيع حصصهم في نفس الوقت. لذا، يجدر بنا مراجعة مسار أرباح سوتيرا هيلث السابقة (الموضح أدناه). وبالطبع، يجب الأخذ في الاعتبار عوامل أخرى أيضًا.

يبدو أن صناديق التحوط تمتلك 8.8% من أسهم شركة سوتيرا هيلث. وهذا مثير للاهتمام، لأن صناديق التحوط عادةً ما تكون نشطة وذات تأثير كبير. يسعى الكثير منها إلى رصد عوامل محفزة متوسطة الأجل تدفع سعر السهم إلى الارتفاع. تُعدّ شركة واربورغ بينكوس حاليًا أكبر مساهم في الشركة بحصة تبلغ 12% من الأسهم القائمة. في حين يمتلك ثاني وثالث أكبر المساهمين 8.8% و8.0% من الأسهم القائمة على التوالي. بالإضافة إلى ذلك، وجدنا أن الرئيس التنفيذي، مايكل بيتراس، يمتلك 1.7% من الأسهم.

لاحظنا أيضاً أن أكبر 8 مساهمين يمثلون أكثر من نصف سجل المساهمين، مع وجود عدد قليل من المساهمين الأصغر حجماً لتحقيق التوازن في مصالح المساهمين الأكبر حجماً إلى حد ما.

مع أن دراسة بيانات ملكية المؤسسات في شركة ما أمر منطقي، إلا أنه من المنطقي أيضاً دراسة آراء المحللين لمعرفة توجهات السوق. يغطي عدد كبير من المحللين هذا السهم، لذا يمكنك بسهولة الاطلاع على توقعات النمو.

ملكية المطلعين لشركة سوتيرا هيلث

رغم أن التعريف الدقيق للمطلعين على بواطن الأمور قد يكون خاضعاً للاجتهاد، إلا أن معظم الناس يعتبرون أعضاء مجلس الإدارة من المطلعين. وتخضع إدارة الشركة لمجلس الإدارة، الذي بدوره يمثل مصالح المساهمين. والجدير بالذكر أن بعض كبار المديرين التنفيذيين قد يكونون أعضاءً في مجلس الإدارة.

أعتبر عموماً أن ملكية المساهمين من الداخل أمر إيجابي. مع ذلك، في بعض الأحيان، يصعب على المساهمين الآخرين محاسبة مجلس الإدارة على قراراته.

يمكننا الإبلاغ عن امتلاك بعض المطلعين على بواطن الأمور أسهمًا في شركة سوتيرا هيلث. ونظرًا لحجم الشركة الكبير، يُعدّ وجود توافق محتمل وذي دلالة إيجابية. في هذه الحالة، تبلغ قيمة أسهمهم حوالي 112 مليون دولار أمريكي (بالأسعار الحالية). إذا كنتم ترغبون في معرفة المزيد عن مدى توافق مصالح المطلعين، يمكنكم النقر هنا للاطلاع على عمليات الشراء والبيع التي قاموا بها.

الملكية العامة

بامتلاكهم 19% من أسهم شركة سوتيرا هيلث، يتمتع الجمهور، ومعظمهم من المستثمرين الأفراد، بنفوذٍ ما عليها. ورغم أن هذه النسبة قد لا تكفي لتغيير سياسة الشركة لصالحهم، إلا أن بإمكانهم التأثير بشكل جماعي على سياساتها.

ملكية الأسهم الخاصة

بحصة تبلغ 20%، تستطيع شركات الاستثمار المباشر التأثير على مجلس إدارة شركة سوتيرا هيلث. في بعض الأحيان، نرى شركات الاستثمار المباشر تستثمر على المدى الطويل، ولكن بشكل عام، يكون أفقها الاستثماري أقصر، وكما يوحي اسمها، لا تستثمر كثيراً في الشركات المساهمة العامة. بعد فترة، قد تسعى هذه الشركات إلى بيع أسهمها وإعادة توظيف رأس مالها في مكان آخر.

الخطوات التالية:

مع أن دراسة المجموعات المختلفة التي تمتلك الشركة أمرٌ جدير بالاهتمام، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية، كالمخاطر مثلاً.

في نهاية المطاف ، يبقى المستقبل هو الأهم . يمكنك الاطلاع على هذا التقرير المجاني الذي يتضمن توقعات المحللين للشركة .

ملاحظة: تم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى فترة الاثني عشر شهرًا المنتهية في آخر يوم من الشهر الذي صدرت فيه البيانات المالية. وقد لا تتطابق هذه الأرقام مع أرقام التقرير السنوي الكامل.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.