واصلت أسهم شركة ساوثرن كوبر (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SCCO ) زخمها الصعودي الأخير، محققةً مكاسب بنسبة 26% خلال الشهر الماضي وحده. وبلغت المكاسب السنوية 107% بعد هذا الارتفاع الأخير، ما لفت انتباه المستثمرين.

بعد الارتفاع القوي في السعر، قد تُرسل شركة ساوثرن كوبر إشارات هبوطية قوية في الوقت الحالي، حيث يبلغ مُضاعف الربحية (P/E) 40.4 ضعفًا، علمًا بأن ما يقرب من نصف الشركات في الولايات المتحدة لديها مُضاعف ربحية أقل من 19 ضعفًا، بل إن مُضاعف الربحية الأقل من 11 ضعفًا ليس بالأمر النادر. ومع ذلك، نحتاج إلى مزيد من البحث لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لهذا المُضاعف المرتفع.

حققت شركة ساوثرن كوبر أداءً متميزًا مؤخرًا، إذ تجاوز نمو أرباحها معظم الشركات الأخرى. ولعل ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح يعكس توقعات المستثمرين باستمرار هذا الأداء القوي. وإلا، فقد يشعر المساهمون الحاليون ببعض القلق حيال استدامة سعر السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين للمستقبل، فعليك الاطلاع على تقريرنا المجاني عن شركة ساوثرن كوبر .

ماذا تخبرنا مقاييس النمو عن ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح؟

نسبة السعر إلى الأرباح لشركة Southern Copper ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا قويًا للغاية، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أفضل بكثير من أداء السوق.

بالنظر إلى الماضي، حقق العام الماضي مكاسب استثنائية بلغت 26% في صافي أرباح الشركة. وبفضل هذا الأداء القوي، تمكنت الشركة أيضاً من زيادة ربحية السهم بنسبة 49% إجمالاً على مدى السنوات الثلاث الماضية. وبناءً على ذلك، من المرجح أن يكون المساهمون قد رحبوا بمعدلات نمو الأرباح هذه على المدى المتوسط.

وبالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 13% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات المحللين المتابعين لها. في المقابل، من المتوقع أن ينمو باقي السوق بنسبة 12% سنويًا، وهي نسبة لا تختلف كثيرًا عن التوقعات السابقة.

بناءً على هذه المعلومات، نجد من المثير للاهتمام أن أسهم شركة ساوثرن كوبر تُتداول بنسبة سعر إلى ربحية مرتفعة مقارنةً بالسوق. يبدو أن العديد من مستثمري الشركة أكثر تفاؤلاً مما يُشير إليه المحللون، ولا يرغبون في بيع أسهمهم في الوقت الحالي. قد يُعرّض هؤلاء المساهمون أنفسهم لخيبة أمل إذا انخفضت نسبة السعر إلى الربحية إلى مستويات أكثر توافقاً مع توقعات النمو.

ما الذي يمكننا تعلمه من نسبة السعر إلى الأرباح لشركة ساوثرن كوبر؟

ارتفع مضاعف الربحية لشركة ساوثرن كوبر بشكل ملحوظ، تمامًا كما ارتفع سعر سهمها خلال الشهر الماضي. ويمكننا القول إن قوة مضاعف الربحية لا تكمن أساسًا في كونه أداة تقييم، بل في قدرته على قياس توجهات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

لقد تأكدنا من أن أسهم شركة ساوثرن كوبر تُتداول حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية أعلى من المتوقع، نظرًا لأن نموها المتوقع يتماشى فقط مع نمو السوق بشكل عام. عندما نرى توقعات أرباح متوسطة مع نمو مماثل لنمو السوق، فإننا نشك في أن سعر السهم مُعرّض لخطر الانخفاض، مما سيؤدي إلى انخفاض نسبة السعر إلى الربحية المرتفعة. وهذا يُعرّض استثمارات المساهمين للخطر، ويُعرّض المستثمرين المحتملين لخطر دفع علاوة غير ضرورية.

قد تجد استثماراً أفضل من شركة ساوثرن كوبر.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.